Queda acentuada do ouro (XAU/USD): otimismo do cessar-fogo e impacto de Bessent nos mercados

Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA caem e o dólar enfraquece em resposta às políticas esperadas de Bessent.

A análise técnica indica uma tendência de baixa para o ouro no curto prazo, com potenciais níveis de suporte e resistência identificados.

Os preços do ouro caíram cerca de US$ 100 hoje, com o retorno do risco no sentimento. A geopolítica assumiu o centro das atenções no início da semana, com rumores começando a circular de que um acordo Israel-Líbano será anunciado em 36 horas.

Seleção do Tesouro dos EUA confirmada

O retorno do risco ao sentimento também se deve, em parte, ao anúncio feito pelo presidente eleito dos EUA, Donald Trump, de Scott Bessent como secretário do Tesouro dos EUA.

Os participantes do mercado veem a nomeação de Bessent como uma influência estabilizadora na administração de Trump. Parece haver um suspiro de alívio por Trump não ter feito outra escolha arriscada para o Gabinete. A experiência de Bessent em Wall Street os tranquiliza, pois acreditam que ele apoiará políticas equilibradas e ajudará a amenizar algumas das ideias mais extremas de Trump.

Scott Bessent falou sobre usar taxas comerciais de uma forma que seja menos provável de perturbar os mercados ou causar inflação em comparação aos planos anteriores de Trump. Ele também compartilhou ideias sobre reduzir o déficit orçamentário para 3%, concentrando-se na desregulamentação, aumentando a produção de energia e transferindo partes da economia de volta ao controle privado, tudo visando impulsionar o crescimento econômico.

Essas visões influenciaram os mercados na segunda-feira, com os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos caindo para 4,3%, com os investidores se sentindo mais seguros. Ao mesmo tempo, o dólar perdeu alguma força em relação a outras moedas porque as pessoas acreditam que Bessent adotará uma postura mais branda em relação às tarifas do que Trump.

Fonte: Bloomberg

Acordo de cessar-fogo entre Israel e Líbano se aproxima, Rússia e Ucrânia continuam a discutir

Rumores começaram a circular na sessão europeia de que um acordo de cessar-fogo entre Líbano e Israel está se aproximando. Isso se somou aos problemas com metais preciosos, colocando-o no caminho para seu pior dia desde 7 de junho.

De acordo com autoridades, o gabinete de segurança israelense pode votar em um acordo com o Líbano amanhã. Tal movimento pode levar a uma pressão de venda contínua sobre o metal precioso.

O que é interessante, porém, é que os rumores em torno da Rússia e da Ucrânia realmente se intensificaram nas últimas 24 horas. Rumores circularam de que o Reino Unido e a França estão liderando discussões para permitir pessoal militar em terra na Ucrânia. Isso seria visto como uma grande escalada, daí minha surpresa com a queda nos preços do ouro. Em teoria, alguém poderia pensar que tais rumores podem pelo menos manter os preços do ouro ligeiramente apoiados daqui para frente.

Este certamente será um ponto de interesse no futuro e pode ser a salvação que o ouro pode precisar após a forte liquidação e queda nos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA.

Dados Econômicos à Frente

Olhando para a frente de dados desta semana, e amanhã temos as atas do FOMC que podem fornecer alguma percepção sobre o que os membros do Fed pensam sobre uma presidência de Trump e suas potenciais implicações. Apesar do presidente Jerome Powell insistir que a política não ditará as políticas, isso parece um pouco surdo, com toda a honestidade.

Não é segredo como o presidente eleito Trump se sente sobre o Fed e Jerome Powell. Dada a retórica de Trump na eleição e seus planos econômicos, o Fed não poderá simplesmente ignorar e esperar pelos dados. No entanto, posso estar me precipitando e as atas do Fed podem não revelar nada sobre uma potencial presidência de Trump.

Análise Técnica Ouro (XAU/USD)

Do ponto de vista da análise técnica, o ouro caiu cerca de 3,21% no momento da escrita. A liquidação da semana passada encontrou suporte na MA de 100 dias antes de subir para o pico logo acima da marca de US$ 2.700/oz.

No geral, a tendência diária é de baixa do ponto de vista da ação do preço, com mais queda sendo uma possibilidade. O ouro tem sido amplamente impulsionado por fatores fundamentais ultimamente, o que não quer dizer que os aspectos técnicos não nos deram nenhuma pista sobre o próximo movimento dos metais preciosos.

Olhando para a liquidação hoje, pode-se argumentar que a retração de Fibonacci forneceu uma dica de que uma liquidação pode se materializar em torno de 2693 e 2735, que é a zona de retração de Fibonacci de 61,8-78,6.

No entanto, muitos podem ter sido pegos de surpresa, dada a pressão otimista que vimos na semana passada. Eu, por exemplo, terei que admitir que não vi uma liquidação tão agressiva para começar a semana, o que levanta a questão... o metal precioso vai cair ou a situação em torno da Rússia e Ucrânia reacenderá a demanda por refúgio seguro?

o suporte imediato está em 2625 e 2600, que está logo acima do nível de retração de 23,6%, que está em 2596.

Uma recuperação do preço atual pode encontrar resistência em torno do nível de 2639 antes que os níveis de 2650 e 2673 entrem em foco.

GOLD (XAU/USD) Gráfico diário, 25 de novembro de 2024

Fonte: TradingView (clique para ampliar)

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2625

2600

2574

Resistência

2639

2650

2673

Fonte: ACTIONFOREX