後場コメント No.2　きんでん、ＳＧＨＤ、パナソニックＨ、ホシザキ、ツルハＨＤ、アスクル

良品計画<7453.T>が12月2日、11月の月次売上高を発表しました。直営店およびオンラインストアを合わせた既存店売上高は前年同月比13.7％減となり、大幅に前年同月を下回る結果となりました。　これは、オンラインストアの物流を委託していたアスクル<2678.T>が、いわゆるサイバー攻撃を受けたことにより、同社もオンラインでの販売を休止せざるを得なかったことが要因です。　同社の月次資料の説明によれば、システム障害に伴うオンラインストアの停止により約13ポイント押し下げとなったとのことでした。この影響がなかったと仮定した場合、既存店のみの売上高は若干の前年割れにとどまったことになります。　また、無印良品週間（10月24日～11月3日）のセール日数が前年同月より1日減ったこともマイナス影響となりました。一方で土日祝日が前年より多かったことはプラス影響となったとのことです。　オンラインストアが停止していたことはわかっていたとはいえ、14％近い既存店の減収となれば、やはり市場も反応することになり、12月3日の株式市場では寄り付き直後に前日比4％安の2889.0円まで売られる場面がありました。　なお、オンラインストアは12月1日から一部再開しており、12月中旬には全面復旧は予定とのことです。あくまで一時的な影響にとどまったことは不幸中の幸いといえるでしょう。　良品計画については、直接同社が攻撃を受けたわけではありませんでしたが、物流を委託していた企業の影響が波及するかたちとなりました。物流面では人材不足などから企業間で協調する動きも活発化しており、一つの企業へのサイバー攻撃が多方面に波及するリスクが高まっているとも感じます。セキュリティ対策を提供する会社の活躍などにも期待したいところです。

アスクル<2678.T>が3日ぶり反発。同社は3日に、ASKUL Webサイトでの注文を12月3日午前9時より再開したと発表した。　一部物流センターからの倉庫管理システムを使用した在庫商品出荷の再開は12月中旬以降を予定。出荷商品・出荷センターは順次拡大する。また、安定稼働が確認できるまでは通常より配達日数がかかるとしている。

【日証金】 貸株・融資増減ランキング（速報ベース）続落となったＮＴＴの貸株残は増加した。反発となったＪＤＩの貸株残は減少した。【貸株増】 銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 ＮＴＴ <9432> 2742000 (+833700)12550400 (-15700) ｿﾌﾄﾊﾞﾝｸ <9434> 545600 (+534200) 848300 (-25200) ユニチカ<3103> 979000 (+222300) 87300 (-98200) イオン <8267> 2362000 (+141200) 41500 (-800) 中部電 <9502> 141400 (+134100) 6600 (-1100)【貸株減】 銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 ＪＤＩ <6740> 3859000(-3043300) 2557400 (-4131500) 象　印 <7965> 140300 (-460800) 19100 (+17900) デンソー<6902> 138200 (-379100) 198900 (+8400) アスクル<2678> 162100 (-296500) 30300 (+1800) ラクス <3923> 77300 (-277400) 16500 (-109500)【融資増】 銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 ﾌｫｽﾀ電 <6794> 32400 (+3000) 636700 (+613200) 楽天Ｇ <4755> 33300 (-23400) 2381000 (+162600) ダイフク<6383> 600 (+0) 170400 (+156700) ソニーFG<8729> 0 (+0) 2644000 (+154900) ｇｕｍｉ<3903> 2311500 (-1700) 1190200 (+140300)【融資減】 銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 ＪＤＩ <6740> 3859000(-3043300) 2557400 (-4131500) ＫＬａｂ<3656> 3564100 (-19300) 772000 (-2181400) あおぞら<8304> 1204200 (-200) 27900 (-1379300) ﾈｯﾄﾌﾟﾛHD<7383> 215800 (+55900) 42600 (-1282100) 東京ﾒﾄﾛ <9023> 1300300 (+0) 251900 (-923900)

【日証金】 貸株・融資増減ランキング（速報ベース）反落となった象印の貸株残は増加した。続落となったＪＤＩの貸株残は減少した。【貸株増】 銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 象　印 <7965> 601100 (+432900) 1200 (-1000) アスクル<2678> 458600 (+323000) 28500 (-2400) ラクス <3923> 354700 (+303000) 103600 (+79200) メドレー<4480> 464900 (+176100) 34300 (-700) コーセル<6905> 228600 (+149100) 3600 (-16900)【貸株減】 銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 ＪＤＩ <6740> 6902300(-2622400) 5410400 (-1783300) 三井不 <8801> 265200 (-622800) 179500 (+147100) 第一生命<8750> 124300 (-361000) 202700 (+47200) マツダ <7261> 402700 (-183300) 63800 (-51700) トヨタ <7203> 549500 (-146200) 774200 (+400800)【融資増】 銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 ﾈｯﾄﾌﾟﾛHD<7383> 159900 (+104700) 1324700 (+1298100) あおぞら<8304> 1204400 (+100) 1407200 (+907600) 楽天Ｇ <4755> 56700 (-10300) 2218400 (+543000) トヨタ <7203> 549500 (-146200) 774200 (+400800) いちご <2337> 58700 (+2800) 344500 (+309200)【融資減】銘柄 コード 貸株残 前日比 融資残 前日比 ＫＬａｂ<3656> 3583400 (-129500) 1033400 (-2050900) ＪＤＩ <6740> 6902300(-2622400) 5410400 (-1783300) 日産自 <7201> 637100 (-16900) 1309800 (-948000) ソニーFG<8729> 0 (+0) 2489100 (-777700) 東京ﾒﾄﾛ <9023> 1300300 (+0) 491100 (-678200)

＜米国指標＞ ※各種データは取得時の値ですDOW48254.82 +326.86 (+0.68%) NASDAQ23406.457 -61.84 (-0.26%) S&P5006850.92 +4.31 (+0.06%) SOX7082.126 +102.43 (+1.47%) CME225(円建て)51255 +135 WTI58.39 -2.65 (-4.34%)＜海外経済指標＞ ・米MBA住宅ローン申請指数（前週比） +0.6％、前回 -1.9％＜海外の要人発言＞※時間は日本時間 ・12日23:43　ウィリアムズ米ニューヨーク連銀総裁 「バランスシート再拡大は金融政策ではなく技術的なもの」 「FRBが再び保有資産を拡大する必要が生じるのは『そう遠くない』だろう」 「準備預金が潤沢な水準に達すれば、段階的な国債購入が再び開始されるだろう」 「スタンディング・レポ制度は効果的であり、必要に応じて活用すべき」 「スタンディング・レポ制度は偏見なく利用できる」 ・13日01:12　ベッセント米財務長官 「健全な金融市場を維持することが最優先課題」 「米国債に対する投資家の需要を引き続き注視」 ・13日02:12　ボスティック米アトランタ連銀総裁 「インフレ率が2％に達するまで金利を据え置くことを支持」 「物価上昇圧力は2026年半ばから後半まで続く見込み」 「労働市場は変化しているが、明確ではない」 ・13日02:52　ハセット米国家経済会議（NEC）委員長 「政府閉鎖は今四半期のGDPに影響を与えるだろう」 「FRBが0.50％の利下げを行う可能性は低い」 「過去2回のFRB会合で、利下げを行うべき時期であるという点に同意」 「私がFRB議長なら利下げに動く可能性が高いが、パウエル議長はそうではない」 「FRB議長への就任依頼があれば応じる」 「強いドル政策は健全な政策」 ・13日03:25　ミラン米連邦準備理事会（FRB）理事 「FRBの金融政策は引き締め的過ぎる」 「インフレデータを額面通りに受け取るべきではない」 「独立性を維持する唯一の方法は金融政策以外の問題に関与しないこと」 ・13日03:37　ホワイトハウス 「10月の雇用統計とCPIは公表されない可能性が高い」 ・13日03:46　カナダ銀行（BOC、カナダ中央銀行）議事要旨 「利下げの時期についてはメンバー間で様々な見解があったが、10月の利下げに賛成する意見の方がより重要であると見なされた」 「基調的なインフレ率の指標が総インフレ率の動向に関するシグナルになると感じた」 「政策金利を発表する前に、理事会メンバーは不安定なインフレを乗り切り、基調的なインフレの指標を精査することで合意」 「労働力の弱さが持続し、拡大する可能性があると懸念を表明」 「一部メンバーは、待つことで経済、雇用、およびインフレについてより多くの情報を得られると感じていた」＜一般ニュース＞ ・トヨタ、米に今後5年で最大100億ドル追加投資へ＝ロイター ・米財務長官、農産物値下げで「重大発表」へ　コーヒー価格急落＝ロイター ・トランプ氏、12日夜につなぎ予算案署名の公算　政府閉鎖終了へ－報道官＝ロイター ・ＥＣＢ総裁、5月からＢＩＳの主要会合議長に　パウエル氏の後任＝ロイター ・トランプ政権、コーヒーやバナナなど食品関税引き下げへ－生活費対策＝ＢＢＧ ・アトランタ連銀総裁、2月末に退任へ－FRB内で慎重な利下げ支持派＝ＢＢＧ ・ベッセント長官、米国債発行の調整「段階的」に－市場の意見反映＝ＢＢＧ ＜今日の主な予定＞ ※記載された予定は、予告なく変更される可能性があります ※経済指標は（予定発表時間/予想数値） ※決算発表予定の企業はすべて掲載しておりません。12（水） 【国内】 10月マネーストック（8:50） 《決算発表》 ブリヂストン、オリックス、テルモ、三住トラスト、パンパシＨＤ、アシックス、ＥＮＥＯＳ、エムスリー、いすゞ、トレンド、ＮＸＨＤ、長谷工、三井海洋、ニッパツ、ＴＯＹＯＴＩＲＥ、三井Ｅ＆Ｓ、サッポロＨＤ、クラレ、住友ゴム、デクセリアルス、セイノーＨＤ、東邦ＨＤ、ＤＯＷＡ、石油資源、ワコールＨＤ、カネカ、ハーモニック、シチズン、ＳＷＣＣ、森永菓、ＴＫＣ、Ｊマテリアル、ペプチド、カヤバ、タクマ、ＪＡＣＲ、リョーサン菱、三谷セキ、キッツ、山善、ＳＢＳＨＤ、ＰＨＣＨＤ、インテグラル、高松Ｇ、松田産業【海外】 米10年国債入札 《アジア決算発表》 鴻海精密工業 【今日の株価材料（11月13日）】 ▼マンションの住宅ローン減税、適用拡大　40平方メートルから、国交省検討（日経） ▼トヨタ<7203>　米に1.5兆円投資　今後5年間、現地生産拡大（日経） ▼三菱ＵＦＪ<8306>　チャットGPTと銀行アプリ連携　家計管理を提案（日経） ▼出国税3倍以上に上げ　観光公害対策へ政府案（日経） ▼三井住友トラスト<8309>　29％増益　4～9月、法人融資が好調（日経） ▼オリックス<8591>　純利益25％増　今期、上方修正（日経） ▼センコーＧＨＤ<9069>　冷凍・冷蔵倉庫に900億円　需要増で新設や拡張（日経） ▼ポケトーク、来秋にも東証上場へ　新翻訳機で海外拡販（日経） ▼アスクル<2678>　大企業向け通販再開（日経） ▼パリミキＨＤ<7455>　創業家がMBO（日経） ▼信越化学<4063>　省電力の基板　データセンター向け半導体（日経） ▼米タイヨウ系、スター精密<7718>にTOB　完全子会社化へ（日経） ▼パンパシＨＤ<7532>　純利益最 7～9月39％増　既存店41カ月連続増収（日経） ▼トレンドマイクロ<4704>　純利益2％増　1～9月、人件費や外注費減少（日経） ▼ＮＸＨＤ<9147>　一転最終減益　今期、欧州で減損500億円（日経） ▼住友ゴム工業<5110>　売上高1％減　今期、純利益は据え置き（日経） ▼シチズン<7762>　純利益8％減　今期上方修正　子会社にＬＶＭＨが出資（日経） ▼吉野家ＨＤ<9861>　ラーメン事業は社長自ら「世話役」に（ＢＢＧ） ▼米財務長官、農産物値下げで「重大発表」へ　コーヒー価格急落（ロイター）＜ADR＞ 主要銘柄のうち、騰落率上位と下位それぞれ5銘柄（11月12日） ※“ADR引値”は1ドル＝154.77円で換算した値です。コード 銘柄名 国内引値 ADR引値 国内対比 騰落率 出来高 <8591> オリックス 3,938.0 4,133.9 195.9 4.97% 134,416 <4704> トレンド 7,755.0 8,009.3 254.3 3.28% 11,478 <7202> いすゞ自 2,020.0 2,067.7 47.7 2.36% 28,736 <8411> みずほＦＧ 5,182.0 5,262.2 80.2 1.55% 2,796,996 <8035> 東エレク 33,660.0 34,049.4 389.4 1.16% 141,947<4689> ＬＩＮＥヤフー 430.2 427.2 -3.0 -0.71% 111,562 <1605> ＩＮＰＥＸ 3,020.0 2,994.8 -25.2 -0.83% 37,619 <6861> キーエンス 55,940.0 55,454.1 -485.9 -0.87% 4,210 <7261> マツダ 1,111.0 1,092.7 -18.3 -1.65% 15,979 <6594> ニデック 2,285.0 2,241.1 -43.9 -1.92% 320,202

【今日の株価材料（11月13日）】▼マンションの住宅ローン減税、適用拡大　40平方メートルから、国交省検討（日経） ▼トヨタ<7203>　米に1.5兆円投資　今後5年間、現地生産拡大（日経） ▼三菱ＵＦＪ<8306>　チャットGPTと銀行アプリ連携　家計管理を提案（日経） ▼出国税3倍以上に上げ　観光公害対策へ政府案（日経） ▼三井住友トラスト<8309>　29％増益　4～9月、法人融資が好調（日経） ▼オリックス<8591>　純利益25％増　今期、上方修正（日経） ▼センコーＧＨＤ<9069>　冷凍・冷蔵倉庫に900億円　需要増で新設や拡張（日経） ▼ポケトーク、来秋にも東証上場へ　新翻訳機で海外拡販（日経） ▼アスクル<2678>　大企業向け通販再開（日経） ▼パリミキＨＤ<7455>　創業家がMBO（日経） ▼信越化学<4063>　省電力の基板　データセンター向け半導体（日経） ▼米タイヨウ系、スター精密<7718>にTOB　完全子会社化へ（日経） ▼パンパシＨＤ<7532>　純利益最 7～9月39％増　既存店41カ月連続増収（日経） ▼トレンドマイクロ<4704>　純利益2％増　1～9月、人件費や外注費減少（日経） ▼ＮＸＨＤ<9147>　一転最終減益　今期、欧州で減損500億円（日経） ▼住友ゴム工業<5110>　売上高1％減　今期、純利益は据え置き（日経） ▼シチズン<7762>　純利益8％減　今期上方修正　子会社にＬＶＭＨが出資（日経） ▼吉野家ＨＤ<9861>　ラーメン事業は社長自ら「世話役」に（ＢＢＧ） ▼米財務長官、農産物値下げで「重大発表」へ　コーヒー価格急落（ロイター）