Доллар может увидеть краткосрочный отскок, поскольку ИПЦ охлаждает ожидания снижения ставок

Краткое содержание:

Доллар США может увидеть краткосрочный отскок в ближайшие торговые дни из-за охлаждения ожиданий снижения ставки. Это сохранится до тех пор, пока новые данные не побудят рынок пересмотреть цены и достичь консенсуса.

BUY USDX

Действительно до

ИСТЕКШИЙ

102.232

Цена Входа

103.400

101.839

101.280 +0.080 +0.08%

Pips

ИСТЕКШИЙ

101.839

102.190

Цена Выхода

102.232

Цена Входа

103.400

Основы

Общий индекс потребительских цен США вырос на 0,2% по сравнению с прошлым месяцем и на 2,9% по сравнению с прошлым годом в июле. Базовый индекс потребительских цен вырос на 0,2% в месячном исчислении и на 3,2% в годовом исчислении. Хотя данные не были идеальными, их было достаточно, чтобы оплатить снижение ставки ФРС в сентябре, но они не указывали на снижение на 50 базисных пунктов.

Главным фактором инфляции в этом месяце было жилье, постоянная инфляционная проблема. Это демонстрирует устойчивость базовой инфляции, предполагая, что она будет снижаться медленно, а не быстро.

Поскольку рынок уже заложил в цены снижение ставки в сентябре, а данные были недостаточно сильными, чтобы поддержать снижение на 50 базисных пунктов, доллар США отреагировал на данные минимально — лишь немного упал, а затем восстановился и восстановил потери.

После публикации данных президент ФРБ Чикаго Гулсби выразил возросшую обеспокоенность рынком труда, а не инфляцией. Он отметил, что недавний рост безработицы может отражать рост числа людей, вступающих в рабочую силу, но он также сказал, что это может быть признаком ухудшения условий. Если эта тенденция сохранится, возможно, придется больше внимания уделять занятости.

Комментарии Гулсби предполагают смещение фокуса с инфляции на проблемы рынка труда. Дальнейшие комментарии других должностных лиц ФРС прояснят, разделяют ли эту точку зрения в Федеральном резерве. Как голубиный чиновник ФРС, замечания Гулсби заслуживают внимания.

Гулсби заявил 8 августа, что рынок труда охлаждается, но останется ли он стабильным или продолжит ухудшаться после возвращения к стабильному уровню полной занятости — это не то, на что можно ответить по данным за один месяц. Решающее значение имеют долгосрочные тенденции.

Учитывая предыдущие замечания Гулсби, его вчерашние комментарии указывают на его обеспокоенность ухудшением рынка труда. Если рынок труда ухудшится, типичные меры включают снижение ставок для стимулирования занятости. Если ситуация станет более сложной, может быть рассмотрено снижение на 50 базисных пунктов, хотя позиция Гулсби по этому вопросу не является окончательной. Это будет зависеть от предстоящих данных по рынку труда. Но, по крайней мере, это означает, что Гулсби в настоящее время не против этого.

Президент ФРБ Атланты Бостик, после того как данные по индексу цен производителей превзошли ожидания, заявил о своей поддержке снижения ставки к концу 2024 года. Бостик сказал, что он ищет «немного больше данных», прежде чем поддержать снижение процентных ставок, подчеркнув, что он хочет быть уверенным, что центральному банку США не придется менять курс, как только он начнет снижать. Его заявление было направлено на то, чтобы умерить оптимизм рынка, вызванный данными по индексу цен производителей. Кстати, Бостик — один из немногих политиков ФРС, готовых назвать точные сроки снижения ставок.

В настоящее время открытость Goolsbee к снижению на 50 базисных пунктов предполагает потенциальные разногласия среди должностных лиц ФРС относительно масштабов снижения ставки. Рынки также гадают, сократит ли ФРС ставку на 25 или 50 базисных пунктов в сентябре. Ведущие компании Уолл-стрит согласились, что если в августе данные по занятости вне сельского хозяйства будут слабыми, ФРС, скорее всего, сократит ставку на 50 базисных пунктов. Если данные улучшатся, ожидается снижение на 25 базисных пунктов. Проблема в том, что рынок ожидает общего снижения на 100 базисных пунктов в этом году, что подразумевает необходимость снижения на 50 базисных пунктов в сентябре.

Учитывая текущие данные, снижение ставок на 100 базисных пунктов до конца года представляется маловероятным, что говорит о том, что доллар США может быть обусловлен снижением ожиданий снижения ставок в ближайшие дни, пока новые данные не заставят рынок достичь нового консенсуса.

Технический анализ

На дневном графике индекс доллара США в настоящее время поддерживается линией восходящего тренда, которая ранее поддерживала доллар в июле и декабре 2023 года. Прорыв ниже этой линии может инициировать новый нисходящий тренд. Сопротивление исходит от нижней границы нисходящего канала и уровня коррекции Фибоначчи 0,5, выступающих в качестве сильного краткосрочного сопротивления. Только прорыв выше этой линии остановит падение доллара. В краткосрочной перспективе индекс доллара может колебаться в этом диапазоне.

Что касается индикаторов, то в Ichimoku Kinko Hyo и базовая линия, и линия конверсии демонстрируют нисходящую тенденцию, что говорит о том, что индекс доллара США покажет сильное падение, но текущая цена уходит далеко от базовой линии. Учитывая реакцию индекса доллара США на июльские данные по ИПЦ и текущий критический уровень, мы рекомендуем инвесторам попробовать открыть по нему длинную позицию. Dollar May See Short-Term Rebound as CPI Cools Rate-Cut Expectations_1

Dollar May See Short-Term Rebound as CPI Cools Rate-Cut Expectations_1

Торговые рекомендации

Направление торговли: Купить

Цена входа: 102.232

Целевая цена: 103,4

Стоп-лосс: 101,839

Поддержка: 102.23, 101.75

Сопротивление: 103,4, 104

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные