Mercados caem a pique com queda acentuada dos preços do petróleo e do ouro.

Os mercados globais sofreram uma forte queda na segunda-feira, com as ações, o petróleo e os metais preciosos a caírem acentuadamente numa sessão volátil. A baixa foi impulsionada pelos investidores que reavaliaram os riscos geopolíticos e reagiram à declaração do presidente Donald Trump de que os EUA e o Irão estão envolvidos em discussões "sérias".

A queda começou durante o horário de negociação asiático, desencadeada por um declínio acentuado dos preços dos metais preciosos. Os índices bolsistas asiáticos registaram a sua maior queda em dois dias desde Abril, e os contratos de futuros indicavam que o sentimento negativo se estenderia às sessões de negociação europeias e americanas.

Os futuros do S&P 500 caíram 1,2%, enquanto os futuros do Nasdaq recuaram 1,6%, no meio de crescentes preocupações com a avaliação das empresas tecnológicas. O foco do mercado vira-se agora para os próximos resultados financeiros das gigantes tecnológicas Alphabet, Amazon e AMD.

Os metais preciosos sofrem liquidação histórica.

A onda de vendas foi particularmente severa no mercado dos metais preciosos. Os preços da prata caíram a pique até 11,25%, atingindo um mínimo de 75,10 dólares, enquanto o ouro caiu 5,34% para 4.604,47 dólares a onça.

Mayed Alrashdi, analista de investigação do Emirates NBD, salientou que a volatilidade foi desencadeada pela nomeação de Kevin Warsh pelo Presidente Trump como o próximo presidente da Reserva Federal na sexta-feira. "Os metais preciosos tiveram o seu pior dia em décadas", afirmou Alrashdi.

Segundo Ipek Ozkardeskaya, analista sénior da Swissquote, a correção do preço do ouro foi mais brutal do que o previsto. "Tem havido muita especulação nas últimas semanas, e este clima especulativo está agora a dissipar-se de forma bastante violenta", explicou ela.

Ozkardeskaya acrescentou que as fortes vendas na Ásia sugerem que as posições alavancadas não foram totalmente liquidadas. "Para a prata, a subida foi mais rápida do que a do ouro, pelo que a correção também está a ser mais rápida."

Os preços do petróleo caem com a diminuição das tensões entre os EUA e o Irão.

Os preços do crude caíram mais de 5% na manhã de segunda-feira. A queda ocorreu após os comentários do Presidente Trump no fim de semana, sugerindo progressos diplomáticos com o Irão, juntamente com a reafirmação da decisão da OPEP+ de suspender o crescimento da produção de petróleo em março.

O petróleo Brent, referência global, estava a ser negociado a 65,81 dólares por barril, uma queda de 5,06%. O West Texas Intermediate (WTI), referência nos EUA, caiu 5,28% para 61,77 dólares por barril.

No domingo, Trump disse aos jornalistas que o Irão está a "falar seriamente" com os EUA e que espera um resultado "aceitável". Estes comentários foram interpretados pelo mercado como um sinal de alívio das tensões.

"Os contratos futuros de crude sofreram uma forte queda na abertura dos mercados na manhã de segunda-feira, devido a uma perceção de alívio nas tensões entre os EUA e o Irão, que tinham impulsionado os preços para máximos de quatro meses na semana passada", disse Vandana Hari, diretora executiva da Vanda Insights.

Apesar da queda, Alrashdi observou que as preocupações com possíveis interrupções no fluxo de crude do Médio Oriente "continuam a sustentar os preços, apesar das expectativas de excesso de oferta".

OPEP+ mantém níveis de produção para março

Para complicar ainda mais a dinâmica do mercado, a OPEP+ anunciou no domingo que vai manter a sua produção de petróleo inalterada em Março. O grupo, que se voltará a reunir a 1 de março, citou a necessidade de uma abordagem cautelosa para garantir a estabilidade do mercado.

Em Novembro, os produtores já tinham congelado os aumentos de produção planeados de Janeiro a Março devido à procura sazonalmente mais fraca.

Giovanni Staunovo, estratega do UBS, observou que a reunião da OPEP+ "durou apenas seis minutos – um recorde – sugerindo que não houve resistência e que a decisão contou com um amplo apoio". Acrescentou que interrupções temporárias no fornecimento nos EUA e no Cazaquistão, um dólar mais fraco e tensões geopolíticas sustentaram os preços do crude em 2026, mas uma atenuação destes factores poderá levar a uma queda moderada dos preços do petróleo nas próximas semanas.

Dólar fortalece com mercados de olho no novo presidente da Fed

O dólar norte-americano manteve os seus ganhos recentes enquanto os investidores avaliavam as implicações de uma Reserva Federal liderada por Kevin Warsh. O índice do dólar manteve-se acima dos 97 após ter subido aproximadamente 1% na sessão anterior.

Ozkardeskaya comentou a dependência do mercado em relação à intervenção do banco central. "A economia dos EUA — e global — tornou-se profundamente viciada nas compras dos bancos centrais, e livrar os mercados do dinheiro fácil pode ser tão doloroso que alguns acreditam que o balanço da Fed pode acabar por ser maior sob a gestão do [Sr.] Warsh do que antes", disse ela. "Só o tempo o dirá."