Игнорируйте технический шум и сосредоточьтесь на алгоритмическом управлении.

Краткое содержание:

Попытка Уоллера «передать на аутсорсинг» часть функций ужесточения денежно-кредитной политики может привести к тому, что рынок заложит в свои цены риск того, что ФРС может принять меры слишком поздно.

BUY XAUUSD

Действительно до

В ОЖИДАНИИ

4059.00

Цена Входа

4398.00

3910.00

4112.42 +45.07 +1.11%

Pips

В ОЖИДАНИИ

3910.00

Цена Выхода

4059.00

Цена Входа

4398.00

Фундаментальный

В четверг золото резко отскочило от рубежа после того, как Федеральная резервная система сохранила процентные ставки без изменений. Однако неизменная приверженность ФРС ограничительной политике удерживает цены на золото под давлением, ниже уровня 4100 долларов.

На июльском заседании ФРС оставила ставки без изменений, но внутреннее давление со стороны сторонников жесткой денежно-кредитной политики усилилось: три члена с правом голоса поддержали повышение ставки на 25 базисных пунктов. Мы считаем, что наиболее существенным изменением на этом заседании стало не само решение по ставкам, а попытка Уоллера сократить прямое вмешательство в политику и больше полагаться на рыночное повышение процентных ставок для ужесточения финансовых условий — фактически «передав» часть процесса ужесточения рынку.

Однако, поскольку инфляция по-прежнему остается выше целевого уровня ФРС, такой подход может ослабить доверие рынка к надежности политики ФРС. После заседания доходность долгосрочных казначейских облигаций США резко выросла, что привело к заметному увеличению крутизны кривой доходности, и это может указывать на то, что инвесторы начинают учитывать более высокие долгосрочные инфляционные риски и большую неопределенность в отношении политики.

В перспективе мы считаем, что если данные по занятости или инфляции окажутся сильнее ожиданий, рынок может не только еще больше повысить ожидания повышения процентной ставки в сентябре, но и начать учитывать риск того, что ФРС «отстала от тренда».

Дальнейшее повышение доходности долгосрочных облигаций окажет дополнительное давление на рисковые активы и увеличит вероятность более масштабных рыночных корректировок.

Игнорируйте технический шум и сосредоточьтесь на алгоритмическом управлении_1

Технический анализ

Резкий рост цен на золото, за которым последовала коррекция после решения ФРС по процентной ставке, соответствовал ожиданиям. Фактически, текущая динамика цен тесно связана с основной логикой количественной торговли и алгоритмических моделей на разных временных интервалах.

С алгоритмической точки зрения, для подлинного разворота тренда необходимо структурное подтверждение в течение определенного временного интервала.

Несоответствие временных рамок: Если на дневных или даже четырехчасовых графиках наблюдаются экстремальные односторонние движения, но на месячном графике еще не сформировалась значимая структура закрытия, алгоритмические модели — особенно среднесрочные и долгосрочные системы следования за трендом CTA и макроэкономические количественные модели — как правило, классифицируют такие движения как «шумовые колебания» или «тесты высокой волатильности», а не как подлинные сигналы разворота тренда.

Цена закрытия — главный ориентир: при оценке сигналов на более крупных временных интервалах, особенно на месячном графике, основное внимание уделяется цене закрытия.

До закрытия месячной свечи в последний торговый день (например, 31 июля) все резкие внутридневные подъемы или спады на более низких таймфреймах фактически лишь влияют на верхнюю или нижнюю часть фитилей месячной свечи.

Мы считаем, что до закрытия месяца любое резкое движение в любом направлении, направленное на установление продолжения тренда, может нарушить более широкий месячный сигнал.

Иными словами, если месячная свеча должна закрыться в виде доджи или умеренно бычьей свечи с относительно коротким верхним фитилем, это обеспечит структурную основу для более сильного восходящего разворота в следующем месяце. Та же логика применима и к медвежьей месячной свече.

В противном случае, любое явное направленное движение, значительно отклоняющееся от структуры более высокого таймфрейма, может оказаться неустойчивым с алгоритмической точки зрения. Такие отклонения цены, скорее всего, будут скорректированы, и золото в конечном итоге вернется к своей справедливой стоимости, определяемой структурой закрытия месяца.

Торговая стратегия

Направление: Купить

Запись: 4059

Цель: 4398

Стоп-лосс: 3910

Срок действия стратегии: до 29 августа 2026 г., 23:55

Уровни поддержки: 3982, 3959, 3900

Уровни сопротивления: 4055, 4074, 4116

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Раскрытие Рисков

Риск потерь при торговле такими финансовыми инструментами, как акции, валюта, сырьевые товары, фьючерсы, облигации, ETF и криптовалюты, может быть значительным. Вы можете полностью потерять средства, размещенные у брокера. Поэтому вам следует тщательно взвесить, подходит ли вам такая торговля с учетом ваших обстоятельств и финансовых ресурсов.

Ни одно решение об инвестировании не должно приниматься без проведения тщательной проверки самостоятельно или без консультации с вашими финансовыми консультантами. Наш веб-контент может не подойти вам, поскольку мы не знаем ваших финансовых условий и инвестиционных потребностей. Наша финансовая информация может иметь задержку или содержать неточности, поэтому вы должны нести полную ответственность за любые ваши торговые и инвестиционные решения. Компания не несет ответственности за потерю вашего капитала.

Без разрешения сайта запрещается копировать графику, тексты или торговые марки сайта. Права интеллектуальной собственности на содержание или данные, включенные в этот сайт, принадлежат его поставщикам и торговцам.

Последние поиски

Популярные запросы

Котировки

Анализ

Пользователь

24/7

Экономический Календарь

Обучение

Данные