英国ビジネス 10月28日

以下はフィナンシャル・タイムズ紙のトップ記事である。ロイターはこれらの記事を検証しておらず、その正確性を保証するものではありません。

ヘッドライン

- 英国、中国の供給過剰に対処するため米国とEUとの「鉄鋼同盟」を模索

- 英国、株式市場の空売り人の身元開示を停止へ

- トム・ヘイズ氏、元勤務先のUBSを4億ドルで提訴

概要

- 英国政府は、世界的な過剰生産による金属供給過剰から自国の産業を守るため、米国およびEUとの3者間「鉄鋼同盟」（(link)）の構築を検討していると、英国の通商担当大臣が明らかにした。

- 英国の金融行動監視機構は、 (link)、空売り業者の身元を公表しない新規則を発表する。

- 7月に有罪判決が覆るまで、世界的なLibor不正操作スキャンダルの顔役だった元トレーダー、トム・ヘイズ氏は、スイスの銀行が自らを庇うために彼をスキャンダルの「悪の首謀者」に仕立て上げたとして、元雇用主のUBS を (link)、4億ドル以上を求めて訴えた。

Jonathan Stempel

7月に有罪判決が覆るまで、世界的なLibor不正操作スキャンダルの顔役であった元トレーダー、トム・ヘイズ氏（）が、元雇用主であるUBS を4億ドル以上の賠償金で訴えた。

コネティカット州の裁判所に提出され、月曜日に公開された訴状の中で、ヘイズは、自分のトレーディング・ポジションを有利にするためにLiborレートを操作するスキームを上層部ではなく、自分がでっちあげたと検察に話したことで、UBSが悪意を持って起訴されたと非難した。

訴状によると、ヘイズを「完璧な落ちこぼれ」にすることで、UBSはヘイズが刑事訴追された2012年12月に、米国、英国、スイスの規制当局からの告発を解決するために15億ドル（）を支払ったにもかかわらず、刑事訴追を免れた。

このプロセスは、「物語をコントロールし、上級幹部から注意をそらすために、UBSによって注意深く演出された」と訴状は述べている。「そして他の優れた演劇と同様、UBSのショーには厳選された悪役がいた：トム・ヘイズである。

UBSは、10月23日付の訴状に関するコメントを拒否した。

月曜日遅く、ヘイズはマンハッタンにあるニューヨーク州裁判所にUBSに対して実質的に同じ内容の訴訟を起こした。彼の弁護士はそれに関するコメントを求めたが、すぐには応じなかった。

46歳のヘイズは不正行為を否定し、銀行が彼のキャリアと評判を台無しにし、精神的・肉体的損害を与えたと述べている。ロンドン在住の彼は、懲罰的損害賠償も求めている。

英国の有罪判決が裁判官のミスで覆る

銀行はLibor（ロンドン銀行間取引金利）を使って、クレジットカード、学生ローン、ローンなど300兆ドル以上の金融商品の金利を決めていた。 クレジットカード、学生ローン、住宅ローンなど、300兆ドルを超える金融商品の金利を決定している、 また、銀行間の借入コストを決定している。

このベンチマークは、銀行が予想される借入コストについて提出する書類に基づいて設定された。

Liborは2022年1月に段階的に廃止されたが、これは銀行がLibor不正操作問題を解決するために約90億ドルの制裁金を支払い、イギリスとアメリカの19人のトレーダーが有罪判決を受けたためである。

ヘイズは2015年、Liborを操作して詐欺を働いた罪で有罪判決を受け、11年の実刑判決の約半分を服役した後、2021年に釈放された。

英国最高裁は7月23日、裁判長が陪審員に対し、Liborのレート設定プロセスに提出する際に銀行が商業的利益を考慮することはできないと誤って伝えたとして、彼の有罪判決を覆した。同裁判所は、それがヘイズの裁判の「公正さを損なった」と述べた。

ヘイズ被告は米国でも起訴されたが、2022年10月27日、判事は米国政府の訴追棄却請求を認めた。

UBSはマンハッタンにオフィスを構え、コネチカット州スタンフォードでトレーディング・フロアを運営してきた。

コネティカット州の訴訟に伴う声明の中で、ヘイズは次のように述べている：「不当判決を覆し、汚名を晴らすのに10年以上かかりました。私の弁護団は今、私をスケープゴートにしたUBSの責任を正当に追及している」と述べた。

Jonathan Stempel

7月に有罪判決が覆るまで、世界的なLibor不正操作スキャンダルの顔役だった元トレーダー、トム・ヘイズ氏（）が、元雇用主であるUBS を4億ドル以上の賠償金で訴え、スイスの銀行が自社を庇うために同氏をスキャンダルの「悪の首謀者」に仕立て上げたと述べた。

コネティカット州の裁判所に提出され、月曜日に公開された訴状の中で、ヘイズは、自分のトレーディング・ポジションを有利にするためにLiborレートを操作するスキームを上層部ではなく、自分がでっちあげたと検察に話したことで、UBSが悪意を持って起訴されたと非難した。

訴状によると、ヘイズを「完璧な落ちこぼれ」にすることで、UBSはヘイズが刑事訴追された2012年12月に、米国、英国、スイスの規制当局の告発を解決するために15億ドル（）を支払ったにもかかわらず、刑事訴追を免れた。

このプロセスは、「物語をコントロールし、上級幹部から注意をそらすために、UBSによって注意深く演出された」と訴状は述べている。「そして他の優れた演劇と同様、UBSのショーには厳選された悪役がいた：トム・ヘイズである。

UBSは10月23日付の訴状についてコメントを拒否した。

46歳のヘイズは不正行為を否定し、銀行が彼のキャリアと評判を台無しにし、精神的・肉体的損害を与えたと述べている。ロンドン在住の同氏は懲罰的損害賠償も求めている。

英国での有罪判決、裁判官のミスで覆る

銀行はLibor（ロンドン銀行間取引金利）を使って、300ドル以上の金利を決めていた。 300兆ドル以上の金融商品の金利設定に使われていた。 クレジットカード、学生ローン、住宅ローンなど、300兆ドルを超える金融商品の金利を決定している、 また、銀行間の借入コストを決定している。

このベンチマークは、銀行が予想される借入コストについて提出する書類に基づいて設定された。

Liborは2022年1月に段階的に廃止された。 銀行がLibor不正操作問題を解決するために罰金約90億ドルを支払い、英国と米国の19人のトレーダーが有罪判決を受けた後、Liborは2022年1月に廃止された。

ヘイズは2015年、Liborを操作して詐欺を働いた罪で有罪判決を受け、11年の実刑判決の約半分を服役した後、2021年に釈放された。

英国最高裁は7月23日、裁判長が陪審員に対し、Liborのレート設定プロセスに提出する際に銀行が商業的利益を考慮することはできないと誤って伝えたとして、彼の有罪判決を覆した。同裁判所は、それがヘイズの裁判の「公正さを損なった」と述べた。

UBSはかつてコネチカット州スタンフォードにトレーディング・フロアを構えていた。

訴訟に付随する声明の中で、ヘイズはこう述べている：「不当判決を覆し、汚名を晴らすのに10年以上かかりました。私の弁護団は今、私をスケープゴートにしたUBSの責任を正当に追及している」と述べた。

Sinéad Carew　Pranav Kashyap

ウォール街の主要株価指数は2日連続で過去最高値を更新 した。これは、投資家が米中貿易協定の締結に期待を寄せるとともに、注目度の高いテクノロジー関連の決算や、広く期待されている米利下げが行われる週を控えているためだ。

ドナルド・トランプ米大統領と中国の習近平国家主席は木曜日に会談し、米国の厳しい関税と中国のレアアース輸出抑制を一時停止する可能性のある枠組み（）を決定する予定だ。貿易戦争をめぐる市場の動揺を和らげ、ウォール街の「恐怖指数」VIX をおよそ1カ月ぶりの低水準に下げた。

スコット・ベッセント米財務長官（）は週末のテレビ出演で、マレーシアでの2日間の貿易協議の後、中国が米国産大豆とレアアース輸出を購入することについての合意について語った。

ミズーリ州セントルイスにあるウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートのシニア・グローバル・マーケット・ストラテジスト、スコット・レン氏は、ベッセント氏の発言は、今後の会議とともに、米中の緊張緩和への期待を高めたと語った。

今週末の「マグニフィセント・セブン」5社（マイクロソフト 、アップル 、アルファベット 、アマゾン 、メタ ）の決算は、人工知能関連の成長と設備投資に関する楽観論に大きく依存してきた市場の上昇の持久力を 試すことになる。

「マグセブンのうち5社が今週報告書を提出するため、市場が期待しているのは、このAI設備投資がすべて完了し、AIからの収益と利益が達成されることを確認することだ」とレンは語った。

ダウ平均 は337.47ポイント（0.71％）上昇し、47,544.59となった。S&P500種株価指数 は83.47ポイント（1.23％）高の6,875.16となり、終値で初めて6,800ドルを上回った。ナスダック総合株価指数 は432.59ポイント（1.86％）高の23,637.46。

S&P500の主要11セクターのうち、3セクターが急上昇した。通信サービス は2.3%上昇し、アルファベットの3.6%上昇が牽引した。

テクノロジー は、2.7％上昇したフィラデルフィア半導体指数<.SOX>とともに、終値で過去最高を更新して2％ 高で終わった。

クアルコム はデータセンター向けAIチップ2種を発表し11％高となった。

AIチップのリーダーであるエヌビディア も2.8％上昇し、S&P500を最も押し上げた。

消費者裁量 は1.5％上昇し、米中会談をめぐる楽観論で4.3％上昇したテスラ がけん引した。

しかし、シノバスのプライベート・ウェルス・マネジメント投資担当バイス・プレジデント、クリストファー・ブラウン氏は、テスラの株価はまだ割高であるため、"米中貿易協定が最良の交渉となったとしても "テスラの上昇は短命に終わるかもしれないと述べた。

出遅れたセクターは、0.27％安の 消費財<.SPLRCS>と0.25％安の素材 だった。

米 中合意の見通しが、今年このセクターを押し上げていた供給途絶への懸念を和らげたため、 米上場レアアース鉱山の株価は 、 下落した。クリティカル・メタルズ CRML.O (link) は13.7%下落、ニオコープ・ディベロップメンツ NB.O (link) は11.5%下落、ラマコ・リソーシズ METC.O (link) は2.6%下落した。

アリババ・グループ・ホールディング 、JDドットコム 、PDDホールディングス など中国企業の米国上場株は2.7～3％上昇し、バイドゥ は4.8％上昇した。

FRBの利下げは織り込み済み

先週のインフレデータが冷え込んだことで、米連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日に25ベーシスポイントの利下げに踏み切った。米政府機関の閉鎖で主要データの発表が延期される中、投資家は12月の利下げに関する手がかりを得るため、パウエル議長の発言を注意深く見守るだろう。

個別銘柄では、キューリグ・ドクター・ペッパー が 、年間売上高見通しを 上方修正 し、オランダのコーヒー大手JDEピーツの買収資金として約70億ドルを調達した ことから7.6％上昇した。 ルルレモン は、スポーツウェアメーカーが ナショナル・フットボール・リーグとの提携 （ ）を発表し、株価は1.8％上昇した 。

ジャナス・ヘンダーソン 株は、 トライアンとゼネラル・カタリストからの買収提案 、11.3％上昇した 。

ハビエル・ミレイ大統領の選挙勝利を受けて、アルゼンチン企業の米国上場株が急伸 。YPFは23.8％上昇、グルーポ・スーパーヴィエル は48％急騰、バンコ・マクロ は37.6％上昇した。グルーポ・フィナンシエロ・ガリシア は38.7％上昇し、バンコBBVAアルゼンチン は約40.8％上昇した。

ニューヨーク証券取引所では、高値更新銘柄が659、安値更新銘柄が69で、値上がり銘柄が値下がり銘柄を1.74対1で上回った。

ナスダック市場は2,593銘柄が上昇し、2,145銘柄が下落した。S&P500種株価指数は52週高値37、安値3、ナスダック総合株価指数は高値132、安値57を記録した。

米国の取引所では、過去20セッションの移動平均208.5億株に対し、197.6億株が売買された。

Sinéad Carew　Pranav Kashyap

ウォール街の主要株価指数は2日連続で終値の過去最高値を更新した 。

ドナルド・トランプ米大統領と中国の習近平国家主席は木曜日に会談し、米国の厳しい関税と中国のレアアース輸出抑制を一時停止する枠組み（）を決定する予定だ。貿易戦争をめぐる市場の動揺は和らぎ、ウォール街の「恐怖指数」VIX は1カ月ぶりの低水準になった。

スコット・ベッセント米財務長官（）は週末のテレビ出演で、マレーシアでの2日間の貿易協議の後、中国が米国産大豆とレアアース輸出を購入することについての合意について語った。

ミズーリ州セントルイスにあるウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートのシニア・グローバル・マーケット・ストラテジスト、スコット・レン氏は、ベッセント氏の発言は、今後の会合とともに、米中の緊張緩和への期待を高めたと述べた。

今週後半に発表される「マグニフィセント・セブン（）」グループの5社（マイクロソフト 、アップル 、アルファベット 、アマゾン 、メタ ）の決算は、人工知能関連の成長と設備投資に関する楽観論に大きく依存してきた市場の上昇の持久力が試される。

「マグセブンのうち5社が今週報告を行うため、市場が期待しているのは、AIによる設備投資がすべて完了し、AIによる収益と利益が上がっていることを確認することだ」とレンは言う。

速報値によると、S&P500種株価指数 は82.92ポイント（1.23％）上昇し、6,874.61ポイントで終わり、ナスダック総合指数 は431.22ポイント（1.86％）上昇し、23,636.09ポイントとなった。ダウ工業株30種平均 は333.87ポイント（0.71％）上昇し、47,540.99となった。

S&P500の主要11セクターでは、通信サービス 、消費者裁量 、テクノロジー がいずれも大幅上昇。出遅れた のは素材 と消費者関連 だった。

フィラデルフィアSE半導体指数 は過去最高値を更新。 クアルコム は、データセンター向けの2つのAIチップを発表し、来年から商用利用可能になることから株価が急上昇した。AIチップのリーダー、エヌビディア も上昇した。

アリババ・グループ・ホールディング 、JDドットコム 、PDDホールディングス 、バイドゥ など中国企業の米国上場株もこの日上昇した。

FRBの利下げは織り込み済み

先週のインフレデータが冷え込んだことで、米連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日に25ベーシスポイントの利下げに踏み切った。米政府閉鎖の影響で主要データの発表が延期される中、投資家は12月の利下げに関する手がかりを得るため、パウエル議長の発言を注意深く見守ることになる。

キューリグ・ドクター・ペッパー は、 、年間売上高見通しを上方修正し、オランダのコーヒー大手JDEピーツの買収資金として約70億ドルを調達したことで上昇した。ルルレモン は、ナショナル・フットボール・リーグとの提携（）を発表し、アパレル・コレクションを発表。

ジャナス・ヘンダーソン 株は、トライアンとゼネラル・カタリストからの買収提案（）を確認し上昇。

ハビエル・ミレイ大統領の選挙勝利後、アルゼンチン企業の米国上場株は急上昇した 。

月曜の2000GMTまでに報道された入札、合併、買収、売却は以下の通り：

** 欧州最大のソフトウェア・プロバイダーであるSAP は、6月に会計ソフト会社のブラックライン を約45億ドルで買収することを提案したが断られ、現在、再び同社を追求するかどうかを検討している。

** スイスの製薬会社ノバルティス は月曜日、アビディティ・バイオサイエンシズとの120億ドル規模の買収契約を擁護した。

** ロンドンを拠点とするファンドマネジャーのジャナス・ヘンダーソン< JHG.N (link) >は、億万長者のネルソン・ペルツ氏のトリアン・ファンド・マネジメントとジェネラル・カタリストからの買収提案を受け、71億8000万ドルと評価したと発表。

** アメリカン・ウォーター・ワークス < AWK.N (link) > は、エッセンシャル・ユーティリティーズ < WTRG.N (link) > を全株式取引で買収し、負債を含めて630億ドルの統合会社を設立することで合意。

** ハンティントン・バンクシェアーズ < HBAN.O (link) > は、小規模のライバルであるケイデンス・バンク < CADE.N (link) > を74億ドルで買収することに合意。

** アルベマール < ALB.N (link) > は、精製触媒ソリューション事業であるケッチェンの株式51％をプライベート・エクイティ会社KPSキャピタル・パートナーズに売却し、ユーレキャットの合弁事業の持分50％をフランスのアクセンスSAに売却すると発表。

** セノバス・エナジー < CVE.TO (link) >, < CVE.N (link) > は、MEGエナジー < MEG.TO (link) > に対する入札額を1株30カナダドルにさらに引き上げ、MEGの筆頭株主であるストラスコナ・リソーシズ < SCR.TO (link) > から念願の支持を得た。

** 日本の三井物産 と中部電力 が出資するインドの再生可能エネルギーサービス会社OMCパワーは、日本の自動車メーカー本田技研工業 がクリーンエネルギー蓄電池の共同建設のために資本参加したと発表した。

*()* オーストラリアのラルボット・リソーシズ は、米国アンチモン社から先週受けた拘束力のない提示を拒否したと発表した。

** スイスの製薬会社ノバルティスlink) >は日曜日、米国のバイオテクノロジー企業アビディティ・バイオサイエンシズ を現金約120億ドルで買収することで合意したと発表した。