O WTI prolonga a sua forte queda à medida que as negociações de cessar-fogo entre os EUA e o Irão aliviam os receios de escassez de oferta.

Opiniões dos comerciantes

Resumo:

O crude WTI ampliou as perdas pela terceira sessão consecutiva, à medida que o progresso incipiente nas negociações entre os EUA e o Irão diminuiu os receios de grandes interrupções no fornecimento através do Estreito de Ormuz, embora a queda dos stocks americanos tenha ajudado a evitar uma liquidação mais acentuada.

SELL WTI

Fim do tempo

FECHADA

86.408

Preço de entrada

80.000

92.200

92.757 +1.108 +1.21%

15.8

Pips

Lucro

80.000

86.250

Preço de saída

86.408

Preço de entrada

92.200

Os preços do crude continuaram a cair na sexta-feira, prolongando uma forte sequência de duas semanas de queda, em resposta aos incipientes avanços diplomáticos entre Washington e Teerão, que podem reduzir as ameaças imediatas ao fornecimento global de energia. O crude West Texas Intermediate (WTI) oscilou perto dos 86,50 dólares por barril durante a sessão europeia, depois de atingir o seu nível mais baixo em cerca de um mês, chegando a testar brevemente níveis abaixo dos 86,00 dólares.

A queda mais recente deixa o índice de referência dos EUA a caminho de um colapso de quase 15% nas últimas duas semanas, marcando uma das maiores retrações desde o início do conflito no Médio Oriente no início deste ano. A onda de vendas reflecte um rápido desfazer do prémio de risco geopolítico que anteriormente impulsionava os preços do petróleo para cima, no meio de receios de interrupções prolongadas na navegação no Estreito de Ormuz.

O sentimento dos investidores melhorou depois de terem surgido notícias de que os Estados Unidos e o Irão tinham chegado a um memorando de entendimento preliminar com o objectivo de prolongar o cessar-fogo em vigor por mais 60 dias. Segundo o Axios, a proposta permitiria a continuidade das negociações sobre o programa nuclear iraniano, além de flexibilizar as restrições ao tráfego marítimo no Estreito de Ormuz, um dos pontos de estrangulamento energético mais importantes do mundo em termos estratégicos.

O desenvolvimento desencadeou uma recuperação moderada nos mercados financeiros globais, impulsionando os futuros de ações e, simultaneamente, pressionando os ativos tradicionalmente considerados refúgio seguro, incluindo o dólar norte-americano. Os mercados energéticos, no entanto, reagiram com um optimismo moderado, uma vez que os investidores se mantiveram cautelosos quanto à fragilidade das negociações e aos significativos obstáculos políticos que ainda precisam de ser ultrapassados para que um acordo formal seja finalizado.

O acordo proposto necessita ainda da aprovação do presidente norte-americano, Donald Trump, cujos comentários recentes sobre o Irão têm oscilado entre a abertura diplomática e a retórica agressiva. Esta incerteza continua a impedir os investidores de desconsiderarem totalmente os riscos geopolíticos, especialmente devido aos repetidos fracassos nas negociações anteriores entre os dois países.

Na minha opinião, o mercado petrolífero está a começar a afastar-se da fixação de preços impulsionada pelo pânico e a aproximar-se de uma avaliação mais equilibrada dos riscos reais de interrupção do fornecimento. No início do conflito, os operadores aumentaram agressivamente os preços do crude devido ao receio de que o Irão pudesse interromper completamente o tráfego marítimo através do Estreito de Ormuz ou atacar a infra-estrutura energética regional. Embora estes riscos não tenham desaparecido por completo, o mercado parece acreditar cada vez mais que nem Washington nem Teerão desejam uma escalada prolongada capaz de desestabilizar os fluxos globais de energia durante um longo período.

Ainda assim, o ímpeto de queda do preço do crude continua algo contido devido aos sinais contínuos de aperto nas condições de oferta física nos Estados Unidos. Novos dados divulgados pela Administração de Informação de Energia dos EUA (EIA) na quinta-feira mostraram que os stocks de crude dos EUA diminuíram 3,327 milhões de barris durante a semana que terminou a 22 de maio. Embora a redução tenha sido inferior aos cerca de 5 milhões de barris esperados pelos analistas e significativamente inferior à enorme queda de 7,864 milhões de barris da semana anterior, assinalou, ainda assim, a quinta redução semanal consecutiva dos stocks.

A contínua redução dos stocks nos EUA sublinha a resiliência da procura subjacente, apesar das crescentes incertezas macroeconómicas e dos elevados custos de empréstimo. Realça também os efeitos persistentes de meses de instabilidade geopolítica, que interromperam as cadeias de abastecimento e incentivaram a acumulação preventiva de stocks no início do trimestre.

Estes dados de inventário ajudaram a amortecer um colapso mais severo dos preços do petróleo, principalmente porque muitos investidores continuam receosos de retomar posições curtas agressivas enquanto as tensões na região do Golfo continuam latentes.

A dinâmica macroeconómica mais ampla também contribui para a recente debilidade do petróleo bruto. A queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro, as expectativas de inflação mais baixas e a melhoria do sentimento global de risco reduziram colectivamente a procura de matérias-primas defensivas. Ao mesmo tempo, as preocupações com a desaceleração do crescimento global — particularmente na Europa e em partes da Ásia — continuam a obscurecer as perspetivas de procura para o consumo de energia no segundo semestre do ano.

Análise técnica

Do ponto de vista técnico, o petróleo WTI continua preso numa estrutura firmemente baixista no gráfico de 4 horas, com os preços a estenderem uma forte queda abaixo de várias regiões de suporte importantes, depois de não terem conseguido sustentar o ímpeto acima do nível psicologicamente relevante de 100,00 dólares no início de maio. A estrutura mais ampla do mercado reflecte agora uma clara transição da consolidação para uma tendência de baixa acelerada, à medida que os vendedores continuam a dominar a acção dos preços no meio do enfraquecimento do prémio de risco geopolítico e da deterioração do ímpeto de alta.

A recente queda abaixo da zona de suporte de 96,00 dólares representou uma importante disrupção técnica e confirmou uma mudança no sentimento do mercado. Este nível tinha atuado como uma área de procura crítica ao longo de maio, mas, uma vez quebrado, desencadeou uma forte pressão de liquidação que levou os preços rapidamente para a região dos 90,00 dólares. A incapacidade dos compradores em recuperar o terreno perdido reforçou posteriormente a perspetiva de baixa e incentivou novas posições curtas.

O WTI está a ser negociado logo acima da importante zona de suporte de 86,00 a 86,50 dólares, uma área que anteriormente atuou como um piso de consolidação significativo no final de abril. A movimentação dos preços em torno desta região continua a ser extremamente importante no curto prazo. Uma quebra decisiva abaixo deste conjunto de suportes provavelmente confirmaria a continuação da tendência de baixa mais ampla e exporia a próxima meta de queda importante próxima do nível psicológico de 80,00 dólares. Esta região coincide também com uma zona de suporte historicamente significativa visível no gráfico e pode tornar-se um pólo de atracção para o ímpeto de baixa caso a pressão vendedora se intensifique ainda mais.

A estrutura do gráfico sugere que o crude pode tentar uma breve recuperação corretiva antes de retomar a queda. No entanto, a menos que os compradores consigam recuperar o terreno acima da barreira psicológica dos 90,00 dólares, qualquer recuperação será provavelmente vista como uma retração temporária dentro de uma tendência de baixa mais ampla, em vez do início de uma reversão sustentável. A antiga zona de suporte em torno dos 90,00 dólares transformou-se agora em resistência imediata, enquanto uma resistência superior mais forte permanece posicionada perto da área dos 96,00 dólares.

Para enfraquecer significativamente a atual estrutura de baixa, seria necessário um movimento sustentado acima dos 96,00 dólares. Tal recuperação poderá desencadear um movimento de cobertura de posições curtas em direção à região dos 100,00 a 102,00 dólares. No entanto, a atual movimentação de preços ainda não corrobora este cenário, dado que os máximos mais baixos e a persistente pressão vendedora continuam a dominar o panorama técnico mais abrangente.

Os indicadores de momentum continuam a favorecer a continuação da tendência de baixa em vez da estabilização. O Índice de Força Relativa (IFR) parece estar a oscilar perto da zona de sobrevenda, refletindo um forte momentum de baixa, mas também sinalizando a possibilidade de recuperações intermitentes de curto prazo impulsionadas por realizações de lucros. É importante realçar que o IFR ainda não demonstrou uma divergência de alta convincente, sugerindo que a pressão vendedora subjacente permanece intacta.

Entretanto, a Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) permanece profundamente abaixo da linha zero e continua a expandir-se negativamente, reforçando a visão de que o ímpeto de baixa ainda está a acelerar. A ausência de qualquer cruzamento altista significativo fortalece ainda mais as expectativas de fraqueza contínua nas próximas sessões.

Numa perspectiva mais ampla, a quebra da faixa de negociação anterior assemelha-se aos estágios iniciais de um padrão de continuação baixista mais amplo. A menos que os desenvolvimentos geopolíticos ou as interrupções inesperadas no fornecimento reacendam o prémio de risco nos mercados energéticos, a tendência para uma menor resistência parece inclinada para baixo.

RECOMENDAÇÃO DE NEGOCIAÇÃO

VENDA DE PETRÓLEO BRUTO WTI

PREÇO DE ENTRADA: 86,40

STOP LOSS: 92,20

LUCRO TOTAL: 80,00

Avisos de Riscos e Isenções de Responsabilidade sobre Investimento

Você entende e reconhece que há um alto grau de risco envolvido na negociação com estratégias. Seguir quaisquer estratégias ou metodologias de investimento possui um potencial de perda. O conteúdo do site está sendo fornecido por nossos colaboradores e analistas apenas para fins informativos. Você é o único responsável por determinar se quaisquer ativos de negociação, valores mobiliários, estratégia ou qualquer outro produto são adequados para você com base em seus objetivos de investimento e situação financeira.

Divulgação de Riscos

O risco de perda em ativos financeiros de negociação, como ações, FX, commodities, futuros, títulos, ETFs ou criptomoedas pode ser substancial. Você pode sustentar uma perda total dos fundos que deposita com sua corretora. Portanto, você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequada para você de acordo com suas circunstâncias e recursos financeiros.

Nenhuma consideração para investir deve ser feita sem conduzir minuciosamente sua própria diligência ou consultar seus assessores financeiros. Nosso conteúdo web pode não se adequar a você, já que não conhecemos sua condição financeira e necessidades de investimento. É possível que nossas informações financeiras tenham atraso ou possuam imprecisões, então você deve ser totalmente responsável por qualquer uma de suas transações e decisões de investimento. A empresa não será responsável pelo seu capital perdido.

Sem obter a permissão do site, você não está autorizado a copiar os gráficos, textos ou marcas do site. Os direitos de propriedade intelectual no conteúdo ou dados incorporados a este site pertencem a seus provedores e comerciantes de câmbio.

Pesquisas Recentes

Principais pesquisas

Cotações

Negociação

Do utilizador

24/7

Calendário econômico

Educação