Золото ожидает новый всплеск продаж на фоне усиления ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

Мнения трейдеров

Краткое содержание:

Цена на золото снизилась до 4260 долларов, поскольку доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 5,15%, а доллар укрепился. Основным препятствием для роста цен на золото остаются растущие ожидания очередного повышения процентной ставки ФРС.

SELL XAUUSD

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

4260.00

Цена Входа

4100.00

4425.00

4293.58 +19.32 +0.45%

0.0

Pips

Плоский

4100.00

Цена Выхода

4260.00

Цена Входа

4425.00

В четверг золото продолжило снижение, опустившись до самого низкого уровня за неделю, поскольку резкий рост доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара США усилили давление на драгоценный металл. Пара XAU/USD торговалась около $4260, снизившись примерно на 0,65% за сессию.

Последняя распродажа в значительной степени вызвана пересмотром прогнозов Федеральной резервной системы. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в среду выросла на 15,2 базисных пункта и приблизилась к 5,15%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Доходность краткосрочных облигаций также остается высокой, создавая все более сложную ситуацию для не приносящих дохода активов, таких как золото.

Рост доходности облигаций ускорился после публикации более сильных, чем ожидалось, данных по деловой активности в США. Глобальный композитный индекс PMI SP в сентябре поднялся до 58,4, достигнув пятилетнего максимума и подтвердив картину экономики, которая продолжает испытывать на себе ограничительные монетарные условия.

Эта устойчивость укрепила ожидания того, что ФРС может провести дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. После повышения ставок на 25 базисных пунктов на прошлой неделе рынки теперь оценивают вероятность еще одного повышения в октябре примерно в 75%, по сравнению с примерно 55% днем ранее.

Доллар значительно выиграл от этих изменений. Индекс доллара США приблизился к отметке 101,27, достигнув самого высокого уровня за два месяца. Сочетание более высокой доходности и укрепления доллара создало двойной негативный фактор для драгоценного металла: повысились альтернативные издержки хранения золота, а также сделали металл дороже для покупателей, использующих другие валюты.

Комментарии ФРС мало что сделали для того, чтобы оспорить жесткую политику пересмотра процентных ставок. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс подчеркнул важность возвращения инфляции к целевому показателю центрального банка в 2% и указал, что еще одно повышение до конца года остается разумным.

Цены на энергоносители остаются еще одним важным фактором. Высокие цены на нефть, связанные с продолжающимся конфликтом на Ближнем Востоке, угрожают сохранить инфляционное давление, что потенциально может дать политикам дополнительное основание для поддержания ограничительной денежно-кредитной политики.

Геополитическая неопределенность по-прежнему оказывает некоторую поддержку золоту, но пока этого недостаточно, чтобы преодолеть влияние роста доходности американских облигаций и укрепления доллара. Переговоры между США и Ираном, проходившие в рамках Генеральной Ассамблеи ООН, пока не привели к прорыву, и сохраняются значительные разногласия по предложениям Тегерана относительно военно-морской блокады и возобновления работы Ормузского пролива.

Для золота непосредственный баланс рисков по-прежнему в значительной степени связан с процентными ставками в США. Продолжающийся рост доходности казначейских облигаций наряду с укреплением доллара может поддерживать понижательное давление, в то время как любое снижение ожиданий ужесточения политики ФРС может создать условия для восстановления.

Технический анализ

Четырехчасовая структура цен на золото продолжает ухудшаться: металл торгуется около 4262 долларов после продолжения серии более низких максимумов, которая доминировала в ценовом движении с пика в конце августа около 4670 долларов. Многочисленные попытки существенного восстановления были отклонены, в результате чего продавцы прочно контролируют краткосрочную структуру рынка.

В центре внимания сейчас область поддержки в диапазоне 4250–4285 долларов, которая неоднократно тестировалась в последние недели. Ранее покупатели успешно защищали этот уровень, но каждый отскок приводил к постепенному ослаблению максимума. Такое сжатие у уровня поддержки увеличивает риск решительного пробоя, а не дальнейшего устойчивого восстановления.

Кратковременный отскок от текущих уровней всё ещё возможен, особенно после последнего падения. Однако, если цена попытается восстановиться, область $4280–$4300, вероятно, станет важной зоной сопротивления. Если золоту не удастся вернуть этот уровень и начать формировать более высокие максимумы, отскоки, скорее всего, будут носить коррекционный характер.

Подтвержденный прорыв ниже $4250 укажет на гораздо более масштабное падение. Следующий важный уровень поддержки, видимый на графике, находится в районе $4105–$4120. Цена может первоначально стабилизироваться там и совершить коррекционный отскок, но более широкий прогноз графика предполагает, что это может лишь прервать падение.

Ниже отметки в 4100 долларов следующая существенная зона спроса находится в районе 3950–3970 долларов. Эта область представляет собой более крупный медвежий ориентир и ранее послужила основой для мощного августовского ралли.

Медвежий прогноз начнет ослабевать, если золото восстановится выше отметки в 4300 долларов, в то время как устойчивое движение выше зоны сопротивления 4420–4440 долларов будет означать гораздо более значительный структурный сдвиг. До тех пор ралли остаются уязвимыми для возобновления давления со стороны продавцов.

Таким образом, график указывает на сценарий пробоя-повторного тестирования-продолжения, при этом 4100 долларов представляют собой первую крупную цель снижения перед возможностью дальнейшего продвижения к уровню 3950 долларов.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

ПРОДАТЬ ЗОЛОТО

ВХОДНАЯ ЦЕНА: 4270

СТОП-ЛОСС: 4425

Фиксированная прибыль: 4100

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные

Золото ожидает новый всплеск продаж на фоне усиления ожиданий ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

Технический анализ

Раскрытие Рисков