Пара AUD/USD удерживается выше 0,7100 после достижения отметки 0,7128: дивергенция Резервного банка Австралии перевешивает опасения по поводу замедления экономического роста в США.

Technical Analysis

Краткое содержание:

Австралийский доллар удерживает трехлетний максимум на фоне мягкой политики ФРС и жесткой политики РБА, создавших идеальный шторм; ожидается публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе.<br><br>

BUY AUDUSD

Время Окончания

ЗАКРЫТО

0.71150

Цена Входа

0.72500

0.70450

0.70364 +0.00258 +0.37%

10.7

Pips

Профит

0.70450

0.71257

Цена Выхода

0.71150

Цена Входа

0.72500

Для валютных рынков это привычный танец, но ритм внезапно изменился. Австралийский доллар сейчас балансирует на грани, едва не достигнув пика в 0,7128 — уровня, который не посещался с начала 2023 года, — но при этом демонстрирует стальную решимость, которая говорит о том, что это не просто мимолетный всплеск активности.

На момент публикации пара AUD/USD консолидируется выше психологически важного уровня 0,7100, переваривая достижения, которые оставили многих быков за долларом с ранами, нанесенными не агрессивной австралийской бравадой, а явной уязвимостью, возникающей в американском экономическом центре. Доллар просто не может найти поддержку.

Чтобы понять силу австралийского доллара, нужно взглянуть на ужасающие данные, поступившие из Вашингтона на этой неделе. Американский потребитель, долгое время считавшийся Атласом, поддерживающим мировую экономику, заметно пожал плечами. Розничные продажи в декабре застопорились на уровне 0,0%, что стало серьезным отставанием от прогнозируемого консенсусом роста на 0,4%. Не нужно присматриваться, чтобы увидеть трещины; детали говорят сами за себя. Показатель «контрольной группы» — основной показатель, исключающий волатильные категории и напрямую используемый при расчете ВВП, — сократился на 0,1%.

Это был не просто временный спад. Высокий уровень чтения в ноябре резко снизился, что изменило представление о стойком праздничном сезоне. Когда американцы сокращают покупки в магазинах одежды и мебели, это вызывает дрожь в залах заседаний от Бентонвилля до Пекина.

Одновременно с этим Бюро статистики труда дало еще один намек на то, что сильная дефляция негативно сказывается на заработной плате работников. Индекс стоимости рабочей силы (ECI), любимый председателем Пауэллом показатель трения на рынке труда, вырос всего на 0,7% в четвертом квартале. Хотя это выглядит безобидно, контекст суров: это наименьший рост со второго квартала 2021 года, что означает самый медленный годовой темп роста стоимости рабочей силы за четыре года. Спираль «заработная плата-цена», которой опасалась ФРС, не просто сгладилась; она разворачивается.

В этом и заключается суть паралича доллара. Эти данные дают укоренившейся в ФРС «голубиной партии» все необходимые аргументы, чтобы требовать немедленного, превентивного снижения процентных ставок. Рынок прислушивается. Фьючерсы на федеральные фонды уже полностью учли следующее движение на июнь, а доходность казначейских облигаций падает, при этом доходность 10-летних облигаций колеблется около 4,15%.

Однако, пока США беспокоятся о замедлении темпов роста, Австралия борется с противоположной проблемой. Давайте внесем ясность: Резервный банк Австралии в настоящее время является ястребиным исключением в валютном пространстве G10, и австралийский доллар пожинает плоды разницы в доходности.

В то время как другие центральные банки празднуют мягкую посадку экономики, заместитель управляющего Эндрю Хаузер вчера в Сиднее предложил отрезвляющую оценку реальности. Он задал вопрос, который должен встревожить местных политиков: действительно ли Австралия просто более подвержена инфляции, чем другие страны?

Хаузер с поразительной откровенностью защитил повышение процентной ставки Резервным банком Австралии (RBA) до 3,85% в феврале, признав, что модели банка оказались «верными, но верными в неподходящее время». Он сослался на три ключевых факта, которые изменились прямо у них под ногами. Во-первых, мир отказывается охлаждаться. Во-вторых, финансовые условия внутри страны оказались гораздо мягче, чем ожидал RBA. И в-третьих — что крайне важно — частный спрос резко возрос.

Заявление Резервного банка Австралии о денежно-кредитной политике подтверждает эту резкую смену курса. Базовая инфляция составляет 3,4%, и банк прогнозирует ее пик в середине года на уровне 3,7%. Что особенно важно, они не ожидают возвращения к верхней границе диапазона 2-3% до начала 2027 года. Для трейдеров уравнение простое: центральный банк, повышающий (или удерживающий) ставки, в то время как ФРС снижает их, является фундаментальным рецептом для укрепления австралийского доллара.

Это подводит нас к непосредственному фактору риска. Поскольку публикация январского отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе отложена, но ожидается сегодня, ставки невероятно высоки. Согласно консенсус-прогнозу, ожидается умеренный прирост рабочих мест на 70 000. Если мы увидим цифру ниже 50 000, или если уровень безработицы вырастет с 4,4%, слово «рецессия» (R) снова агрессивно войдет в лексикон США.

Однако я бы предостерёг от того, чтобы рассматривать данные по занятости в несельскохозяйственном секторе в отрыве от контекста. Мы наблюдаем захватывающее глобальное расхождение, которое усложняет типичную матрицу «риск-включён/риск-выключен». Как отметили в MUFG, азиатский экспорт, особенно полупроводники из Кореи и Тайваня, процветает благодаря ненасытному спросу на ИИ, не связанному с вялым потребительским спросом в США. Этот структурный спрос на технологии является мощным фактором, способствующим росту австралийского доллара как косвенного фактора.

Технический анализ

С технической точки зрения, пара AUD/USD остается в формирующейся бычьей структуре после сильного импульсного восстановления с минимумов конца января. На 4-часовом графике ценовое движение демонстрирует четкий переход от предыдущей фазы консолидации к последовательности более высоких максимумов и более высоких минимумов, подтверждая, что краткосрочный импульс сместился в пользу покупателей.

Недавно пара пробила бывшую полосу сопротивления вблизи уровней 0,7070–0,7090, которая неоднократно ограничивала рост цены в конце января и начале февраля. Эта зона теперь выступает в качестве вновь сформированной поддержки, отражая классическую динамику прорыва и повторного тестирования. Хотя цена в настоящее время колеблется чуть выше этого региона, отсутствие сильных отталкивающих теней говорит о том, что продавцам трудно восстановить контроль.

Ниже текущих уровней следующая значимая поддержка находится в районе 0,6990–0,7010, что соответствует предыдущему уровню консолидации и основанию последнего прорыва. Эта область представляет собой более сильную структурную опору. Устойчивое движение ниже этой зоны будет сигнализировать об ослаблении бычьего импульса и может открыть путь для более глубокой коррекции к уровню 0,6910, где ранее наблюдался спрос. Прорыв ниже этого уровня начнет подрывать общую структуру восстановления и сместит акцент с продолжения тренда на диапазон.

С другой стороны, ближайшее сопротивление находится вблизи уровней 0,7140–0,7160, краткосрочного уровня предложения, сформированного недавними максимумами колебаний. Решительное закрытие на 4-часовом графике выше этого барьера подтвердит бычий тренд и, вероятно, привлечет потоки, обусловленные импульсом. Далее следующая цель роста находится вблизи уровня 0,7250, за которым следует психологический уровень 0,7300, который соответствует прогнозируемому расширению, показанному на графике, и представляет собой естественный магнит для трендовых трейдеров.

Поведение цены также указывает на бычье сжатие ниже уровня сопротивления, а не на распределение. Недавние коррекции были неглубокими и носили коррективный характер, что свидетельствует о том, что покупатели входят на спадах, а не закрывают позиции. Такая структура обычно предшествует очередному движению расширения в направлении преобладающего тренда.

В целом, технический анализ благоприятствует дальнейшему росту, при условии, что пара AUD/USD удержит поддержку выше зоны прорыва 0,7070 и преодолеет уровень сопротивления 0,7160.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

КУПИТЬ AUD/USD

ВХОДНАЯ ЦЕНА: 0,7115

СТОП-ЛОСС: 0,7045

Фиксированная прибыль: 0,7250

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

Технический анализ

Раскрытие Рисков