Взаимосвязанные ожидания повышения процентных ставок и риски сворачивания операций кэрри-трейд

Форекс

Краткое содержание:

Рыночные ожидания в отношении иены сместились от чисто "интервенционных сделок" к существенному закладыванию в цену повышения процентных ставок.

BUY USDJPY

Действительно до

В ОЖИДАНИИ

152.208

Цена Входа

155.650

149.818

153.566 -0.420 -0.27%

Pips

В ОЖИДАНИИ

149.818

Цена Выхода

152.208

Цена Входа

155.650

Основы

После резких колебаний пара USD/JPY откатилась назад и колеблется около уровня 155. Основной рыночный сценарий сместился от чисто «интервенционной торговли» к существенному закладыванию повышения процентной ставки Банком Японии (BOJ) в сентябре. Ключевым фактором недавнего сильного отскока иены является заметное улучшение показателей внутренней экономики Японии. Реальная заработная плата в Японии выросла на 2,4% в годовом исчислении в июле, что стало самым большим ростом с мая 2021 года и седьмым месяцем роста подряд, обеспечивая прочную основу для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банком Японии. Между тем, годовой рост ВВП Японии во втором квартале был пересмотрен в сторону повышения до 1,4%, что подчеркивает повышение устойчивости экономики. Рост индекса PMI в секторе услуг до пятимесячного максимума, укрепление внутреннего спроса еще больше усилили рыночные ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании Банка Японии 17-18 сентября, при этом рыночная вероятность достигает 98%.

В Соединенных Штатах макроэкономические данные представляют собой неоднозначную картину, усиливая волатильность валютного рынка. Хотя доходность 30-летних казначейских облигаций США приблизилась к 5,3%, отражая сохраняющееся давление на доходность долгосрочных облигаций, глава ФРС Кристофер Уоллер выступил с мягкой позицией, заявив, что он поддержит сохранение ставок без изменений в сентябре, если инфляция замедлится. В результате рыночные ожидания повышения ставки ФРС в сентябре были скорректированы примерно до 48%. Внимание рынка на этой неделе сосредоточено на публикации в четверг данных по индексу цен производителей (PPI) в США, а также на пятничных отчетах по индексу потребительских цен (CPI) и занятости в несельскохозяйственном секторе (Non-Farm Payrolls), которые станут окончательными факторами, определяющими траекторию политики ФРС. Более высокие, чем ожидалось, показатели инфляции могут поддержать доллар; наоборот, слабые данные могут продлить ослабление доллара.

Следует отметить, что транзитные ограничения в Ормузском проливе привели к росту цен на энергоносители, что усилило глобальное инфляционное давление. Хотя это создает нагрузку на экономику Японии, сильно зависящую от импорта, это также усложняет любые потенциальные совместные валютные интервенции со стороны США и Японии.

Технический анализ

На дневном графике пара USD/JPY пробила свой прежний восходящий канал и основание долгосрочного диапазона консолидации, ускоряя снижение в фазе пробоя по мере приближения к предыдущему уровню поддержки. Ключевая поддержка вниз находится вблизи предыдущего минимума на отметке 152,618; пробой этого уровня спровоцирует новый этап снижения к 151,188 и ниже. Ключевое сопротивление вверх находится на уровне 156,637, представляющем собой слияние прежнего уровня консолидации и индикатора Ишимоку Кидзюн-сен. Хотя пара USD/JPY уверенно пробила нижнюю границу восходящего канала и дно облака, вопрос о том, сможет ли она установить поддержку и отскочить вблизи критического уровня 152,618, требует пристального наблюдения.

В рамках системы Ишимоку-Кинко-Хё индикаторы Тэнкан-сен (красная линия: 158,4340) и Киджун-сен (синяя линия: 156,6370) демонстрируют явную нисходящую дивергенцию. Цена (153,618) торгуется значительно ниже обеих линий и ускоряется вниз под облаком, сигнализируя о чрезвычайно сильном медвежьем импульсе. Хотя ценовое движение вытянуто относительно скользящих средних, что указывает на техническую перепроданность и потенциал отскока, крутизна снижения говорит о том, что USD/JPY может дополнительно протестировать поддержку на уровне 152,618, прежде чем начать технический отскок.

На индикаторе ADX линия ADX (зеленая линия: 32,75) резко поднимается вверх, в то время как +DI и -DI быстро расходятся. При этом -DI (синяя линия: 28,33) значительно превышает +DI (красная линия: 7,68), что подтверждает усиление медвежьего импульса после пробоя ключевого технического уровня поддержки. Взаимосвязанные ожидания повышения процентных ставок и риски сворачивания операций кэрри-трейд_1

Взаимосвязанные ожидания повышения процентных ставок и риски сворачивания операций кэрри-трейд_1

Торговые рекомендации

Направление: Долгое

Номер записи: 152.208

Тейк-профит: 155,650

Стоп-лосс: 149,818

Поддержка: 152.618 / 151.188 / 149.758

Сопротивление: 155,478 / 156,637 / 158,434

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные