USD/CHF – рост швейцарского франка

Форекс

Технический анализ

Краткое содержание:

Пара USD/CHF в настоящее время торгуется около 0,8065, сохраняя долгосрочный нисходящий тренд. Швейцарский франк остаётся самой сильной валютой G10. Ожидается, что Национальный банк Швейцарии сохранит процентные ставки на уровне 0% как минимум до 2027 года, чему также способствует новое торговое соглашение между США и Швейцарией, которое резко снижает пошлины. Тем временем, доллар США находится под давлением из-за слабых экономических данных и ожиданий «голубиного» сигнала от ФРС на заседании FOMC 17 декабря. Прогноз: ожидается снижение пары до 0,80 к концу 2025 года и до 0,78–0,79 в 2026 году. Технический анализ показывает чёткие сигналы на продажу на линии нисходящего тренда. Основная тенденция: швейцарский франк продолжает укрепляться по отношению к доллару США.

SELL USDCHF

Время Окончания

ЗАКРЫТО

0.80680

Цена Входа

0.80510

0.80860

0.79628 +0.00046 +0.06%

17.0

Pips

Профит

0.80510

Цена Выхода

0.80680

Цена Входа

0.80860

Фундаментальный анализ

В настоящее время пара USD/CHF торгуется около отметки 0,8065, немного увеличившись за день на 0,2%, но по-прежнему сохраняя долгосрочный нисходящий тренд и находясь вблизи самого высокого уровня с 2021 года.

Швейцарский франк продолжает оставаться самой сильной валютой G10 благодаря: • Ожидается, что Национальный банк Швейцарии сохранит процентные ставки на уровне 0% как минимум до 2027 года, не спешив с их снижением, несмотря на инфляцию в ноябре всего в 0% и сокращение ВВП в третьем квартале на 0,5%. • Новому торговому соглашению с США, которое резко снижает тарифы (с 39% до 15%), что стимулирует швейцарский экспорт и поддерживает рост в 2026 году. • Традиционному статусу швейцарского франка как валюты-убежища, который еще больше укрепился на фоне сохраняющейся глобальной неопределенности.

Напротив, доллар США находится под давлением из-за более слабых, чем ожидалось, данных по занятости и росту экономики США, а также ожиданий рынка «голубиного» сигнала от ФРС на заседании FOMC на этой неделе (17 декабря).

Фундаментальный прогноз: прогнозируется падение курса USD/CHF до 0,80 к концу 4 квартала 2025 года и до 0,78–0,79 в 2026 году (средние прогнозы NAB, ING, UBS). Основная тенденция: укрепление швейцарского франка по отношению к доллару США.

Технический анализ

Тренд: Линия, соединяющая максимумы, даёт чёткую линию нисходящего тренда. Модель: При третьем касании этой линии тренда цена резко отреагировала, оставив длинный верхний фитиль, а затем резко упала. Это создаёт идеальные условия для входа продавцов на рынок. Ожидание: Продавцы, двигающиеся в нисходящем тренде, попытаются зафиксировать прибыль, когда цена достигнет восходящей линии тренда/уровня поддержки.

НАПРАВЛЕНИЕ ТОРГОВЛИ: ПРОДАЖА

Вход: 0,80680

Стоп-лосс: 0,80860

Тейк-профит: 0,80510 / 0,80420

Уровни поддержки: 0,80300 / 0,80000

Уровни сопротивления: 0,80860 / 0,81000

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Неспособность достичь более высоких максимумов подтверждает медвежье давление тренда

Мануэль

Центральный банк

Экономический

Краткое содержание:

Если эта зона будет вновь преодолена, можно ожидать движения вниз с целью достичь уровня 0,7984, который служит критической локальной зоной поддержки.

SELL USDCHF

Время Окончания

ЗАКРЫТО

0.80800

Цена Входа

0.79840

0.81150

0.79628 +0.00046 +0.06%

51.6

Pips

Профит

0.79840

0.80284

Цена Выхода

0.80800

Цена Входа

0.81150

В Швейцарии инфляция замедлилась, приблизившись к нижней границе целевого диапазона 0–2%, установленного Швейцарским национальным банком. Несмотря на это неожиданное замедление, политики отмечают, что возврат к отрицательным процентным ставкам остаётся серьёзным препятствием. Центральный банк также ожидает небольшого роста инфляции в ближайшие кварталы, что подтверждает необходимость сохранения текущей политики.

Последние отчеты показывают, что экономисты также не ожидают возвращения на отрицательную территорию в 2026 году. Согласно последнему отчету BHH Market View, рынок свопов оценивает вероятность снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) до $-0,25\%$ в течение следующих двенадцати месяцев менее чем в 50%.

Экономический советник Белого дома Кевин Хассетт в недавнем интервью заявил, что Федеральной резервной системе (ФРС) следует продолжить снижение процентной ставки, что говорит о том, что председатель ФРС Джером Пауэлл, вероятно, согласен с тем, что снижение ставки — разумный шаг. Этот комментарий придаёт значительный вес растущей риторике смягчения денежно-кредитной политики.

Последние экономические данные США представили неоднозначную, хотя в целом и более мягкую картину рынка труда. Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 29 ноября, оказалось ниже прогнозов экономистов. Число первичных заявок на пособие по безработице составило 191 000, что значительно ниже прогнозируемых 220 000. Между тем, число повторных заявок за неделю, закончившуюся 22 ноября, составило 1,939 млн, что незначительно меньше показателя предыдущей недели в 1,943 млн. Кроме того, в отчёте Challenger Job Report говорится, что работодатели объявили о сокращении 71 321 рабочего места в ноябре, что на 53% меньше, чем максимальный показатель, объявленный в октябре, хотя это всё же на 24% больше, чем в прошлом году.

Несмотря на недавнее улучшение показателей первичных заявок на пособие по безработице, участники рынка по-прежнему оценивают вероятность снижения процентной ставки на заседании Федеральной резервной системы 9-10 декабря более чем в 85%, и это мнение в значительной степени поддерживается разочаровывающими данными ADP по занятости, опубликованными в среду.

Доходность казначейских облигаций укрепляется: ставка по 10-летним облигациям выросла почти на три базисных пункта до 4,168%. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании ФРС примерно в 87%.

Что касается геополитических новостей, трёхсторонние переговоры между США, Россией и Украиной, направленные на достижение мира, продолжаются без явного прогресса. Президент России Владимир Путин назвал свою встречу с делегатом США Стивом Виткоффом «очень полезной». За последние часы в результате российских атак в Донецкой и Херсонской областях погибло пять человек. Несколько украинских представителей встретятся со Стивом Виткоффом и Джаредом Кушнером в Вашингтоне в этот четверг. Неспособность достичь более высоких максимумов подтверждает медвежье давление тренда_1

Неспособность достичь более высоких максимумов подтверждает медвежье давление тренда_1

Технический анализ

Пара USD/CHF, по всей видимости, уверенно находится в медвежьем трендовом канале, о чём свидетельствует постоянная неспособность сформировать новые более высокие максимумы. Напротив, формирование последовательно более низких максимумов увеличивает вероятность значительного снижения от текущей нисходящей линии тренда. Эта линия тренда зародилась 5 ноября, когда цена достигла уровня 0,8124, а последний максимум был зафиксирован в прошлую сессию на уровне 0,8087.

Если эта зона будет вновь пробита, можно ожидать снижения цены к уровню 0,7984, который служит критической локальной зоной поддержки. 100- и 200-периодные скользящие средние (MA) практически совпадают на 4-часовом графике на отметках 0,8031 и 0,8021 соответственно. Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится на уровне 64 и приближается к зоне перекупленности, не демонстрируя немедленной дивергенции, что указывает на сохранение базового медвежьего давления, если цене не удастся пробить линию тренда. Однако, если произойдет решительный прорыв вверх и цена удержится выше нисходящей линии тренда, это станет сигналом к смене направления движения, открывая путь для более выраженного роста.

Торговые рекомендации

Направление торговли: Покупка

Цена входа: 0,8080

Целевая цена: 0,7984

Стоп-лосс: 0,8115

Действительно: 19 декабря 2025 г., 15:00:00

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Мягкие ставки ФРС и приток средств в золотые ETF указывают на устойчивый рост

Мануэль

Центральный банк

Экономический

Краткое содержание:

В настоящее время RSI находится на уровне 46, чуть ниже нейтральной территории, что указывает на возможность небольшого дополнительного движения вниз, прежде чем основной восходящий тренд, скорее всего, возобновится.

BUY XAUUSD

Действительно до

В ОЖИДАНИИ

4152.00

Цена Входа

4350.00

4100.00

4303.36 +3.97 +0.09%

Pips

В ОЖИДАНИИ

4100.00

Цена Выхода

4152.00

Цена Входа

4350.00

Последние экономические данные США представили неоднозначную, хотя в целом и более мягкую картину рынка труда. Число американцев, подавших заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 29 ноября, оказалось ниже оценок экономистов. Число первичных заявок на пособие по безработице составило 191 000, что значительно ниже прогнозируемых 220 000 и ниже пересмотренного в сторону повышения показателя предыдущей недели в 218 000. Между тем, число повторных заявок за неделю, закончившуюся 22 ноября, составило 1,939 млн, что незначительно меньше показателя предыдущей недели в 1,943 млн. Кроме того, в отчете Challenger Job Report сообщается, что работодатели объявили о сокращении 71 321 рабочего места в ноябре. Хотя это на 24% больше, чем в прошлом году, это заметное снижение на 53% по сравнению с высоким показателем, объявленным в октябре.

Несмотря на недавнее улучшение числа первичных заявок на пособие по безработице, участники рынка по-прежнему закладывают в цены вероятность снижения ставки на заседании Федеральной резервной системы 9-10 декабря более чем на 85%. Это мнение во многом подкрепляется разочаровывающими данными по занятости от ADP, опубликованными в среду. Доходность казначейских облигаций США укрепляется: ставка по 10-летним облигациям выросла почти на три базисных пункта до 4,168%. Согласно инструменту FedWatch от Чикагской товарной биржи (CME), в настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на предстоящем заседании ФРС примерно в 87%.

Согласно отчёту Всемирного золотого совета (WGC), опубликованному 5 декабря, в ноябре мировые фонды ETF на золото зафиксировали приток средств шестой месяц подряд. Этот приток увеличился на 5,2 млрд долларов, в результате чего объём активов под управлением достиг рекордного уровня в 530 млрд долларов. Этот устойчивый институциональный интерес создаёт прочный фундаментальный фон для драгоценного металла.

Что касается геополитических новостей, трёхсторонние переговоры между США, Россией и Украиной, направленные на достижение мира, продолжаются без явного прогресса, хотя президент России Владимир Путин назвал свою встречу с делегатом США Стивом Виткоффом «очень полезной». За последние часы в результате российских атак в Донецкой и Херсонской областях погибло пять человек. Несколько украинских представителей встретятся со Стивом Виткоффом и Джаредом Кушнером в Вашингтоне в этот четверг. Мягкие ставки ФРС и приток средств в золотые ETF указывают на устойчивый рост_1

Мягкие ставки ФРС и приток средств в золотые ETF указывают на устойчивый рост_1

Технический анализ

Золото (XAU/USD) в настоящее время находится в сильном бычьем тренде, переживая техническую коррекцию перед потенциальным возобновлением роста. Следующая важная цель для быков — пробить уровень $4265, достигнутый 1 декабря, и достичь исторического максимума $4380, достигнутого 20 октября. Ближайший уровень поддержки находится на $4150, где цена исторически демонстрирует быстрые изменения направления. Потенциальная коррекция до этого уровня откроет благоприятные возможности для покупки в этой области.

Эта техническая зона подкреплена близким схождением ключевых скользящих средних (MA) на 4-часовом графике: 100-периодная скользящая средняя находится на уровне $4144, а 200-периодная — на уровне $4096. Более того, восходящая линия тренда также проходит вблизи этой области. Схождение этих технических факторов предполагает, что любое приближение цены к этой зоне может быстро спровоцировать масштабное давление покупателей, особенно учитывая, что фундаментальные факторы (мягкая позиция ФРС, приток средств в ETF) способствуют бычьему настрою по золоту. Индекс относительной силы (RSI) в настоящее время находится на уровне 46, чуть ниже нейтральной зоны, что указывает на возможность небольшого дополнительного снижения перед возобновлением основного восходящего тренда.

Торговые рекомендации

Направление торговли: Покупка

Цена входа: 4152

Целевая цена: 4350

Стоп-лосс: 4100

Действительно: 19 декабря 2025 г., 15:00:00

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Объем добычи ОПЕК остается на прежнем уровне, восходящий импульс усиливается выше ключевой поддержки

Ева Чен

Товар

Краткое содержание:

Объем добычи ОПЕК остается на прежнем уровне, восходящий импульс усиливается выше ключевой поддержки

BUY WTI

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

57.993

Цена Входа

62.000

56.000

56.467 -0.766 -1.34%

0.0

Pips

Плоский

56.000

Цена Выхода

57.993

Цена Входа

62.000

Основы

В ходе европейской сессии падение цен на нефть WTI привело к тому, что их котировки опустились чуть ниже отметки $60,00, что на 0,1% меньше цены за день. Отраслевой опрос показывает, что ОПЕК сохранила добычу на прежнем уровне в прошлом месяце, что подчёркивает осторожную стратегию группы на фоне слабого мирового баланса.

Согласно исследованию, добыча ОПЕК в ноябре составит чуть больше 29 000 000 баррелей в сутки, что практически не изменится по сравнению с октябрем. Хотя коалиция и дала добро на рост добычи в четвёртом квартале, она резко сдержала темпы роста после резкого повышения добычи в начале этого года.

Мировой рынок нефти демонстрирует переизбыток. Консенсус-прогноз предполагает рост избытка в 2025 году, поскольку добыча ОПЕК+ и конкурентов опережает рост спроса. Данные опроса показывают, что ОАЭ увеличили добычу в ноябре на 60 000 баррелей в сутки до 3 610 000 баррелей в сутки, что существенно превышает квоту ОПЕК+, однако этот рост был компенсирован небольшим снижением добычи в Иране, Габоне и Саудовской Аравии.

Нефть марки WTI по-прежнему подвержена геополитическому риску, поскольку эскалация напряженности между Украиной и Россией усиливает опасения по поводу перебоев с поставками.

Объем добычи ОПЕК не изменился, восходящий импульс усиливается выше ключевой поддержки_1

Технический анализ

Нефть марки WTI остается в пределах своего восходящего канала после отката от максимума в $60,51, консолидируясь в середине канала и набирая импульс для следующего этапа роста.

Уровни коррекции Фибоначчи последней точки колебания до ключевой поддержки: 38,2% на уровне $59,65, 50% на уровне $59,39 и 61,8% на уровне $59,13, что совпадает с уровнем поддержки канала, который должен удержаться для сохранения бычьей структуры.

100%-ная коррекция на уровне $58,27 совпадает с основанием канала; удержание здесь сохраняет тенденцию к росту и открывает возможность повторного тестирования недавних максимумов или прорыва к новым максимумам.

SMA100 находится выше SMA200, и обе они находятся ниже цены, выступая в качестве динамической поддержки и магнита для покупателей на спаде.

Стохастик колеблется вблизи нейтральной зоны, оставляя место либо для дальнейшей консолидации, либо для возобновления импульса, если покупатели появятся у кластера поддержки Фибоначчи.

Торговые рекомендации

Направление торговли: покупка

Цена входа: 58,00

Целевая цена: 62,00

Стоп-лосс: 56,00

Действительно до: 24 декабря 2025 г., 23:55:00

Поддержка: 59.13/58.63/58.15

Уровни сопротивления: 60,25/61,26/62,49

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Снижение инфляции и замедление потребления усиливают ставки на снижение процентных ставок, сохраняя бычью структуру

Ева Чен

Товар

Краткое содержание:

Поскольку рост потребления замедляется, а инфляция немного снижается, эти данные усиливают ожидания того, что ФРС снизит ставки на следующей неделе.

BUY XAUUSD

Время Окончания

ЗАКРЫТО

4181.60

Цена Входа

4350.00

4145.00

4303.36 +3.97 +0.09%

111.0

Pips

Профит

4145.00

4192.70

Цена Выхода

4181.60

Цена Входа

4350.00

Основы

Опубликованные в прошлую пятницу данные показали неоднозначные результаты по расходам на личное потребление в США: базовая инфляция замедлилась, а расходы немного сократились. Рынок в целом ожидает, что ФРС снова снизит ставки на этой неделе, что подтолкнёт доллар к месячному минимуму и окажет поддержку недебитному золоту.

Данные по разбивке показали, что личные доходы в США в сентябре выросли на 0,4% в месячном исчислении, что соответствует ожиданиям; личные расходы выросли на 0,3%, что немного ниже консенсус-прогноза в 0,4%. Оба показателя указывают на то, что потребительский спрос остаётся стабильным, но постепенно замедляется.

Данные по инфляции в целом были стабильными. Индекс расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,3% в месячном исчислении, а в годовом исчислении сохранился на уровне 2,8%, что немного выше августовского показателя в 2,7% и полностью соответствует ожиданиям.

Базовый показатель расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,2% в месячном исчислении, в то время как в годовом исчислении рост замедлился с 2,9% до 2,8%, что ниже ожиданий отсутствия изменений. Снижение базового показателя расходов на личное потребление (PCE) является умеренным, но позитивным сигналом для политиков, рассчитывающих на дальнейшую дезинфляцию.

Обзор рынка: Рост потребительских расходов и доходов в США замедлился в сентябре, завершив в целом сильный третий квартал. Реальные расходы выросли на 2,7% в годовом исчислении в третьем квартале, что немного выше показателя во втором квартале в 2,5%. Однако более слабые показатели сентября в сочетании с недавним снижением потребительских настроений и ослаблением показателей рынка труда позволяют предположить, что рост расходов в четвертом квартале может замедлиться до уровня ниже 1%.

Хотя предпочитаемый ФРС показатель инфляции остаётся выше целевого значения, за последние пять месяцев он не ускорился и оставался относительно стабильным. Замедление роста потребления и устойчивая инфляция должны укрепить доверие к ФРС, подкрепляя аргументы в пользу снижения ставки ещё на 25 базисных пунктов на заседании в среду.

Охлаждение инфляции и замедление потребления усиливают ставки на снижение ставок, сохраняя бычью структуру в целости и сохранности_1

Технический анализ

Резкий откат золота после тестирования отметки 4260 в прошлую пятницу соответствовал ожиданиям. Однако отсутствие последующих продаж с начала азиатской сессии в понедельник позволяет предположить, что снижение было разовым событием, а не полным разворотом восходящего тренда.

Ключевой уровень поддержки для золота сейчас находится на отметке 4175. Устойчивый прорыв этого уровня может спровоцировать технические продажи и увеличить вероятность снижения к зоне 4164–4150 или даже ниже 4100. Последняя соответствует линии краткосрочного восходящего тренда с конца октября; подтверждённый прорыв будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и может подтолкнуть золото к дальнейшему снижению.

С другой стороны, диапазон 4250–4260 может продолжать выступать в качестве сильного ближайшего сопротивления. Если золото пробьёт этот уровень и удержится выше, следующее значимое сопротивление появится в районе 4277–4290, за которым последует потенциальное движение к круглому уровню 4300. Возобновление покупок за пределами этой отметки будет интерпретировано как ключевой бычий сигнал и может проложить путь к устойчивому продолжению восходящего тренда с минимумов конца ноября.

Торговые рекомендации

Направление торговли: покупка

Цена входа: 4170

Целевая цена: 4350

Стоп-лосс: 4145

Действительно до: 24 декабря 2025 г. 23:55:00

Поддержка: 4190 / 4178 / 4173

Сопротивление: 4245 / 4260 / 4265

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Цена на золото остается стабильной, поскольку рынки готовятся к важному решению ФРС по процентной ставке на этой неделе.

Уоррен Такунда

Мнения трейдеров

Краткое содержание:

Цена на золото остается стабильной вблизи отметки $4205, поскольку трейдеры избегают значительных колебаний в преддверии решения ФРС по процентной ставке в среду. Рынки ожидают снижения ставки в 2025 году, но снижение индекса потребительских цен и неоднозначные данные по рынку труда сдерживают ожидания агрессивного смягчения денежно-кредитной политики в 2026 году.

BUY XAUUSD

Время Окончания

ЗАКРЫТО

4200.06

Цена Входа

4250.00

4170.00

4303.36 +3.97 +0.09%

140.9

Pips

Профит

4170.00

4214.15

Цена Выхода

4200.06

Цена Входа

4250.00

Цены на золото начали неделю в сдержанной атмосфере, участники рынка не проявляли особого желания делать крупные ставки в преддверии решения Федеральной резервной системы, которое многие считают одним из самых важных в этом году. Цена на драгоценный металл, которая большую часть прошлой недели колебалась в узком диапазоне, в последний раз оценивалась примерно в 4205 долларов за унцию, отражая осторожный настрой на мировых рынках.

В среду Федеральная резервная система объявит о своей последней политике на 2025 год, и высоки ожидания, что центральный банк проведет еще одно снижение процентной ставки, в результате чего ставка федеральных фондов окажется в диапазоне 3,50%–3,75%. Такой шаг ознаменует собой еще один этап постепенного отхода ФРС от ограничительной политики, которая определяла большую часть последних двух лет.

Однако последние экономические данные усложняют ситуацию. Последний отчет по потребительским расходам (PCE), за которым внимательно следят как за предпочтительным показателем инфляции ФРС, показал, что ценовое давление снижается, но не такими темпами, чтобы оправдать неограниченное смягчение денежно-кредитной политики. В то же время, показатели рынка труда указывают на неравномерность темпов найма, что ставит перед политиками более сложную задачу при подготовке прогноза на 2026 год.

Эти противоречивые сигналы заставили трейдеров снизить ожидания агрессивного снижения процентных ставок в следующем году. В результате доллар США стабилизировался, прервав двухнедельное падение, в то время как доходность казначейских облигаций немного выросла, еще больше ограничив восходящий импульс золота в краткосрочной перспективе.

С моей точки зрения как финансового обозревателя, рынок, похоже, вступает в фазу, когда каждый дополнительный показатель — не только инфляции, но и роста заработной платы и потребительских расходов — будет иметь большее значение, чем обычно. ФРС может снижать ставки лишь до определенного предела, не подрывая доверия, и трейдеры, похоже, все больше осознают, что путь к снижению ставок в 2026 году не будет линейным. Эта неопределенность помогает золоту сохранять поддержку, даже если непосредственный потенциал роста остается ограниченным.

Помимо монетарной политики, геополитическая напряженность продолжает оказывать благоприятное влияние на драгоценный металл. Продолжающийся конфликт между Россией и Украиной, не демонстрирующий признаков существенной деэскалации, остается источником глобальной макроэкономической нестабильности. Между тем, возобновление трений между Таиландом и Камбоджей добавило дополнительную премию за риск к активам-убежищам, незаметно усиливая устойчивость золота.

Технический анализ

Цена на золото остается стабильной, поскольку рынки готовятся к решающему решению ФРС по процентной ставке на этой неделе.

С точки зрения графиков, золото в настоящее время тестирует важную зону перегиба около 4206 долларов, область, которая исторически демонстрировала заметные развороты и прорывы. Динамика цен на разных временных интервалах указывает на то, что металл находится в состоянии скручивания, а внутридневные фитили и сужающиеся диапазоны свидетельствуют о нарастании направленного давления.

Подтвержденный отскок от этой зоны, вероятно, проложит путь к следующей цели роста на уровне 4250,96 долларов, который совпадает с предыдущими локальными максимумами и незначительным структурным сопротивлением. И наоборот, уверенный прорыв этой зоны может привести к более глубоким коррекциям, особенно если решение ФРС окажется неожиданным и приобретет более жесткий характер.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

КУПИТЬ ЗОЛОТО

ВХОДНАЯ ЦЕНА: 4200

СТОП-ЛОСС: 4170

Фиксированная прибыль: 4250

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Пара AUD/USD сохраняет бычий настрой, но импульс ослабевает в преддверии решения РБА.

Уоррен Такунда

Экономический

Краткое содержание:

Курс AUD/USD остается стабильным вблизи отметки 0,6640, поскольку трейдеры готовятся к решающему заседанию Резервного банка Австралии и долгожданному решению Федеральной резервной системы.

BUY AUDUSD

Время Окончания

ЗАКРЫТО

0.66396

Цена Входа

0.67300

0.66000

0.66396 -0.00124 -0.19%

10.9

Pips

Профит

0.66000

0.66505

Цена Выхода

0.66396

Цена Входа

0.67300

В понедельник пара AUD/USD уверенно торговалась в районе 0,6640, сделав паузу после четырехдневной серии роста, которая вывела пару на самый высокий уровень почти за два месяца. Консолидация австралийского доллара происходит в решающий момент для мировых валютных рынков, поскольку инвесторы занимают осторожную позицию в преддверии решения Резервного банка Австралии (RBA) во вторник и объявления Федеральной резервной системы в среду, сочетание которых может изменить краткосрочную динамику валютного рынка.

Австралийский доллар укрепился благодаря существенному изменению ожиданий относительно денежно-кредитной политики. Всего несколько недель назад рынки учитывали риск дополнительных снижений процентных ставок Резервным банком Австралии (RBA). Однако упорная инфляция фактически нивелировала эти ожидания. Индекс потребительских цен в Австралии в третьем квартале вырос на 3,2% в годовом исчислении, по сравнению с 2,1% во втором квартале, что подчеркивает сохранение ценового давления в секторах услуг, арендной платы и энергетики. Устойчивость инфляции убедила трейдеров в том, что RBA вряд ли продолжит смягчение политики — и, возможно, даже придется снова рассмотреть вопрос о ее ужесточении в среднесрочной перспективе.

На данный момент подавляющее большинство экспертов ожидает, что ставка рефинансирования останется неизменной на уровне 3,60%, однако трейдеры признают, что тон заявления Резервного банка Австралии может иметь гораздо более серьезные последствия, чем само решение. Изменение курса — даже незначительное — может подстегнуть дальнейший рост австралийского доллара, если центральный банк продемонстрирует более твердую приверженность управлению инфляционными рисками без склонности к снижению ставок в начале 2025 года.

Некоторые аналитики пошли еще дальше. Учитывая, что потребительские расходы в октябре выросли на 1,3%, что значительно выше сентябрьского показателя в 0,3%, все большее число участников рынка начинают рассматривать возможность повышения процентной ставки Резервным банком Австралии (RBA) уже в 2026 году, если инфляция не замедлится. Однако не все в этом убеждены. Аналитики Commerzbank предупреждают, что «несмотря на более высокий, чем ожидалось, показатель инфляции в ноябре, RBA вряд ли подаст сигнал о скором повышении ставки», что может подорвать позиции австралийского доллара, если политики будут проявлять чрезмерную осторожность.

Улучшение экономической ситуации в Китае оказывает дополнительную поддержку австралийскому доллару, учитывая тесную связь валюты со спросом в Китае. Национальное бюро статистики сообщило о рекордном торговом профиците в размере 111,68 млрд долларов в ноябре, чему способствовал впечатляющий рост экспорта на 5,7% после октябрьского сокращения. Для богатой ресурсами Австралии более высокие показатели торговли с Китаем обычно являются позитивным сигналом — и реакция рынка на этой неделе не стала исключением.

Тем временем доллар США остается под давлением в преддверии решения ФРС по денежно-кредитной политике. Инструмент CME FedWatch Tool оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в 87%, что снизит целевой диапазон ставок ФРС до 3,50–3,75%. Настроение формируется на фоне накапливающихся свидетельств охлаждения рынка труда, включая сокращение числа вакансий и ослабление давления на заработную плату. Индекс доллара США (DXY) снизился до 98,90, пятинедельного минимума, поскольку трейдеры готовятся к тому, что может стать поворотной неделей для мировых процентных ставок.

Недавние заявления президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса подчеркнули ослабление спроса на рабочую силу и более мягкую экономическую обстановку, что укрепило ожидания мягкой денежно-кредитной политики. Однако инвесторы по-прежнему опасаются возможного сюрприза от председателя Джерома Пауэлла. Более осторожный тон — особенно если ФРС даст понять, что недовольна ожиданиями скорого смягчения денежно-кредитной политики в 2026 году — может замедлить падение доллара США и ограничить рост австралийского доллара.

Технический анализ

Многодневный рост AUD/USD прочно закрепил пару в бычьей технической структуре на внутридневных и краткосрочных графиках. Движение цены по-прежнему поддерживается крутой восходящей линией тренда, при этом пара стабильно торгуется выше 50-периодной EMA, что подтверждает общую тенденцию к росту.

Однако индикаторы импульса указывают на то, что в ближайшей перспективе рост может несколько замедлиться. Показатели индекса относительной силы (RSI) вошли в зону перекупленности или приблизились к ней, генерируя первые негативные сигналы, которые могут замедлить темпы дальнейшего роста.

В ближайшей перспективе нельзя исключать коррекцию в направлении уровней 0,6610–0,6625, особенно если Резервный банк Австралии займет менее жесткую позицию, чем ожидают трейдеры. Тем не менее, общий тренд остается позитивным, пока AUD/USD удерживается выше ключевых уровней поддержки. Решительное движение выше 0,6680 откроет путь к 0,6730, в то время как прорыв ниже 0,6580 снизит бычий импульс и подвергнет пару более глубокой консолидации.