IREN、20億ドルの転換社債と直接株式取引の価格決定で上昇

Phuong Nguyen

Foxconn とLuxshare は、ベトナムの年間生産台数に数百万台のゲーム機を追加する計画であると、地元当局に提出した文書に記載されている。

ベトナムは、スマートフォン、コンピューター、タブレットなど、海外市場向けのさまざまな電子製品を組み立てている。ゲーム機の生産に関する情報は公開されていないが、台湾メーカーの子会社であるEV Foxconnは、2024年の同社の文書によると、ベトナム北部の工場で最大400万台のゲーム機を生産する能力を持っている。

フォックスコンのもう一つの子会社である福山科技は、マイクロソフト のXboxゲーム機、ゲーム機の部品、その他不特定の電磁デバイスを年間480万台まで製造するために、ベトナムでの生産拡大の許可を求めている。

これとは別に、中国のLuxshare-ICT社は、来年からベトナムの工場で年間450万台までのゲーム機を生産する予定であると、同社はバクニン省当局への提案書で述べている。

Reutersが確認した両文書は、バクニン省当局のポータルに掲載されている。

Fushan Technology VietnamとLuxshareは、コメントの要請にすぐに応じなかった。フォックスコンは、個々のサイトについてはコメントしないと述べている。

ベトナムのエレクトロニクス事業の拡大は、グローバルなサプライチェーンシフトの中で、製造業が中国以外にも多角化する中で、ベトナムの戦略的役割を強調している。

携帯電話、スマートウェアラブルの生産拡大

同文書によると、Fushanは携帯電話の生産能力を3,000万台増強し、年間1億4,000万台とする計画だ。

同社はまた、スマートウォッチやフィットネストラッカーの機能を持つ指に装着するウェアラブル、スマートリングの充電デバイスの生産も開始する意向で、同文書によると、同社の工場では時計やブレスレットを含むスマートウェアラブルデバイスを年間300万台まで生産できるという。

工場のアップグレードはすでに始まっており、来年4月にはフル稼働を開始する予定だという。

もともとノキアとマイクロソフトのモバイル機器の製造工場であった福山科技の施設は、年間最大10万台の無人航空機（ドローン）用の機器も製造できると、同文書は述べている。

フォックスコンはアップル やマイクロソフト、その他のハイテク企業のサプライヤーである。2000年代にベトナムに進出し、2024年時点で32億ドル以上を投資している。

同国における製造事業の大半は、北部のバクニン省で行われている。

ルクスシェアはアップルや他の多国籍エレクトロニクス企業にも製品を供給しており、ベトナムにも複数の工場を持っている。

バクニン工場は、既存の5億2000万ドルの投資額から拡大しようとしており、総生産量を20％増の3億台以上にすることを目指している、と文書は述べている。

マーベル・テクノロジー の株価は、半導体新興企業のセレスティアルAIを買収する32.5億ドルの取引により、次世代AIインフラへの同社の取り組みに対する投資家の信頼が深まり、水曜日のプレマーケットで9％上昇した。

同社は、カスタムAIチップとネットワーキングにおける激しい競争に見舞われた厳しい年の後、勢いを取り戻すためにAIインフラに二の足を踏んでいる。同社の株価は今年に入って約16％下落している。

セレスティアルAIとの取引は、 、次世代データセンター向けのフォトニック技術を追加するもので、ジェネレーティブAIブームの中でハイパースケーラーがより高速でエネルギー効率の高いシステムの構築を競う中、マーベルはブロードコム やエヌビディア と直接競合することになる。

同社はまた、アマゾン・ドット・コム に新株予約権を発行し、ハイテク大手が2030年までフォトニック・ファブリック製品の購入に関連したマーベル株を購入できるようにした。

TDコーウェンのアナリストは、「アマゾンからの祝福を受けたCelestial AIは、カスタムXPUとスケールアップ・スイッチング向けのマーベルのCPO(co-packaged optics) 技術を強化し、マーベルをより強力な競争相手にする」と述べた。

フォトニクス・ファブリック技術は、電気信号の代わりに光を使い、次世代データセンター向けのAIチップとメモリをつなぐ。

セレスティアル社の技術は、マーベルの次世代フォトニクス関連インフラ製品に使用され、マーベルにとって新たな100億ドル市場に貢献するだろうと、マット・マーフィーCEOは火曜日にロイターに語った。

セレスティアル社の技術は、2028年度後半までに年換算で5億ドルの収益に貢献し、1年後には10億ドルに倍増すると予測されている。

マーヴェルは 、データセンターの売上高が25％急増することを背景に、来年度の売上高を約100億ドルと見込んでいる。カリフォルニア州サンタクララに本社を置く同社は、カスタムチップの売上が来年20％増加すると見積もっている。

LSEG のデータによると、マーベルの 12 か月先株価収益率は 27.25 で、ブロードコムの 38.39 を下回っています。

Abhirami G

インド初の上場データセンター事業者になる予定のシファイ・インフィニット・スペース 8は、AIがコンピューティングパワーの需要を促進すると見ているが、潜在的なバブルへの過剰な露出を避けるため、将来の投資を控えていると同社の最高経営責任者が述べた。

大規模なコンピューティング・パワーを必要とする人工知能技術の急増は、インドを含む世界中のデータセンターの前例のない成長に拍車をかけている。しかし、シファイ・インフィニットは、持続可能な需要に見合うよう「責任と計算」をもって拡大を続けると、シャラド・アガルワルCEOは11月下旬のインタビューでロイターに語った。

親会社のシファイ・テクノロジーズ は、インド初の民間インターネット・プロバイダーのひとつで、初期のインターネット・ブームにおける重要なプレーヤーだった。同社は現在、銀行、金融サービス、電子商取引、メディア企業へと顧客ベースを拡大することで、ハイパースケーラー（大規模クラウド・サービス・プロバイダー）以外の多様化を目指している。

「私たちはドットコムバブルを経験し、サブプライム危機も経験した。) 私たちは、(、技術開発の現実と『バブル性』を切り分けることができます」とアガーワル氏。

同氏は、AIは技術バブルではないとしながらも、群集心理が過剰建設に拍車をかけ、キャパシティ過剰を引き起こす可能性があると警告した。

市場調査会社Mordor Intelligenceによると、インドのデータセンター容量は、クラウド導入とAIワークロードの増加により、2025年4月の130万kWから、2030年までに3倍以上の4.7ギガワットになると予想されている。

コタック・プライベート・エクイティが支援する同社は、インド全土で14のデータセンターを運営し、さらに11のデータセンターを開発中で、10月に370億ルピー（(4億1087万ドル）) の新規株式公開に向けた草案（）を提出していた。

同社のプロジェクトのリードタイムは2～3年で、センチメントが冷え込めば調整する余地がある、とアガルワル氏は述べた。

アルファベット 、アマゾン 、マイクロソフト のようなハイパースケーラは依然としてデータ容量の需要を支配しているが、エッジデータセンター、つまり小規模でローカルなハブは、ストリーミングやエンターテイメントの消費がメトロ以外の都市で拡大するにつれて、支持を集めていると同氏は述べた。

シファイ社は、東部の港湾都市ヴィシャカパトナムにエッジデータセンターの建設を開始した。同市は最近、リライアンス 、アダニ 、グーグルからの投資を集めている。

(ドル＝90.0525インドルピー)

Hyunjoo Jin　Fanny Potkin　Wen-Yee Lee　Anton Bridge　Max A. Cherney

メモリー・チップの世界的な不足が深刻化し、人工知能や家電メーカーは、減少する供給量を奪い合うことを余儀なくされている。

日本の家電量販店では、買い物客が購入できるハードディスク・ドライブの数を制限し始めた。中国のスマートフォン・メーカーは値上げを警告している。マイクロソフト 、グーグル 、バイトダンス (ByteDance)などのハイテク大手は、マイクロン 、サムスン電子 、SKハイニックス などのメモリーチップ・メーカーからの供給確保に躍起になっている。

USBドライブやスマートフォンに使われるフラッシュチップから、データセンターのAIチップに供給される高度な高帯域幅メモリ(HBM) まで、ほとんどすべての種類のメモリが圧迫されている。市場調査会社TrendForceによると、一部のセグメントの価格は2月以来2倍以上になっており、ラリーはまだ続くと賭けるトレーダーを引き寄せている。

その影響はハイテク業界にとどまらない。多くのエコノミストや経営者は、人手不足の長期化はAIによる生産性向上を遅らせ、数千億ドル規模のデジタル・インフラ整備を遅らせるリスクがあると警告している。また、多くの経済国が物価上昇を抑え、米国の関税を回避しようとしている矢先に、インフレ圧力が高まる可能性もある。

「メモリー不足は今や部品レベルの懸念からマクロ経済リスクへと脱皮した」とテクノロジー・アドバイザリー会社Greyhound ResearchのCEO、Sanchit Vir Gogia氏は言う。AIの増強は、物理的な要件を満たせないサプライチェーンと衝突している」。

このロイターの調査は、チップメーカーや流通業者の幹部17人を含む約40人へのインタビューに基づいている。それによると、Nvidia やGoogle、Microsoft、Alibaba のようなハイテク大手が牽引する先端チップへの旺盛な欲求に応えようとする業界の努力が、二重の苦境を生み出している。チップメーカーは依然としてAI競争に十分なハイエンド半導体を生産できない一方で、伝統的なメモリ製品からの傾斜がスマートフォン、PC、家電への供給を圧迫している。一部の半導体メーカーは現在、軌道修正を急いでいる。

ハイテク企業による世界的な奔走、および中国および日本のelectronics retailersおよびcomponent suppliersによる値上げの詳細が、ここで初めて報告されている。

TrendForce社によると、コンピューターや携帯電話に使用されている主要なDRAM（ダイナミック・ランダム・アクセス・メモリー）() のサプライヤーにおける平均在庫量は、7月の3～8週間、2024年後半の13～17週間から、10月には2～4週間に減少した。

Juby Babu　Max A. Cherney　Stephen Nellis

米半導体メーカーのマーベル・テクノロジー は２日、同業の新興企業セレスティアルＡＩを３２億５０００万ドルで買収すると発表した。

買収に伴ってセレスティアルはマーベルから現金１０億ドルと、２２億５０００万ドル相当のマーベル普通株式を受け取り、２０２６年第１・四半期に手続きが完了する見込みだ。

買収により、マーベルはセレスティアルＡＩのフォトニクス技術を入手する。この技術は電気信号ではなく光を使ってＡＩチップとメモリチップ間の接続を構築するもので、ブロードコム やエヌビディア と競合する分野だ。

マーベルのマット・マーフィー最高経営責任者（ＣＥＯ）はロイターに対し、セレスティアルの技術は次世代フォトニクス関連インフラ製品に活用され、マーベルに１００億ドルの新市場をもたらすとの見通しを示した。

また、マーフィー氏は電話会議で、次期会計年度の総売上高が約１００億ドルに達し、データセンター関連の売上高は前年度比２５％、カスタムチップ事業の売上高は２０％それぞれ増加するとの見通しを示した。

アルファベットのグーグル とアマゾン・ドット・コム が支援する人工知能スタートアップのAnthropicが、早ければ2026年に実施される可能性のある新規株式公開の準備のために法律事務所のウィルソン・ソンシーニを雇ったと、フィナンシャル・タイムズ紙が火曜日に報じた。

Anthropicは、ロイターのコメント要請にすぐに応じなかった。

クロードメーカーのAnthropicは、2026年の上場に向けて準備を進めている可能性があるという。同紙は、AIスタートアップがIPOの可能性について大手投資銀行と予備的な話し合いを行ったと、話し合いを知る関係者の話を引用して伝えた。

マイクロソフトの支援を受けている オープンＡＩは、過去最大の新規株式公開の準備を進めている。同社は株式公開に向けた準備を進めており、早ければ2026年後半にも証券規制当局（）に申請する可能性があるとロイターは報じている。