米雇用統計でFRBが迷走を続け、アジア株は足踏み状態に

Roshan Thomas

米雇用統計で米連邦準備制度理事会（FRB）の政策緩和の時期がほとんど明らかにならなかったことを受け、トレーダーが傍観姿勢を崩さなかったため、アジア株式は金曜日に下落し、通貨は堅調に推移した。

アジア新興市場株MSCI指数 (.MIMS00000PUS)は2.6％下落し、前場の1％の上昇を帳消しにした。

この急激なセンチメントの変化は、高騰するバリュエーションとハイテク支出の増加に対する懸念に続くもので、AIの寵児であるエヌビディア の前向きな見通しと予想を上回る米9月雇用統計によって煽られた上昇の重荷となった。

しかし、米失業率の上昇と前月の下方修正により、FRBは来月の利下げを検討しており、先行きは不透明となっている。

「今日の市場の売り越しは、金融政策の不確実性に関連している。利下げの可能性がわずかに高まったとはいえ、市場はまだ12月のラインボール決定を示唆している」と、キャピタル・ドット・コムのシニア金融市場アナリスト、カイル・ロッダ氏は語った。

韓国のKOSPI は4.2％下落し、前場からのNvidiaによる3.5％の上昇を帳消しにした。同ベンチマークは直近で3.9％下落、今週は4％下落し、2月下旬以来最悪の週間パフォーマンスとなった。

韓国の重鎮サムスン電子 は6.1％安、SKハイニックス は10％安となった。

「韓国では、サムスンとSKハイニックスが大きな圧力にさらされている。メモリー・チップ・ラリーが供給サイドの転換の可能性に直面しており、中国DRAMサプライヤーに買い手が分散しているとの報道が、現在の価格強度がピークに達するかもしれないとの懸念を増幅させている」と、メイバンク証券のタレック・ホルチャニ氏は述べた。

台湾のハイテク株指数 TWSE:TAIEXは今週ここまで3.4％安と4月上旬以来最悪の下げ幅を記録、金曜日には3.7％下落し、TSMC は5％近く下落した。

シンガポールのストレーツ・タイムズ指数 は1％以上下落し、ユーティリティ企業のセンブコープ・インダストリーズ が3.7％安で最大の下落率だった。

バンコク株 は1.6％下落し9月5日以来の安値、クアラルンプール は0.1％下落した。

インドネシアのジャカルタ証券取引所 は0.3％安となり、中央銀行が予想通り金利を据え置いた1週間を締めくくった。 、緩和路線を複雑化させるルピア安が再燃する中、先の引き下げ幅の伝達を優先させた。

インドネシア通貨 は0.1％高となった。

金曜日の他の地域の通貨市場は、堅調なドル・インデックス に対して安定していた。

フィリピン・ペソ と韓国ウォン はそれぞれ0.2％と0.1％上昇し、マレーシア・リンギット は0.3％上昇した。

ハイライト

** 1350億ドル規模の景気刺激策を閣議決定、市場は財政政策に懸念

** シンガポール、第3四半期GDPは前年同期比4.2%増 2025年の見通しをアップグレード

** RBNZは11月に2.25％へ一旦利下げ-ロイター世論調査

タイのバーツ高 は輸出に影響を及ぼしており、来年は輸出が減速すると予想されると、スパジー・スートゥンプン商務相が金曜日に述べた。

• エヌビディアの株価は年初来高値を下回り、リスク資産の下げを促す

• エヌビディアがギャップを埋め、(186.52) を維持できなかった場合、これが懸念材料となる。

• 好業績の後、上値が重くなることは稀である。

• 株式の強気派はまだ安心できない。

• BTCが再び9万ドルを割り込むなど、暗号通貨も同様の様相を呈している。

• FXの場合、クロス円は(AUD、NZD、CAD対JPYで下落する可能性がある。)

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Gregor Stuart Hunter

木曜日は、投資家がエヌビディアの市場最高益を歓喜し、アジア市場に安堵感が広がり、株価が上昇した。

エヌビディア のジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）が、巨大クラウド・プロバイダーからの同社のAIチップに対する超大型需要を誇示し、AIバブルに対する懸念を打ち消したことで、ハイテク市場の日本、韓国、台湾が上昇を主導した。

この発言は、世界で最も価値ある企業である同社が、ウォール街の予想を大きく上回る四半期収益を予想したことに裏打ちされたもので、 、最近のセッションで市場の暴落の引き金となっていたAI評価懸念の一部を鎮めた。

Nvidiaは「AIの優位性において、また新たなマスタークラスを披露した」と、シドニーにあるIGのマーケットアナリスト、トニー・シカモア氏は語った。

と、シドニーにあるIGのマーケットアナリスト、トニー・シカモア氏は語った。日経平均 は2.6％高、韓国株 は2.3％高、台湾株 TWSE:TAIEXは3.2％高となった。

TSMC は4.3％高、サムスン電子 は5.3％高、SKハイニックス は2.2％高、東京エレクトロン は5.4％高と急伸した。

MSCIの日本以外のアジア太平洋株で構成される最も広範な指数 (.MIAPJ0000PUS)は1.1％上昇し、1カ月ぶりの安値から反発した。S&P500 e-mini先物 は1.3％上昇した。 (link) 中国との緊張緩和のため、米国が長年約束してきた半導体関税の引き上げを延期する可能性があるとのロイターの報道が、反発に新たな弾みをつけた。

欧州市場序盤では、汎地域先物 が0.8％上昇、ドイツDAX先物 は0.7％上昇、FTSE先物 は0.6％上昇した。

ウォール街の株価は、エヌビディアの決算発表前に4日続落していた。

アジアでは、香港のハンセン指数が0.3％下落し、中国本土の株価指数 3も0.5％下落した。

日本市場は、高市早苗首相がCOVID-19パンデミック以来最大規模となる景気刺激策（(link)）を可決する準備を進めていると報じられたニュースを評価した。日本国債市場は大きく売られ、利回りは過去最高値まで急上昇した (link)。

米ドル指数 は0.2％上昇して100.25となり、2週間ぶりの高値に近づいた。

ベンチマークとなる10年物国債利回り は4.1406%と、水曜日の米国終値4.131%から1.1ベーシスポイント上昇した。

トレーダーは、米連邦準備制度理事会（FRB）の次の動きを見極める手がかりとなる、世界的に遅れている9月の雇用統計の発表を待っている。

水曜日に発表された10月のFRB理事会の議事録では、政策担当者がインフレの定着と米中央銀行に対する国民の信頼（）を失うリスクを警戒しながらも、利下げを実施したことが示された。

CMEグループのFedWatchツールによると、12月10日の次回会合で25ベーシスポイントの利下げが実施される確率は33％と、前日の50％から低下している。

ナショナル・オーストラリア銀行（ロンドン）のシニア・マーケット・ストラテジスト、ギャビン・フレンド氏は、11月雇用統計の発表が12月16日（）まで延期されたことが、この動きの背景にあると述べた。

「12月のFOMCの6日後であるため、12月の50％程度の利下げが織り込まれていた12～13ベーシスポイントの利下げは、すぐに蒸発したことになる」とフレンド氏はポッドキャストで語った。市場の視点からは、このデータ霧は「一時停止が必要だ」というFRBのメッセージに合致している。

ドルの対円相場は0.3％上昇し、157.585円だった。米国の取引時間中、日本の通貨は10ヶ月ぶりの円安水準に達し、対ユーロでは過去最安値を更新した。

高市早苗首相が党首に選出されて以来、円は6％以上値を下げ、彼女の景気刺激策に必要な資金調達の規模に対する不安から、日本の利回りの上昇に逆らえず、着実に円安が進んでいる。

対ドルでは、欧州単一通貨 は0.2％安の1.1520ドルだった。

ブレント原油 は、ウクライナ戦争終結に向けた米国の最新の提案（）を市場が評価し、ロシアの大手石油会社2社との取引停止を求める米国の期限に備えたことから、0.2％上昇の1バレル＝63.64ドルとなった。

暗号通貨は最近の暴落を戻し、ビットコイン は1.8％高の92,217.47ドル、エーテル は1.1％高の3,021.11ドルとなった。

貴金属市場は不安定で、スポット金 は0.7％高まで上昇した後、0.4％安の4,064.04ドルで取引を終えた。

Gregor Stuart Hunter

木曜日の取引開始直後は、投資家がエヌビディアの市場最高益を好感し、アジア市場に安堵感が広がり、株価が上昇した。

エヌビディア のジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）が、巨大クラウド・プロバイダーからの同社のAIチップに対する超大型需要を誇示し、AIバブルへの懸念を打ち消したことで、ハイテク市場の日本、韓国、台湾が上昇を主導した。

この発言は、世界で最も価値のある企業がウォール街の予想を大きく上回る四半期収益を予想したことに裏付けられたもので、 、最近のセッションで市場の暴落を引き起こしたAI評価懸念の一部を鎮めた。 Nvidiaは「AIの優位性においてまた新たなマスタークラスを提供した」とシドニーのIGのマーケットアナリスト、トニー・シカモア氏は語った。 と、シドニーのIGのマーケット・アナリスト、トニー・シカモア氏は語った。 東京の日経平均 は4.2％高、韓国株 は3.3％高、台湾市場 TWSE:TAIEXは3.4％高と、AIのサプライチェーンに含まれるハイテクメーカーが大きく上昇した。

TSMC が4.3％高、サムスン電子 が5.1％高、SKハイニックス が4.5％高、東京エレクトロン が5.4％高と急伸した。

MSCIの日本以外のアジア太平洋株で構成される最も幅広い指数 (.MIAPJ0000PUS)は1.2％上昇し、1ヶ月ぶりの安値から反発した。 ウォール街の株価は、エヌビディアの決算発表前に4日続落していた。

アジアでは、中国市場がトレンドに逆行し、香港のハンセン指数は0.1％安、本土株指数 3はそれまでの0.7％の上昇を消し、横ばいとなった。

これに先立ち、中国人民銀行は基準貸出金利（）を6カ月連続で据え置いた。トレーダーは金利据え置きを予想していたが、中国の景気回復の弱さへの懸念が、さらなる景気刺激策を求める市場の声を煽った。 米ドル指数 は0.2％上昇して100.3となり、2週間ぶりの高値に近づいた。 ベンチマークとなる10年物国債利回り は4.1405%と、水曜日の終値4.131%から1ベーシスポイント弱上昇した。 トレーダーは、連邦準備制度理事会（FRB）の次の動きを見極める手がかりとなる、世界的に遅れている9月の雇用統計の発表を待っている。 水曜日に公表された10月のFRB理事会の議事録では、政策立案者が利下げを行うことはインフレの定着と米中央銀行に対する国民の信頼（）を失うリスクがあると警告していたにもかかわらず、利下げが行われたことが示された。 CMEグループのFedWatchツールによると、12月10日の次回会合で25ベーシスポイントの利下げが実施される確率は33％と、前日の50％から低下している。 ナショナル・オーストラリア銀行（ロンドン）のシニア・マーケット・ストラテジスト、ギャビン・フレンド氏は、11月雇用統計の発表が12月16日（）まで延期されたことが、この動きの背景にあると述べた。 「12月のFOMCの6日後であるため、12月の50％程度の利下げが織り込まれていた12～13ベーシスポイントの利下げは、すぐに蒸発したことになる」とフレンド氏はポッドキャストで語った。市場の視点からは、このデータ霧は「一時停止が必要だ」というFRBのメッセージに合致している。 ドルは対円で0.2％上昇し、157.48 となった。日本の通貨は、米国の取引時間中に10ヶ月ぶりの円安水準に達し、対ユーロでは過去最低を記録した。

高市早苗首相が党首に選出されて以来、円は6％以上値を下げ、彼女の景気刺激策に必要な資金調達の規模に対する不安から、日本の利回りの上昇に逆らえず、着実に円安が進んでいる。 対ドルでは、欧州単一通貨 は0.2％安の1.1517ドルだった。 ブレント原油 は、ウクライナでの戦争を終結させるための米国の最新の提案（）を市場が評価し、ロシアの大手石油会社2社との取引を停止する米国の期限に備えたことから、0.5％上昇し1バレルあたり63.80ドルとなった。 暗号通貨は最近の暴落を戻し、ビットコイン とエーテル はそれぞれ約2％上昇した。 貴金属市場は不安定で、スポット金 は0.7%も上昇した後、0.6%安の4,055.19ドルで取引を終えた。

Gregor Stuart Hunter

木曜日の取引開始直後は、投資家がエヌビディアの市場最高益を好感し、アジア市場に安堵感が広がり、株価が上昇した。 エヌビディア が水曜、ウォール街の予想（）を大幅に上回る四半期収益を予想したことから、MSCIの日本以外のアジア太平洋株で構成される最も幅広い指数 (.MIAPJ0000PUS)は0.6％上昇し、1カ月ぶりの安値から反発した。ジェンセン・フアン最高経営責任者（CEO）は、巨大クラウドプロバイダーからの同社のAIチップに対する超大型需要を宣伝し、AIバブルに関する懸念を打ち消した。

S&P500電子ミニ先物 は1.1％上昇した。 シドニーのIGのマーケットアナリスト、トニー・シカモア氏は、「エヌビディアはAIの優位性について、また新たなマスタークラスを披露した」と語った。 ウォール街の株価は、決算発表前の水曜日に4連敗を止めていた。世界で最も価値のある企業の決算報告が、株価暴落の引き金となったAI評価への懸念を和らげたため、主要3指数すべてが暴落から反発した。 米ドル指数 は0.1％上昇して100.17となり、2週間ぶりの高値に近づいた。 ベンチマークとなる10年物国債利回り は4.1444%に上昇し、水曜日の米国終値の4.131%と比較した。 トレーダーは、連邦準備制度理事会（FRB）の次の動きを見極める手がかりとなる、世界的に遅れている9月の雇用統計の発表を待っている。 水曜日に公表された10月のFRB理事会の議事録では、政策立案者が利下げを行うことはインフレの定着と米中央銀行に対する国民の信頼（）を失うリスクがあると警告していたにもかかわらず、利下げが行われたことが示された。 CMEグループのFedWatchツールによると、12月10日の次回会合で25ベーシスポイントの利下げが実施される確率は33％と、前日の50％から低下している。 ナショナル・オーストラリア銀行（ロンドン）のシニア・マーケット・ストラテジスト、ギャビン・フレンド氏は、11月雇用統計の発表が12月16日（）まで延期されたことが、この動きの背景にあると述べた。 「12月のFOMCの6日後であるため、12月の50％程度の利下げが織り込まれていた12～13ベーシスポイントの利下げは、すぐに蒸発したことになる」とフレンド氏はポッドキャストで語った。市場の視点からは、このデータ霧は「一時停止が必要だ」というFRBのメッセージに合致している。 ドルは対円で0.2％下落し、156.92 となった。日本の通貨は、米国の取引時間中に過去10ヶ月で最も弱い水準に達し、対ユーロでは過去最低を記録した。 対ドルでは、欧州単一通貨 は0.1％安の1.1530ドルとなった。 ブレント原油 は1バレルあたり63.51ドルと堅調だった。 暗号通貨は最近の売りを戻し、ビットコイン とエーテル はそれぞれ1.6％上昇した。 金 は0.7％上昇し、1オンスあたり4,108.22ドルとなった。