Несмотря на то, что данные по потребительской инфляции в Токио превзошли прогнозы, что дало Банку Японии (BOJ) обоснование для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, японская иена (JPY) продолжает испытывать трудности в привлечении существенного спекулятивного интереса. Асахи Ногучи в своем выступлении подчеркнул, что, хотя ослабление иены исторически способствовало конкурентоспособности экспорта, подход к полной занятости и сокращению разрыва выпуска снижают стимулирующий эффект ослабления валюты, в то время как негативные последствия становятся все более очевидными. Он утверждает, что повышение процентных ставок может помочь сдержать инфляцию, не препятствуя достижению целей правительства по экономическому росту. Банк Японии ранее завершил свою десятилетнюю политику адаптации и приостановил повышение ставок после повышения учетной ставки до 0,5% в начале этого года, чтобы оценить влияние тарифов США. Асахи Ногучи указал, что до тех пор, пока экономические и инфляционные тенденции соответствуют ожиданиям центрального банка, постепенная нормализация процентных ставок остается целесообразной. Осторожные сигналы, подаваемые политиками Банка Японии, указывают на то, что нормализация процентных ставок будет постепенным процессом, побуждая инвесторов пересмотреть свои ожидания относительно будущих мер политики. Более того, на фоне ожиданий снижения процентных ставок в США и перспектив мирного соглашения между Россией и Украиной, рыночные настроения в отношении риска остаются устойчивыми, что оказывает понижательное давление на статус иены как валюты-убежища. В то же время среди инвесторов сохраняются опасения относительно того, что существенные меры фискального стимулирования, принимаемые Японией, могут ухудшить её финансовое положение, что привело к недавнему резкому росту доходности японских государственных облигаций — ещё одному фактору, способствующему снижению курса иены. Напротив, ожидается, что доллар США продолжит укрепляться в течение ночи, оказывая дополнительную поддержку курсу USDJPY. Однако рыночные ожидания «голубиной» позиции Федеральной резервной системы, вероятно, окажут понижательное давление на доллар и потенциально сдержат рост пары USDJPY.

Ожидания рынка относительно снижения процентной ставки укрепились благодаря «голубиным» заявлениям представителей Федеральной резервной системы. Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли ранее на этой неделе поддержала снижение ставки в декабре, сославшись на смягчение ситуации на рынке труда. Член совета директоров ФРС Кристофер Уоллер указал, что, учитывая сохраняющуюся слабость занятости, дальнейшее снижение ставки на 25 базисных пунктов в декабре может быть оправдано; однако это решение по-прежнему зависит от публикации ожидаемых экономических данных, отложенной из-за приостановки работы правительства США. Согласно инструменту FedWatch от Чикагской товарной биржи (CME), предполагаемая вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на декабрьском заседании Комитета по открытым рынкам Федеральной резервной системы выросла до 87% с 39% на предыдущей неделе.

На таймфрейме 1D полосы Боллинджера расширяются вверх, а простая скользящая средняя (SMA) расходится вверх, что указывает на устойчивый бычий тренд. Цена снова приблизилась к EMA12, в то время как MACD указывает на ослабление восходящего импульса. RSI находится на уровне 61, что отражает сильные бычьи настроения рынка. Пока цена удерживается выше EMA12, восходящее давление, вероятно, будет толкать к верхней полосе Боллинджера и ключевым психологическим уровням приблизительно 157,7 и 160. На таймфрейме 4H полосы Боллинджера сужаются, простые скользящие средние выравниваются, а MACD приближается к золотому кресту, при этом его линия MACD и сигнальная линия приближаются к нулевой оси, сигнализируя о возможном развороте тренда. RSI находится на уровне 50, что указывает на выжидательную позицию рынка. Если цена останется ниже средней полосы Боллинджера, вероятна коррекция к уровню 154 вблизи EMA200; Напротив, если цена останется выше средней полосы Боллинджера, ожидается дальнейший рост примерно до отметки 158. В краткосрочной перспективе рекомендуется открывать длинные позиции на минимумах.

Направление торговли: покупка

Цена входа: 156,3

Целевая цена: 158,8

Стоп-лосс: 154

Поддержка: 154.7, 153.2, 150

Сопротивление: 157, 158,8, 160