イランの米国への報復でエネルギー供給が減少、原油価格が6%急落

マヌエル

商品

中東情勢

概要:

イラン国営メディアが、米国が週末に投下した爆弾の数と同数の爆弾がカタールの米空軍基地にミサイル攻撃を開始したと報じた後、株価は下落した。

イランが米国によるイラン核施設の爆撃への報復としてカタールの米空軍基地を狙ったミサイルを発射する一方で、イランがエネルギー市場を容認したとみられることから、原油先物は月曜日に6％下落した。

国際指標原油であるブレント原油（BZ=F）は1バレル72ドルまで下落した。ウェスト・テキサス・インターミディエイト（CL=F）も約6%下落し、1バレル70ドルを下回って取引された。

この下落は、イラン国営メディアが、イランがカタールの米空軍基地に対してミサイル攻撃を開始したと報じたことを受けて起きた。この攻撃の数は、米国が週末に投下した爆弾の数と同数で、AP通信は、この動きは「緊張緩和を望んでいる可能性が高い」ことを示していると報じた。

トランプ大統領が土曜日、米国がイランの核施設3カ所を攻撃したと発表した後、報復措置に先立ち、ウォール街は、原油輸送の重要な難所であるホルムズ海峡をイランが封鎖するとの脅しなど、さまざまなシナリオを検討した。

月曜日の朝、トランプ大統領はソーシャルメディアに「エネルギー省へ：掘削しろ、ベイビー、掘削しろ！！！今すぐだ！！！」と投稿した。

「この安定の主な理由は、エネルギーインフラが直接的な攻撃をほぼ免れており、ホルムズ海峡を通過する石油タンカーの数も安定していることだ」とJPモルガンのナターシャ・カネバ氏と同氏のチームは月曜朝に記した。

日曜日、イラン議会がホルムズ海峡の封鎖を決議したことを受けて先物価格は急騰したが、最終決定はイランの最高国家安全保障会議と最高指導者アリー・ハメネイ師に委ねられている。

石油市場は現在、「湾岸のエネルギー生産フローに重大な混乱が生じる可能性が5分の1あり、原油価格が120～130ドルの範囲に達する可能性がある」とカネバ氏は書いている。

「しかし、地政学的な要因によって引き起こされた短期的な価格高騰を除けば、石油価格のベースシナリオは依然として需給バランスに支えられており、これは世界に十分な石油があることを示しています」と彼女は付け加えた。さらに、「中東における信頼できるパートナーが減少し、地域全体がより広範な紛争への意欲も限られているため、イランは行動方針を検討する中で、選択肢が限られ、リスクが高まっている」と指摘した。

イランによる他の報復措置としては、イエメンのフーシ派反政府勢力による商業船舶への新たな攻撃への支援や、近隣諸国のエネルギーインフラへの攻撃などが考えられる。イランの米国に対する報復措置でエネルギー供給が減少、原油価格が6％急落

原油価格が120ドルから130ドルの範囲に上昇した場合、ガソリンとディーゼルの価格が1ガロンあたり最大1.25ドル上昇する可能性があるとアナリストは予測している。

「消費者は、ガソリンの全国平均価格が1ガロンあたり約4.50ドル、カリフォルニア州であれば6.00ドル近くになることを予想している」とリポウ・オイル・アソシエイツのアンディ・リポウ社長は日曜のメモで述べた。

CIBCプライベート・ウェルスのシニア・エネルギートレーダー、レベッカ・バビン氏は日曜、ヤフー・ファイナンスに対し、重要な問題は供給途絶の可能性だけでなく、それがどのくらい続くかだと語った。

「インフラが被害を受けてもすぐに復旧できれば、原油価格は上昇を維持するのに苦労するかもしれない」と彼女は述べた。「しかし、イランの対応が永続的な損害をもたらしたり、長期的な供給リスクをもたらしたりすれば、より力強く、より持続的な上昇が見込まれるだろう。」

先週、JPモルガンのアナリストは、1967年以降、1973年のヨム・キプール戦争を除き、イスラエルが関与した11の主要な軍事紛争のいずれも原油価格に永続的な影響を及ぼしていないと指摘した。

対照的に、1990年の第一次湾岸戦争、2003年のイラク戦争、2018年の対イラン制裁の発動など、地域の主要石油生産国が直接関与する出来事はすべて、石油市場に意味のある持続的な動きをもたらしました。

「これらの出来事の間、原油は長期間にわたり適正価格より1バレルあたり7～14ドル高い価格で取引されていたと推定する」とJPモルガンのカネバ氏は記した。イランの米国に対する報復措置でエネルギー供給が減少、原油価格が6％急落

彼らはさらに、歴史的に見て最も重大かつ永続的な価格への影響は、石油生産国における指導者の交代、クーデター、革命、あるいは大きな政治的変化による「政権交代」から生じていると付け加えた。

「需要状況とOPECの余剰生産能力が市場の幅広い反応を形作るが、こうした出来事は通常、原油価格の大幅な急騰を引き起こし、平均して発生からピークまで76％上昇する」とカネバ氏は記した。

石油輸出国機構（OPEC）とその同盟国（OPECプラス）は、6月13日のイスラエルによるイラン攻撃に先立つ数か月間、生産量を増加していた。

出典: Yahoo Finance

「リスク警告と投資免責事項」

あなたはトレードにおける戦略には高いリスクがあることを理解し認識する必要があります。戦略や投資方法に従うことは損失の可能性があります。このサイトのコンテンツは情報提供のみを目的として投稿者およびアナリストによって提供されています。投資目的と財務状況に基づいて、取引資産、証券、戦略、またはその他の製品があなたに適しているかどうかを判断する責任はあなただけにあります。

お気に入り

テキサス州は、財務基金の10%をビットコインに割り当てれば、最大21億ドルを投資できる可能性がある。

マヌエル

暗号通貨

政治的

テキサス州知事グレッグ・アボット氏は6月21日、「ビットコイン準備法案」SB21に署名し、同州が州の基金から無制限の金額をビットコイン（BTC）に投資することを許可した。

SB 21 はテキサス州戦略ビットコイン準備金を創設し、資産の時価総額が 5,000 億ドルを超える限り監査官が BTC を購入できるようにします。この基準は現在ビットコインのみが満たしています。

22億ドルの割り当て

この提案が法律として署名されたことで、テキサス州はニューハンプシャー州とアリゾナ州に続き、米国で3番目に公式ビットコイン準備金を持つ州となった。

法令には配分額の上限がないため、議員は経済安定化基金の残高全額を充当することができる。会計監査官の年次現金報告書と補足的なESFファクトシートによると、ESFは2024年度末に210億ドルの現金および投資残高を抱えていた。

議員たちがこの法案を可決すれば、テキサス州は単独で米国最大の公的機関によるビットコイン保有国となる可能性がある。アリゾナ州が否決された法案で意図していたように、州予算の最大10%をビットコインに充当すれば、テキサス州は最大21億ドル相当のビットコインを投入できる可能性がある。

ニューハンプシャー州と合わせると、各州の割り当て総額は22億ドル近くに達する可能性がある。

ケリー・アヨット知事は5月6日に下院法案302に署名し、時価総額が5000億ドルを超えるデジタル資産を戦略的準備金として積み立てることを財務長官に認めた。

この法律では、保有上限を州の歳入安定準備金口座の5%と定めています。ニューハンプシャー州の最新の債券発行書類には、2023年度の口座残高が2億9,250万ドルと記載されており、BTC投資上限は約1,460万ドルとなっています。

アリゾナ州の法案は否決

アリゾナ州のビットコインおよびデジタル資産準備基金は、下院法案2749号により5月7日に成立した。この法案は、請求されていない、あるいは押収されたデジタル資産を州が運営するウォレットに送り、ステーキングやエアドロップに利用することができ、その収益が基金に返還される。

しかし、アリゾナ州が押収した暗号資産の額については今のところ報告がない。

SB1373は5月12日、ホッブズ財務相の拒否権発動により否決された。この提案は、成立すれば財務大臣が予算安定化基金（BSF）の最大10%をBTCに投入することを許可するものとなる。

立法予算作成者は、2025年度のBSFを約15億ドルと予測しており、ビットコインの割り当て額は1億5000万ドル近くになると予想される。

その結果、アリゾナ州で同様の法案が承認されれば、ビットコインへの投資額は23億ドル以上に増加することになる。

出典: Cryptoslate

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り

ホルムズ海峡の緊張の高まりで中東戦争リスク保険のコストが上昇、と情報筋

マヌエル

商品

中東情勢

保険業界筋が月曜日に明らかにしたところによると、米国とイスラエルによるイランへの攻撃とテヘランの報復により、中東と湾岸諸国への貨物輸送の保険料が先週２倍に上昇した。

関係筋によると、重要なホルムズ海峡のリスクが高まっているため、中東湾岸向けの貨物の戦争リスク保険料は1週間前の0.2～0.3％から0.5％に急騰した。

7 日間の航海の費用は船の価値に基づいており、増加により 1 日あたり数万ドルの追加費用が発生します。

引受業者は通常、リスクと利率を個別に価格設定するが、現在の0.5％の水準は月曜日の利率を反映したものだと、関係筋はロイター通信とロイター通信の発行するThe Insurerに語った。

「（保険料率に関する）立場は常に変化する可能性がある」と保険ブローカーのマギル・アンド・パートナーズの海上保険部門責任者、デビッド・スミス氏は語った。

イランは、週末に米国がイランの核施設を爆撃したことを受け、月曜日にカタールの米空軍基地をミサイル攻撃した。この紛争により、世界の石油・ガス需要の約20%が流入するイランとオマーンの間のホルムズ海峡をイランが封鎖するのではないかとの懸念が高まっている。

これにより、原油価格が1バレル100ドルまで急騰するとの予測が高まっている。貨物データによると、200万バレルの原油を積載できる超大型タンカーの運賃も急騰し、1週間で2倍以上の1日6万ドルを超えた。

湾岸地域では、戦争リスクは数ヶ月にわたり0.3%前後で推移している。紅海地域では、イランの支援を受けるフーシ派が、ガザ地区でイスラエルと戦うパレスチナ人への連帯を示すとして商船を攻撃したことを受け、2024年に1%に急上昇した。

イスラエルの港湾における戦争リスク率はここ数日急上昇し、1%にまで達している。

ロンドンの海上保険市場は6月18日、引受業者が厳重に監視するメキシコ湾周辺の高リスク海域を拡大しないことを決定した。

「中東のほとんどの地域に寄港または通過する船舶は既に保険業者に通知する義務があり、保険業者はそれらの航海をその実力に基づいて評価できるため、リストに載っている海域は変更されていない」と、ロイズ市場協会のシンジケートメンバーとロンドン保険会社市場の代表者で構成される合同戦争委員会のニール・ロバーツ事務局長は述べた。

出典：ロイター

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り

トランプ大統領は「誰もが」原油価格を低く抑えるべきだと述べ、さもなければ「敵の思う壺」となると警告した。

アダム

商品

経済的

ドナルド・トランプ大統領は月曜日、米国のイラン攻撃を受けて中東紛争が激化する中、「全員」が原油価格を抑制しなければ「敵の思う壺」になると要求した。

「皆さん、原油価格を下げてください。私は見ています！あなたたちは敵の思う壺です。やめてください！」と大統領は自身のソーシャルメディアプラットフォーム「トゥルースソーシャル」への投稿で訴えた。

トランプ大統領の投稿を受けて、米国産原油は75セント（1.02%）下落し、1バレル73.09ドルとなった。世界の指標である北海ブレント原油は73セント（0.95%）下落し、1バレル76.28ドルとなった。

トランプ大統領のメッセージは、米国が週末にイランの主要な核施設を爆撃したことを受けて発せられたもので、同国が中東のエネルギー供給を標的にし、世界の原油価格の急騰を引き起こすのではないかと世界が不安を抱いている。

トランプ大統領が投稿で具体的に誰に語りかけていたのかは不明だが、米国の石油業界に言及しているように見受けられた。一部の石油会社は今年初め、トランプ大統領の関税措置とOPECプラスによる供給拡大で原油価格が数年ぶりの安値に下落したことを受け、減産を余儀なくされる可能性があると警告していた。

「エネルギー省へ：掘れ、掘れ、掘れ！！！今すぐだ！！！」とトランプ大統領は月曜日の投稿で述べた。米国における石油生産の決定は、市場の動向に応じて民間企業が行っている。エネルギー省は石油の掘削を行っていない。

ホワイトハウスのハリソン・フィールズ報道官は、トランプ大統領が誰に話しかけているのかとの質問に対し、「大統領が述べたように、生産者は原油価格を低く抑えなければ、敵の思う壺に陥る危険がある」と述べた。

原油市場は、米国によるイランの核施設への攻撃にほとんど動じず、先物価格は月曜午前中を通してほぼ横ばいで推移した。ブレント原油は日曜夜に5%以上上昇し、81ドルを突破した後、下落した。WTI原油も1月以来の高値を付けた後、反落した。

出典：CNBC

NULL_CELL

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り

天然ガス見通し – 天然ガスは引き続き4ドルを障壁と見ています

アダム

商品

天然ガス市場は月曜日、アメリカによるイランの核施設への爆撃を受けて、当初は急騰しました。しかし、4ドル水準が依然として天井水準とみられることから、市場はほぼ即座に下落しました。

天然ガスの技術分析

天然ガス市場は取引開始とともにギャップアップしました。これは、週末にアメリカがイランの核施設3カ所を爆撃したことを考えると、ある程度理にかなっています。そしてもちろん、人々はまず本能的に石油とガスを買い始めるでしょう。しかし、市場はそれ以上上昇しようとはしませんでした。そこから下落しただけで、これは4ドル近辺が依然として大きな障壁となることを示唆していると思います。

もしそうだとしたら、金曜日の巨大な流れ星に注目してください。これは、現在3.85ドルの領域を見据え、それを下抜けられるかどうかを見極めようとしていることを示しています。もし下抜ければ、50日移動平均線に続いて3.50ドルの水準が続きます。その下には200日移動平均線があります。しかし、最終的には、リスクの観点から言えば、何らかのネガティブなニュースで反発する可能性はありますが、それでも遅かれ早かれ需要不足が問題になるだろうと私は考えています。

ここアメリカ東部は猛暑の真っ只中です。もちろん、市場にはある程度の需要が見られますが、すでにその影響は出始めています。実際、来週初めには気温が平年並みに近づくはずです。そのため、市場は次の急落に備えて売りを始めようとしていると私は考えています。

出典:fxempire

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り

速報：イランがカタールの米軍基地を攻撃したとされる - ビットコインは再び10万ドルを下回り、急落

デビン

政治的

イスラエル当局者はAxiosに対し、イランがカタールの米軍基地にミサイル6発を発射したと語った。同じ情報筋は以前、イランが攻撃の準備を進めているとAxiosに語っていた。

現地のロイター通信記者によると、ドーハ上空で連続して爆発音が聞こえたという。

カタールには、中東最大の米軍基地であるアル・ウデイド空軍基地があります。約1万人の米兵を収容するこの基地は、米中央軍（CENTCOM）の前線司令部として機能しており、エジプトからカザフスタンに至る広大な地域における米軍の作戦を指揮しています。

ロイター通信は先週、米国防総省がイランからの攻撃の恐れがあるため、同基地から航空機の一部を撤退させたと報じた。

これらの展開を受けて、ビットコインの価格は急落し、一時10万ドルを下回りました。

BTC 価格の下落を示すチャート。

出典: CryptoSlate

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り

米国がイスラエルとイランの戦争に介入するにつれ、中国のテヘランへの支援はより抑制される

アダム

経済的

中東情勢

米国が土曜日にイランの核施設に爆弾とミサイルの雨を降らせ、イスラエルとイランの戦争に突入する中、中国は長年の同盟国であるイランの支援を断固として行っているようだ。

しかし、専門家らは、中国が地域における和平仲介者として持つ影響力が限られていることや、石油の難所が中国政府に打撃を与えるよりも米国に圧力をかける可能性が大きいことから、中国の支持は和らげられる可能性が高いと指摘する。

中国は近年イランとの関係を緊密化させており、両国は定期的に軍事演習で協力し、2021年には経済、軍事、安全保障面での25年間の戦略的パートナーシップに署名している。

イランの人口は約9100万人で、イスラエルの980万人をはるかに上回り、豊富な原油埋蔵量も相まって、イランは中国の一帯一路構想の自然なパートナーとなった。北京政府の代弁機関紙、環球時報は、この構想を「米国の覇権に対抗する」手段と評した。

しかし、中国の主な経済的利益は、イランの石油と、世界の原油輸送の最も重要なルートの一つであるホルムズ海峡へのアクセスにある。

米国エネルギー情報局（EIA）によると、2024年には日量約2000万バレルの原油が海峡を通過した。これは世界消費量の5分の1に相当する。中国の原油輸入の約半分は、この主要ルートを経由していた。制裁を回避するため、西側諸国の銀行、船舶サービス、人民元建て取引を迂回する様々な迂回路が利用されていた。

とはいえ、中国はイスラエルに対する影響力が限られていることと、この紛争へのワシントンの関与に関する戦略的な計算があるため、いずれにせよ「イランに手を出さない」可能性が高いと、エバーコアISIの中国担当主任エコノミスト兼ストラテジストのネオ・ワン氏は述べた。

米国との貿易戦争に巻き込まれている中国は、中東のいかなる混乱も「ワシントンにとってより大きな妨害」となるため価値を見出すかもしれないと王氏は付け加えた。

中国は、6月12日のイスラエルによる攻撃の直後、イランへの支援を約束していた。中国政府はこの攻撃を「イランの主権、安全保障、領土保全の侵害」と非難していた。

しかし、当初イランへの支持を示していたにもかかわらず、北京の発言はより慎重なものへと変化し、イスラエルの軍事行動を非難するどころか、対話と停戦の仲介に重点を置くようになった。

中国の王毅外相はイスラエル外相との電話会談で、イスラエルの攻撃は「受け入れられない」と述べたが、電話の中で攻撃を「非難する」発言は控えた。

政治リスクコンサルティング会社ユーラシア・グループのアナリストらは、中国政府は「イランとの外交的連携を維持しながら、イスラエルを直接非難する」ことを概ね避けているとし、「緊張を抑制し、自国の経済的・戦略的利益に影響を及ぼす可能性のある、紛争のより広い地域への波及を防止」しようとしていると述べた。

チャイナ・ベージュブックのマネージングディレクター、シェザド・カジ氏は、米国のイラン攻撃は「中国に重要な論点を与えた。世界の秩序と平和を脅かすのは中国ではなく米国だ、というものだ」と述べた。

持久力の戦い？

マルコ・ルビオ米国務長官は日曜日、中国に対し、イランにホルムズ海峡を封鎖しないよう説得するよう求めた。

多くの人が北京がそうすることを期待している一方で、中国は米国や欧州連合よりも打撃を吸収する準備が整っており、容易に他の代替石油源に目を向けることができるため、ボトルネックの封鎖は中国にとって有利になるかもしれないと示唆する者もいる。

中国エネルギー情報局によれば、中国の主な石油供給源はロシア、サウジアラビア、マレーシア、イラク、オマーンだが、マレーシアの輸出のかなりの部分は実際にはイランから再ラベルまたは移送されたものである。

ブルッキングス研究所の上級研究員ロビン・ブルックス氏は「原油価格の急騰が米国と欧州の不安定化につながるなら、中国は喜ぶだろう」と語った。

シグナム・グローバル・アドバイザーズの政策調査グローバル責任者アンドリュー・ビショップ氏もこの見解に同調し、「米国がさらに損害を被ることになるなら、中国は他国からの原油購入に高い代金を支払うことにそれほど激怒しないかもしれない」と述べた。

中国外務省報道官は月曜日の定例記者会見で、イランによる海峡封鎖の可能性に関する質問に答え、ペルシャ湾と周辺水路の安定を維持することは国際社会の共通の利益であると述べた。

イラン議会は日曜、国家安全保障会議の最終承認を待って海峡を封鎖する決定を支持した。

危機の中の機会

中国は、2023年にイランとサウジアラビアの和平合意を仲介した実績を基に、和平仲介役としての役割を果たすことを期待しているのかもしれない。しかし、中国とイランの緊密な関係やトランプ政権を刺激することへの懸念を理由に、イスラエルは中国の仲介者としての中立性に懐疑的になる可能性が高いとアナリストらは指摘している。

中国の曾富国連大使は日曜日の国連安全保障理事会会合で米国を厳しく非難し、米国によるイランへの攻撃と核施設への爆撃を「強く非難する」と述べた。

傅氏はイスラエルを名指しし、敵対行為の終結に向けた努力を求めた。発表によると、傅氏は「紛争当事者、特にイスラエルは、事態の悪化を防ぐため、即時停戦に達するべきだ」と述べた。

コンサルティング会社シノロジーLLCの創設者アンディ・ロスマン氏は、中国が米国とイランの和平交渉を仲介するとは考えにくいが、それでも「イランが米国に対して軍事的に報復することを思いとどまらせている」可能性があると述べた。

「そうすれば、地域が不安定化し、世界経済が弱体化するだろう。どちらも中国の利益にはならない」と彼は付け加えた。

出典：CNBC

NULL_CELL

「リスク警告と投資免責事項」

お気に入り