ウォール街、工業株とハイテク株で上昇

Chuck Mikolajczak

米連邦準備制度理事会（FRB）が来週利下げに踏み切るとの観測が高まる中、テクノロジー株の上昇に支えられ、米国株は高値で引けた。

月曜日は、製造業に関する軟調なデータ、日本の債券利回りが急上昇したことによる米国債利回りの急上昇、ビットコインや暗号関連銘柄の下落を受け、株価は 下落した。

しかし、このセッションの経済データが少なかったため、債券利回りの上昇は緩和され、ビットコインは反発した 、焦点はFRBに移り、株価はいくらか回復した。

ケンタッキー州ルイビルにあるベアードの投資ストラテジスト、ロス・メイフィールド氏は、「FRBまで触媒の空白があるような時期に、その両方が市場にボラティリティを少し加えている可能性がある」と述べた。

「裏を返せば、ブラックフライデーやサイバーマンデーのデータから、消費者の好意的な反応を読み取ることができるということだ。私は、利回りやビットコインなど水面下で起こっているいくつかのことよりも、消費者の強さを見ることに満足している。それらは過ぎ去るものだ。

ボーイング、業績予想で急上昇

ダウ平均 は185.13ポイント（0.39％）高の47,474.46、S&P500 は16.74ポイント（0.25％）高の6,829.37、ナスダック総合 は137.75ポイント（0.59％）高の23,413.67。

ボーイング は10.1％上昇し、ダウを最も押し上げた。同社は来年の737と787ジェット機の納入数が増加すると予想したため、およそ117ポイント上昇した。ボーイングはまた、S&P500工業株 指数を0.9％上昇させ、S&Pの主要11セクターの中で最も好調だった。

また、ハイテク も0.8％上昇した。メガキャップのアップル 、エヌビディア 、マイクロソフト がそれぞれ約1％上昇し、インテル 株も急伸した。

最近のデータ（）は、景気が徐々に冷え込んでいることを指摘しており、政策決定者たちはインフレ圧力が再燃する可能性を警告し、利下げに慎重を期していた。しかし、ここ数日の複数のFRB高官の発言により、中央銀行の12月会合での利下げに対する市場の期待は急上昇した。

CMEのFedWatchツール (link) によると、FRB会合で25ベーシス・ポイントの利下げが実施されるとの期待は89.2%に達し、1ヵ月前の63%から上昇した。

金曜日に発表される個人消費支出指数は、FRBが好んで使用するインフレ指標であり、来週の中央銀行の政策決定会合への期待をさらに強固なものにする可能性がある。

市場はまた、パウエルFRB議長の任期が来年終了する際に、誰が後任となるかに注目しており、ホワイトハウスのケビン・ハセット経済顧問が最有力候補であるとの報道もある。 トランプ大統領は火曜日、 、来年早々にも人選を発表すると述べた。

下値では、プロクター・アンド・ギャンブル が、消費者向けパッケージ商品会社が米政府閉鎖による打撃を 、1.1％下落した。

ワーナー・ブラザース・ディスカバリー は、ネットフリックス からのオファーを含む第2ラウンドの入札を受けたとの報道（）を受け、2.8％上昇した。

ビットコイン 相場が前場に2021年5月以来の大幅ドル安となった後に反発したことで、ストラテジー が5.8％高、コインベース が1.3％高となるなど、暗号関連株が上昇した。

ニューヨーク証券取引所では、値上がり銘柄が値下がり銘柄を1.01対1で上回り、ナスダックでは値下がり銘柄が値上がり銘柄を1.07対1で上回った。

S&P500種株価指数は52週高値を11、安値を3更新し、ナスダック総合株価指数は高値70、安値100を記録した。

米国の取引所における出来高は153.5億株で、過去20日間の全セッションの平均184.2億株と比較した。

Chuck Mikolajczak

米連邦準備制度理事会（FRB）が来週利下げに踏み切るとの観測が高まる中、テクノロジー株の上昇に支えられ、米国株は高値で引けた。

月曜日は、製造業に関する軟調なデータ、日本の債券利回りが急上昇したことによる米国債利回りの急上昇、ビットコインと暗号関連銘柄の下落のため、株価は 下落した。

しかし、このセッションでは経済データが少なかったため、債券利回りの上昇は緩和し、ビットコインは反発した。

ケンタッキー州ルイビルにあるベアードの投資ストラテジスト、ロス・メイフィールド氏は、「FRBまで触媒の空白があるような時期に、その両方が市場にボラティリティを少し加えている可能性がある」と述べた。

「裏を返せば、ブラックフライデーやサイバーマンデーのデータから、消費者の好意的な反応を読み取ることができるということだ。私は、利回りやビットコインなど水面下で起こっているいくつかのことよりも、消費者の強さを見ることに満足している。それらは過ぎ去るものだ。

ボーイング、予想で急上昇

速報値によると、S&P500種株価指数 は16.05ポイント（0.25％）高の6,828.68ポイント、ナスダック総合株価指数 は136.36ポイント（0.59％）高の23,412.28ポイントとなった。ダウ工業株30種平均 は188.18ポイント（0.40％）高の47,477.51。

ボーイング は、来年の737および787ジェット機の納入台数が増加すると予想し、ダウを最も押し上げた。

S&P500のセクター別では、ハイテク が上昇率トップ。メガキャップのアップル 、エヌビディア 、マイクロソフト がそれぞれ約1％上昇し、インテル 株も急伸した。

最近のデータ（）は、景気が徐々に冷え込んでいることを指摘しており、政策決定者たちはインフレ圧力が再燃する可能性を警告し、利下げに慎重を期していた。しかし、ここ数日の複数のFRB高官の発言により、中央銀行の12月会合での利下げに対する市場の期待は急上昇した。

CMEのFedWatch Tool (link) によると、FRB会合で25ベーシス・ポイントの利下げが実施されるとの期待は89.2%に達し、1ヵ月前の63%から上昇した。

金曜日に発表される個人消費支出指数は、FRBが好んで使用するインフレ指標であり、来週の中央銀行による政策決定会合への期待がさらに高まる可能性がある。

市場はまた、パウエルFRB議長の任期が来年終了する際に、誰が後任となるかに注目しており、ホワイトハウスのケビン・ハセット経済顧問が最有力候補であるとの報道もある。 トランプ大統領は火曜日、 、来年早々にも人選を発表すると述べた。

下値では、プロクター・アンド・ギャンブル が、消費者向けパッケージ商品会社である同社が米政府閉鎖による打撃を 、下落した。

ワーナー・ブラザース・ディスカバリー は、ネットフリックス からのオファーを含む第2ラウンドの入札を受けたとの報道（）を受けて上昇した。

ストラテジー やコインベース などの暗号関連銘柄は、ビットコイン 価格が前場2021年5月以来の大幅なドル安となった後に反発し、上昇した。

Greg Bensinger　Stephen Nellis

アマゾン・ドット・コム のクラウド・コンピューティング部門であるAWSは火曜日、人工知能コンピューティング・チップの将来世代にエヌビディア の主要技術を採用すると発表した。

AWS（アマゾン・ウェブ・サービス）は、「Trainium4」として知られる将来のチップに「NVLink Fusion」と呼ばれる技術を採用すると発表した。リリース時期は明らかにしていない。NVLink技術は、異なる種類のチップ間の高速接続を実現するもので、Nvidiaの至宝のひとつである。

両社は、ラスベガスで1週間にわたって開催されるAWSの年次クラウド・コンピューティング・カンファレンスの一環としてこの発表を行った。

NvidiaはNVLink技術を採用するため、 (link)、インテル 、クアルコム 、そして今回のAWSと、他のチップ企業との契約を推進してきた。

この技術は、AWSが数千台のマシンをつなぎ合わせて大規模なAIモデルをトレーニングする際に重要な要素である、より高速にお互いを認識・通信できるより大きなAIサーバーを構築するのに役立つだろう。Nvidiaとのパートナーシップの一環として、顧客はAWSがAI Factoriesと呼ぶ、より高速で即応性の高い専用AIインフラを自社のデータセンター内で利用できるようになる。

「Nvidiaのジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）は声明で、「NvidiaとAWSは共同で、AI産業革命のためのコンピュート・ファブリックを構築しています。

これとは別に、アマゾンはTrainium3と呼ばれるチップを搭載した新しいサーバーを展開すると発表した。AWSのコンピュートおよび機械学習サービス担当バイスプレジデントであるデイブ・ブラウン氏がロイターに語ったところによると、火曜日に発売されるこの新しいサーバーは、それぞれ144個のチップを搭載しており、AWSの前世代のAIの4倍以上の計算能力を持ちながら、消費電力は40％少ないという。

ブラウン氏は、パワーやパフォーマンスに関する絶対的な数値は示さなかったが、AWSはNvidiaを含むライバルと価格面で競争することを目指していると述べた。

「我々は、彼らが必要とするパフォーマンスを提供し、適切な価格帯を実現する製品を持っていることを証明しなければならない。つまり、"私が使いたいチップはこれだ "と言ってもらえるのです」。

同社はまた、火曜日にNovaとして知られるAIモデルの新バージョンを発表した。アマゾンによると、ノヴァ2はより高速で反応性が高く、画像やテキスト、画像、音声、動画のプロンプトに反応できるノヴァと呼ばれるバージョンも含まれているという。Sonicと呼ばれる別のバージョンは、AWSのマット・ガーマン最高経営責任者（CEO）が基調講演で「人間のような」と呼んだ音声出力で、音声プロンプトに応答することができる。

アマゾンは、オープンＡＩのチャットＧＰＴ、AnthropicのClaude、GoogleのGeminiといったライバルに対抗して、Novaを広く受け入れてもらうことに苦戦している。それでも、アマゾンは直近の四半期でAWSの売上を20％押し上げたが、これは主にクラウド・コンピューティングとAIインフラ・サービスによるものだ。

AWSラスベガス・カンファレンスでアマゾンは、企業が入力したデータを使って独自のAIモデルを作成するための「Nova Forge」と呼ばれるサービスも紹介した。「これによって、自社の情報を深く理解するモデルを、AIが学習したコア情報を忘れることなく作成することができる」とガーマンは語った。

アマゾンの株価は、火曜日の正午に235.98ドルで0.9％上昇した。

Johann M Cherian　Pranav Kashyap

米連邦準備制度理事会（FRB）が近く利下げに踏み切るとの見方が広がり、ハイテク株が上昇した。

ボーイング は 、 来年の737と787ジェット機の納入台数が増加すると予想したため、7.9％上昇し、優良株のダウをリードした。

情報技術セクター はS&P500の上昇を牽引したが、他のほとんどのセクターは赤字だった。より広範なチップ指数 は1％上昇し、インテル は6％上昇した。

国債利回りの上昇と暗号関連株の急落が圧力となり、主要3指数は月曜日に1週間の 連勝を止めた。

最近のデータ（）は、景気が徐々に冷え込んでいることを指摘しているが、ほとんどの政策担当者はインフレ圧力が再燃する可能性があると警告し、利下げに慎重を期している。

CMEグループのFedWatchツールによると、来週25ベーシスポイントの利下げが実施される確率は87.4%で、1ヵ月前の2倍近い。

アンダーセン・キャピタル・マネジメントの創設者であるピーター・アンダーセンは、「FRBは利下げを求める世論の圧力と、実際の経済状況の狭間で苦しんでいる。

「一部に弱さが見られるとはいえ、全般的にはトレンドは強い。

金曜日に発表される個人消費支出(PCE) 指数は、FRBが好んで使用するインフレ指標であり、来週の中央銀行の政策決定会合への期待を鮮明にする可能性がある。

日本時間午前11時22分現在、ダウ平均 は142.87ポイント（0.30％）高の47,432.20、S&P500 は8.74ポイント（0.13％）高の6,821.37、ナスダック総合 は80.49ポイント（0.35％）高の23,356.41。

市場はまた 、来年のパウエルFRB議長の任期終了後、誰が後任になるかを注視しており、ホワイトハウスのケビン・ハセット経済顧問が最有力候補であるとの報道もあった。 決定はクリスマス前と見られている。

プロクター・アンド・ギャンブル は 、 米政府機関閉鎖による打撃を 消費財大手 、2.5％下落した。

ワーナー・ブラザース・ディスカバリー < WBD.O (link) >は、ネットフリックス< NFLX.O (link) >からのオファーを含む第2ラウンドの入札を受けたとの報道（）を受け、約1％上昇した。

ビットコイン 価格が前場で2021年5月以来の大幅なドル安となった後、安定化の兆しを見せたことから、ストラテジー やコインベース などの暗号銘柄はそれぞれ4％、2.6％上昇した。

スティーブ・ウィトコフ米特使とドナルド・トランプ米大統領の娘婿ジャレッド・クシュナー氏は、ウクライナ戦争を終結させる可能性について協議するため、 ロシアのプーチン大統領と会談する予定。

ニューヨーク証券取引所では、下落銘柄が上昇銘柄を1.08対1で上回った。ナスダック市場では、値上がり銘柄が値下がり銘柄を1.12対1で上回った。

S&P500種株価指数は52週間ぶりの高値を9つ、安値を2つ更新し、ナスダック総合株価指数は54の高値と64の安値を記録した。

暗号通貨の価格が暴落したとき、企業は何をため込んでいたのか？

ビットコインのような主要暗号通貨を買いだめしている企業の株価が最近引き下げたことで、保有暗号通貨の総額に対する企業価値を測定する重要な指標が注目されている。

企業によるビットコインの買い占めのパイオニアであるストラテジー は、エーテル のような他のトークンにまで多角化した数多くの模倣企業を生み出した。

しかし、広い暗号市場の乱高下の中で免れたものはない。

「ストラテジーの戦略は素晴らしい。DWSのヴィンチェンツォ・ヴェッダ最高投資責任者（CIO）はメモの中で、「価格が下がるとき、同社に残された戦略的選択肢は限られている」と述べた。

mNAV "とは、企業の企業価値と保有する暗号資産との相対的な比率を示す指標で、ストラテジーCEOのフォン・レ氏が金曜日のポッドキャスト "What Bitcoin Did "で、比率が1を下回ればビットコイン の売却を検討する可能性があると発言したことで、最近注目を集めている。

ビットコイン自体は10月の高値から約27％下落しているが、ストラテジーは先月34％以上下落した。エーテルの最大の企業ホルダーであるビットマイン の株価は、同社が備蓄計画を発表した今年初めに急上昇したが、2025年の高値から76％以上下落している。

以下は、ロイターの計算による、最大の暗号保有企業のmNAVの状況である：

(シャシュワット・チャウハン)

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ライブ・マーケットにて：

ウォール街の株価指数は、しかめっ面を覆そうとしている 。

ベンチマーク国債利回りは依然としてコイル状のバネである。 (link)

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銀行とバイエルが支持を示す (link)

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Johann M Cherian　Pranav Kashyap

S&P500とナスダックは火曜日、今週末の重要なインフレ・データを控えての警戒感を利下げ観測の高まりが相殺し、ハイテク株が上昇した。

情報技術セクター は、エヌビディア が3％上昇し1週間ぶりの高値を付けたほか、デル・テクノロジーズ が5％上昇し、約1.4％上昇した。

国債利回りの上昇と暗号関連株の急落が圧力となり、月曜日に主要3指数が1週間の連勝を止めた。

最近のデータ（）は、景気が 徐々に冷え込んでいることを示唆しており、 来週の連邦準備制度理事会（FRB）による利下げ観測を強めている 。

アンダーセン・キャピタル・マネジメントの創設者ピーター・アンダーセンは、「FRBは利下げを求める世論の圧力と、実際の経済状況の狭間で揺れ動いている。

「一部に弱さが見られるとはいえ、全般的にはトレンドは強い。

CMEグループのフェドウォッチ・ツールによれば、政策決定者の間では金利の先行きについて意見が大きく割れているが、ここ数週間、主要な投票メンバーからハト派的な発言が相次いだため、トレーダーは来週25ベーシスポイントの利下げが実施される確率を87.4％としている。

投資家の関心は、金曜日に発表される個人消費支出（個人消費支出(PCE)）指数に移っている。これはFRBが好んで使用するインフレ指標で、来週の中央銀行の政策決定会合への期待を先鋭化させる可能性がある。

市場はまた 、パウエルFRB議長の任期が来年終了する際に、誰が後任となるかを注視しており、ホワイトハウスの経済アドバイザーであるケビン・ハセット氏が最有力候補であるとの報道もある。 この決定はクリスマス前に行われる見通しだ。

日本時間 午前9時45分現在、ダウ工業株30種平均 は15.72ポイント（0.03％）高の47,304.31、S&P500種 は25.23ポイント（0.37％）高の6,837.86、ナスダック総合 は197.84ポイント（0.85％）高の23,473.97。

ボーイング は、納品数の増加が来年のキャッシュ・フロー（）をプラスにする重要な原動力に なると発表し、6％上昇した。

ワーナー・ブラザース・ディスカバリーlink) >は、ネットフリックスlink) >からのオファーを含む第2ラウンドの入札を受けたとの報道（）を受けて1％上昇した。

ビットコイン 価格が前場に2021年5月以来の大幅なドル安となった後、安定化の兆しを見せたことから、ストラテジー やコインベース などの暗号銘柄はそれぞれ 4.2％、 2.4％ 上昇 した。

米連邦準備制度理事会（FRB）のミシェル・ボウマン監督担当副議長は火曜日、下院金融サービス委員会の金融規制当局の監督に関する公聴会で証言する予定。

地政学面では、スティーブ・ウィトコフ米特使とドナルド・トランプ米大統領の娘婿ジャレッド・クシュナー氏が、ウクライナ戦争終結の可能性について協議するため、ロシアのプーチン大統領（）と会談する予定。

ニューヨーク証券取引所では下落銘柄が上昇銘柄を1.07対1で上回り、ナスダックでは上昇銘柄が下落銘柄を1.25対1で上回った。

S&P500種株価指数は52週高値更新7銘柄、安値更新2銘柄、ナスダック総合株価指数は高値更新37銘柄、安値更新32銘柄となった。