Несмотря на резкое падение прогнозов повышения процентных ставок ФРС в октябре, золото сталкивается с давлением на доходность.

Мнения трейдеров

Краткое содержание:

Цена на золото держится в районе 4167 долларов, поскольку ожидания более мягкого повышения процентных ставок ФРС оказывают поддержку, но рост доходности казначейских облигаций и укрепление доллара продолжают ограничивать потенциал роста.

SELL XAUUSD

Действительно до

В ОЖИДАНИИ

4140.00

Цена Входа

3970.00

4340.00

4171.85 +14.02 +0.34%

Pips

В ОЖИДАНИИ

3970.00

Цена Выхода

4140.00

Цена Входа

4340.00

В четверг золото торговалось осторожно, пара XAU/USD колебалась около $4167, подорожав примерно на 0,26% за сессию. Хотя металл пытался восстановиться, устойчивое укрепление доллара США и очередной резкий рост доходности казначейских облигаций продолжают ограничивать бычий импульс.

Доллар еще больше укрепился, индекс DXY достиг нового максимума с начала года около 101,85, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций выросла примерно до 5,34%, достигнув самого высокого уровня с 2002 года. Такое сочетание факторов остается особенно сложным для золота, поскольку высокая доходность повышает относительную привлекательность активов, приносящих процентный доход, в то время как укрепление доллара увеличивает стоимость золота для покупателей за пределами США.

Примечательно, что давление на золото наблюдается, несмотря на то, что рынки стали значительно менее уверены в том, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в октябре.

Опубликованные в среду данные по инфляции в США показали рост базового индекса потребительских цен на 0,2% в месячном исчислении, что ниже прогнозируемых 0,3%, в то время как годовая базовая инфляция осталась на уровне 3,0%, а не ожидаемых 3,3%. Более низкие показатели инфляции побудили трейдеров снизить ожидания скорого решения ФРС.

В результате вероятность повышения процентной ставки в октябре снизилась примерно до 37% с 70% в начале этой недели, согласно данным инструмента CME FedWatch Tool.

Однако в целом экономическая ситуация в США остается устойчивой. Рост ВВП во втором квартале был пересмотрен в сторону увеличения до 2,2% в годовом исчислении, что значительно выше ожиданий в 1,5%. Аналитики TD Securities охарактеризовали последние пересмотры как неоднозначные, сочетающие более сильный исторический рост с более слабой инфляцией, но подчеркнули, что устойчивая экономическая активность наряду с сохраняющимися инфляционными рисками остается ключевым фактором в прогнозах ФРС.

Геополитические события также осложняют динамику цен на золото. Ограниченный прогресс в переговорах между США и Ираном по вопросу открытия Ормузского пролива поддерживает высокие цены на нефть. Постоянно высокие цены на энергоносители могут возобновить инфляционное давление и в конечном итоге дать ФРС больше оснований для повторного ужесточения политики в конце этого года.

Теперь внимание переключается на данные по первичным заявкам на пособие по безработице, индекс деловой активности в производственном секторе ISM и дальнейшие комментарии ФРС, прежде чем пятничный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе станет еще одним серьезным испытанием для ожиданий относительно процентных ставок в США.

Цена на золото по-прежнему находится между противоборствующими силами. Снижение ожиданий повышения процентной ставки ФРС в октябре дает некоторую передышку, но сочетание более сильного доллара и исторически высокой доходности казначейских облигаций остается серьезным препятствием. Если доходность не начнет снижаться, любое восстановление цен на золото может с трудом перерасти в устойчивое ралли.

Технический анализ

Цена на золото по-прежнему находится в медвежьей четырехчасовой структуре, при этом восстановление после недавнего минимума не смогло существенно изменить последовательность более низких максимумов и более низких минимумов. Цена отскочила к отметке $4180, но движение направлено прямо в зону сопротивления $4190–$4210, которая ранее выступала в качестве поддержки до последнего пробоя.

Реакция в этом диапазоне имеет решающее значение. Золото уже пережило решающий прорыв ниже этого уровня, и текущий отскок все больше напоминает повторное тестирование пробитого уровня поддержки, а не начало устойчивого восстановления. Неспособность преодолеть отметку в 4210 долларов сохранит контроль над ситуацией для продавцов и сделает металл уязвимым для дальнейшего снижения.

Первоначальное внимание к снижению сосредоточено в районе 4110–4120 долларов, где начался последний отскок. Прорыв ниже этого уровня подтвердит возобновление медвежьего импульса и откроет психологический уровень в 4000 долларов, за которым сразу же последует важная зона поддержки в 3970 долларов, видимая на графике.

Что еще более важно, решительный пробой уровня $3970 может спровоцировать гораздо более глубокое дальнейшее расширение. При относительно ограниченной структурной поддержке непосредственно ниже этого уровня медвежье движение в конечном итоге может продлиться до $3800–$3780.

С другой стороны, покупателям необходимо восстановиться и удержаться выше 4210 долларов, прежде чем непосредственное медвежье давление начнет ослабевать. Более сильный разворот потребует преодоления отметки в 4300 долларов, что может вновь открыть путь к 4430 долларам. До тех пор отскоки остаются уязвимыми для возобновления продаж.

Таким образом, график по-прежнему указывает на тенденцию к продажам на фоне роста, особенно пока золото остается ниже 4210 долларов. Более широкая структура предполагает, что текущая консолидация может просто готовить рынок к очередному нисходящему движению.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

ПРОДАВАЙТЕ XAU/USD

ВХОДНАЯ ЦЕНА: 4140

СТОП-ЛОСС: 4340

Фиксированная прибыль: 3970

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

Несмотря на резкое падение прогнозов повышения процентных ставок ФРС в октябре, золото сталкивается с давлением на доходность.

Технический анализ

Раскрытие Рисков