同じ為替レートなのに日足が陽線と陰線に分かれる理由

同じ通貨ペアの日足でも、一方が陽線、他方が陰線になることがある。元のレートが完全に同じでも起こり得る。まず調べるべきなのは、どちらの形が正しそうかではなく、何時から何時までを一本にまとめたかだ。

日足は定めた時間区間の要約であり、世界共通の日付ラベルではない。区切りを変えると終盤の上昇が翌日の足へ移り、終値を使う判断や指標の入力値が変わる。ただし、実際に起きた値動きそのものは変わらない。

レートの時刻、表示時刻、集計区間を分ける

価格には発生時刻があり、チャートは選択した時間帯でそれを表示する。そのうえで、足の生成ルールが各価格をどの区間へ入れるか決める。この三つは別の処理だ。時間帯の設定を変えても、横軸の文字だけが変わり、日足や4時間足は再集計されない場合がある。実際の四本値と仕様を確認したい。

比較には通貨ペア、配信元、買値・売値などの価格種別、開始・終了時刻、区切りに用いる時間帯、足の確定状態を記録する。日付が開始日を示すのか終了日を示すのかも重要だ。同じ火曜日という表示だけでは時間範囲を特定できない。

通常の平滑化されていない足では、区間の最初の価格が始値、最後が終値、最大値と最小値が高値と安値になる。時間区間をそろえても、同じ足で損切りと利確の両水準に達した場合、四本値だけではどちらが先かまでは分からない。具体的な検証方法は同じ足で損切りと利確に届いた場合のバックテスト手順で確認できる。

九つのレートで構成した完全な仮想データ

以下は教材用に作ったEUR/USDの買値で、この例では九つがすべての価格イベントである。途中に省略したレートはない。実際の相場でも、実市場にこのような無配信時間があったという説明でもない。1ピップは1ユーロ当たり0.0001ドルとする。

区間の開始時刻は含め、終了時刻は含めない。終了時刻ちょうどの価格は次の足へ入れ、境界の一件を二重に数えない。実データから数件だけを抜き出した場合は、その間の高値や安値を確定できないことにも注意したい。

二つの日足と共通区間を実際に集計する

Aは1月12日22:00 UTCから13日22:00 UTCの直前まで。六件から始値1.1000、高値1.1040、安値1.0980、終値1.1020となり、実体はプラス20ピップだ。終了時刻の1.1050はこの足には含めない。

Bは13日00:00 UTCから14日00:00 UTCの直前まで。同じく六件だが、始値1.1030、高値1.1050、安値1.0980、終値1.1010で、実体はマイナス20ピップとなる。1.1050は含み、翌日00:00の1.1005は含まない。

両方とも24時間の集計だが、重なっているだけで同一区間ではない。Aは二時間早く確定する。共通部分の13日00:00から22:00を集計すれば、どちらのルールから出発しても実体はマイナス10ピップだ。この共通部分は22時間であり、一日分ではない。足の色から口座の収益率や優れた売買手法を判断することもできない。

夏時間と短い日曜足を一律処理しない

ニューヨーク17:00を区切りにする場合、常にUTC22:00とは限らない。標準時間ではUTC22:00、夏時間ではUTC21:00になる。過去の各日付に当時の時間帯ルールを適用し、現在の固定時差を何年分もの履歴へ流用しない。一時間分の価格が別の足へ入る原因になる。

UTCで固定する時刻と、現地時間で固定する時刻は別の定義だ。時計の切り替えをまたぐと後者の経過時間は変わる場合があり、観測数は商品の取引時間にも左右される。区間を埋めるために存在しない価格を作ってはいけない。

短い日曜足も、週明けの取引開始と日付境界の組み合わせで生じ得る。すべて削除するのが正解ではない。20本という参照期間は採用した20本を意味し、短い足の扱いで標本が変わる。ルールを先に定め、元データを残し、検証と実運用で統一する。

時刻をそろえても解決しない違い

買値、売値、中間値、商品、配信元、欠損や履歴修正が違えば、時間をそろえても四本値は異なり得る。平滑化した足は新区間の最初の価格ではなく、前の終値を始値に使う場合もある。見かけの窓をエラーと決める前に設定を確認する。

既存の日足の日付を書き換えるだけでは、別の区切りの日足を復元できない。新しい境界を含む、より細かな観測値と整合する価格種別、信頼できる時刻が必要だ。日足四本値しかなければ、新区間の正確な高値や始値などは取り戻せない場合がある。

確定足と形成中の足も分ける。この例でAが22:00に終わった時点では、Bはあと二時間ある。Bの最終終値を使う判断を、Aの確定時点ですでに可能だったことにしてはいけない。区切りの変更は未来の情報を前倒しする根拠にはならない。

時間境界が原因かどうかを検証する手順

通貨ペア、配信元、価格種別、粒度、区切り、過去の時間帯規則、確定状態を保存する。元の時刻も残したまま共通の基準時刻へ変換し、並び順、重複、欠損区間を集計前に調べる。

同じ元データから二つの足を作り、境界を明示的にテストする。本例の期待値はAがプラス20、Bがマイナス20、共通区間がマイナス10ピップ。右端を含めればテスト失敗だ。各チャートの公表ルールで元の足を再現できれば、時間境界による差という説明を裏付けられる。

最後に同一の確定済み区間を比較する。差が消えれば元の足は別の時間範囲を示していた。残るなら配信元、価格側、平滑化、欠損や修正を調べる。形が似るまで時計を動かすのではなく、価格の定義を合わせてから指標や戦略を比べたい。