モーニングスターDBRS、米国の地方銀行は準備金の増加にもかかわらず、さらなるストレスに直面していると指摘

米地方銀行の フィフス・サード・バンコープ は金曜日、堅調な手数料収入を背景に第3四半期の利益が14％急増したと発表したが、自動車ディーラー、トリコロールの破産に関連して1億7800万ドルの損失を計上した。

フィフスサードのフィービジネスが幅広く成長したことで、当四半期の非金利収入は前年同期比10％増の7億8100万ドルに達した。

資産管理および資産運用手数料収入は11%急増し、モーゲージ・バンキング手数料収入は16%急増した。

同行の株価は午後の早い取引で1％上昇した。株価は木曜終値時点で今年4.5％下落していた。

トリコロール・ロス

米国経済全体が底堅く推移している一方で、 、ザイオンス・バンコーポレーション やウエスタン・アライアンス など一部の地方銀行の信用力に対する懸念が、木曜日の米国銀行株の下落 の引き金となった。

フィフスサードは先月、2億ドルの資産担保融資をトリコロールに行ったことを明らかにした。トリコロールは先月破産申請（）を行い、事業整理に動いた。

フィフスサードのティム・スペンス最高経営責任者（CEO）は電話インタビューで、「潜在的な損失をできるだけ早く開示することにした」と述べた。同CEOは、ポートフォリオの見直しを行った結果、同行のリスクには問題がないとし、損失が発生した後でも利益は増加していると述べた。

当四半期の正味償却額（回収見込みのない債務）は、トリコロール向け融資の減損に関連した1億7800万ドルの損失を含め、合計3億3900万ドルに上った。

受取利息の伸び

正味受取利息（銀行が貸出金から得る収入と預金から支払う収入の差額）は、預金コストの低下と固定金利資産のリプライシングにより、当四半期に 7%増の 15 億 3,000 万ドルとなりました。

今月初め、フィフスサードは地域金融業者コメリカ を買収するため、109億ドルの全株式を取得する契約を結んだ。

フィフスサードの 9月30日に終了した3ヶ月間の利益は、 前年同期の5億3200万ドル（1株当たり78セント）に対し、6億800万ドル（1株当たり91セント）に急増した 。

Tatiana Bautzer

金曜日に発表されたモーニングスターのレポートによると、米国の地方銀行は、2023年の銀行危機以降、信用損失を吸収するためにより多くの資金を蓄え、より安定した預金を求めてきたにもかかわらず、ストレスの兆候を強めている。

モーニングスターの金融機関信用リスクオフィサー、マイケル・ドリスコル氏はレポートの中で、インフレや地政学的懸念、低所得者向け融資の損失などから銀行が圧力を受ける中、今後数四半期で延滞や貸し倒れが増える可能性が高いと指摘している。

ドリスコル氏によれば、各銀行は水曜日以降、米連邦準備制度理事会（FRB）の常設レポ・ファシリティを150億ドル以上利用している。それでも、ほとんどの地域金融機関は貸し倒れを吸収できるだけの準備金を確保している、とドリスコル氏は付け加えた。

「信用サイクルのこの時点では、これまでより高い損失を予想していました。市場は過剰反応しているようです」とドリスコル氏はロイターのインタビューに答えた。

2023年にシリコンバレー、シグネチャー・バンク、ファースト・リパブリックが破綻して以来、銀行は米国政府が保証する預金を増やすなど、資金調達の安定性を高める努力をしてきた。

モーニングスターは、木曜日に14％下落したザイオンズ・バンコーポレーション の株価が、連邦預金保険公社によって保証されている預金残高の56％であることを指摘している。ザイオンズの株価は金曜日の朝には回復し、3％上昇した。

多くの銀行がバランスシートを強化しているが、投資家や顧客からの信頼が揺らぐと、急激な預金流出につながり、他の問題を悪化させる可能性がある。

金曜の米銀行株は、好業績を受け反発した。信用不安は先に世界市場に波及し、欧州とアジアの金融株（）の足を引っ張った。

Sukriti Gupta　Twesha Dikshit

金曜のウォール街の主要株価指数は、ドナルド・トランプ米大統領の最新の対中発言を投資家が評価する中、不安定な取引で上昇した。

トランプ大統領は、2週間後に韓国で中国の習近平国家主席と会談すると述べ、中国からの商品に対する100％の関税案は持続可能なものではないと付け加えた（）。

「ダコタ・ウェルスのシニア・ポートフォリオ・マネジャー、ロバート・パブリク氏は、「ドナルド・トランプが発言したとき、市場はどう受け止めたらいいのかわからない。

「中国や貿易関税、その他あらゆることに関して、行ったり来たりする発言が多い。大統領が何かについて話すとき、確かな理解を持ち、自信を得るのは非常に難しい。"

一方、ほとんどの地方銀行株は、ザイオンズ・バンコーポレーション が2件の商工ローンに絡む損失を公表し、ウェスタン・アライアンス がカンター・グループV, LLCによる詐欺を主張する訴訟を開始したことを明らかにした前場から、売りが拡大した残酷な状態から安定した。

シリコンバレー・バンクの破綻から2年以上が経過し、すでに2件の自動車破産に悩まされているこのセクターでは、今回の暴落で融資基準の甘さに対する懸念が再燃した。

KBW地方銀行指数 Kは1.2％上昇し、木曜日の6.3％の下落から回復した。

より広範なS&P金融指数 は0.8％上昇した。

トゥルーイスト・ファイナンシャル は、第3四半期の増益決算を受けて4％上昇した。フィフス・サード・バンコープ は1.7％上昇。ザイオンズ株は3.8％、ウエスタン・アライアンス株は2.4％上昇した。

今週の大手米銀の堅調な決算は、第3四半期の報告シーズン開始に向けて明るいトーンを打ち出した。しかし、株式バリュエーションが上昇しているため、投資家は慎重な姿勢を見せている。

午後12時7分（米国東部時間）、ダウ工業株30種平均 は239.04ポイント（0.52％）上昇し、46,191.28となった。S&P500種株価指数 は22.37ポイント（0.34％）高の6,651.44、ナスダック総合株価指数 は51.84ポイント（0.23％）高の22,614.37だった。

米国の主要指数は、現在の水準が維持されれば、週足で上昇を記録する勢いだった。

投資家の恐怖指数であるCBOEボラティリティ指数 は、年初に約半年ぶりの高値となる28.99をつけた後、23.3ポイントまで低下した。

AI関連のハイテク株は、今年株式を史上最高値に押し上げた最大の要因のひとつだが、この日は下落した。

フィラデルフィア半導体指数 は0.6％下落し、ブロードコム は2％、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ は1％それぞれ下落した。

S&P500種消費財指数 は1.2％上昇。

イーライリリー は、トランプ大統領が体重減少薬の価格（）を引き下げると発言し、3.1％下落した。

ステート・ストリート は、第3四半期の純金利収入が 、予想を下回り3.2％下落した。

ニューヨーク証券取引所では下落銘柄が上昇銘柄を1.21対1、ナスダックでは1.59対1で上回った。

S&P500種株価指数は52週間ぶりの高値を5銘柄、安値を2銘柄更新し、ナスダック総合株価指数は高値23銘柄、安値91銘柄を記録した。

Sukriti Gupta　Twesha Dikshit

ウォール街の主要株価指数は、ドナルド・トランプ米大統領が2週間後に中国側と会談することを確認した後、不安定な取引で上昇に転じた。

銀行株は序盤、売り圧力に直面し、ザイオンズ・バンコーポレーション が2件の商工ローンに絡む損失を公表し、ウエスタン・アライアンス がカンター・グループV, LLCによる詐欺を主張する訴訟を開始したことを明らかにすると、前場から下げ幅を拡大した。

この暴落は、シリコンバレー銀行の破綻から2年以上が経過し、すでに2件の自動車破産に悩まされているセクターにおける、緩い融資基準への懸念を再燃させた。

しかし、ほとんどの地方銀行株は金曜日に安定した。KBW地方銀行指数 Kは1.2％上昇し、木曜日の6.3％という4月初旬以来の下げ幅から回復した。

より広範なS&P金融指数 は0.6％上昇した。

「昨日は売られすぎだったかもしれないが、今、地方銀行から好業績が出ており、大手グローバル銀行の収益拡大を裏付けている。と、CFRAリサーチのチーフ投資ストラテジスト、サム・ストボール氏。

トゥルーイスト・ファイナンシャル は、第3四半期の増益を発表し、株価は3.6％上昇した。フィフス・サード・バンコープ は3％上昇。

ザイオンズ株は6.4％上昇し、ウエスタン・アライアンスは4％上昇した。

今週の大手米銀の堅調な決算は、第3四半期の報告シーズン開始に向けて明るいトーンを打ち出した。しかし、株式バリュエーションが上昇しているため、投資家は慎重な姿勢を見せている。

米国東部時間午前10時14分現在、ダウ工業株30種平均 は前日比233.15ポイント（0.51％）高の46,185.39。S&P500種株価指数 は24.60ポイント（0.37％）高の6,653.67、ナスダック総合株価指数 は80.13ポイント（0.36％）高の22,642.67だった。

現在の水準が維持されれば、米国の主要指数は週足で上昇を記録する勢いだった。

投資家の恐怖指数であるCBOEボラティリティ指数 は23.89ポイントまで低下した。

貿易戦争に関しては、トランプ大統領は中国製品への100％関税案は持続不可能であり、韓国で中国の習近平国家主席と会談すると述べた（）。

S&P500の消費者裁量 は0.6％上昇し、テスラ は1.8％上昇した。ハイテク株 は0.3％上昇した。

イーライリリー (.LLY.N)は、トランプ大統領が体重減少薬の価格（）を引き下げると発言し、2.6％下落した。

ステート・ストリート は、第3四半期の純金利収入が 、予想を下回り4.6％下落した。

ニューヨーク証券取引所では下落銘柄が上昇銘柄を1.09対1、ナスダックでは1.29対1で上回った。

S&P500種株価指数は52週間ぶりの高値を4銘柄、安値を2銘柄更新し、ナスダック総合株価指数は高値16銘柄、安値73銘柄となった。

*

* シティグループ は0.3％高、バンク・オブ・アメリカ は1.2％高、 モルガン・スタンレー は0.2％安、JPモルガン は0.5％安 。

* * 地方銀行の不良債権が 懸念される中、 木曜日は 米国の銀行と市場全体が 売られた 。

** ザイオンズ・バンコーポレーション は、カリフォルニア州の2つの商業ローンについて5000万 ドルの 損失を 開示した後、 前セッションの13％の急落に続いて5％上昇した。

** ウェスタン・アライアンス は前日10.8％下落後、 2.6％上昇。

** 自動車部品サプライヤーのファースト・ブランズと自動車ディーラーのトリコロールの倒産は、複雑なローンでエクスポージャーの測定が難しくなっている不透明なクレジット市場における銀行のリスクコントロールにスポットライトを当てた。

** KBW地域銀行インデックス Kは木曜日の6.3%下落後、1.2%上昇した。

Sukriti Gupta　Twesha Dikshit

ウォール街の主要株価指数は、ドナルド・トランプ米大統領が中国との首脳会談を継続すると発言した後、まちまちの展開となった。

SPDR・S&P地域銀行ETF が前場、1日として過去6ヵ月以上で最も急落したことを受け、先物は金曜の初めに急落した。

下落の引き金となったのは、ザイオンス・バンコーポレーション が2件の商業・産業ローンに絡む5000万ドルの損失を開示したこと、ウエスタン・アライアンス がカンター・グループV, LLCによる詐欺を主張する訴訟を開始したと発表したことだった。

この暴落は、シリコンバレー銀行の破綻から2年以上が経過し、すでに2件の自動車破産に悩まされているこのセクターにおける、緩い融資基準への懸念を再燃させた。

しかし、一部の地方銀行の四半期決算が良好だったことから、SPDR S&P 地域銀行ETFは市場前に1.9％上昇した。

「昨日まで売られすぎていたこと、そして今週前半に大手グローバル銀行が見せたような収益の伸びを裏付けるような好決算が地方銀行から発表されたことが、ETFの上昇を後押ししているのだろう。と、CFRAのチーフ投資ストラテジスト、サム・ストボール氏。

トゥルーイスト・ファイナンシャル とリージョンズ・ファイナンシャル は、増益を発表してそれぞれ2.5％、2.1％上昇した。フィフス・サード・バンコープ は2.6％上昇。

ザイオンズ株は4.4％上昇、ウェスタン・アライアンスは3.8％上昇した。

貿易戦争に関して、トランプ大統領は 、中国からの商品に対する100％の関税案は持続不可能であり、2週間以内に習近平国家主席と会談すると述べた （ ）。

() 「中国から何らかの妥協を引き出したいのであれば、トランプ大統領は口調を和らげなければならないと、ほとんどの人が認識している。

日本時間午前8時39分現在、ダウEミニ (YMcv1)は82ポイント（0.18％）高、S&P500Eミニ は1.25ポイント（0.02％）高、ナスダック100Eミニ は42.25ポイント（0.17％）安。

AIをめぐる楽観論と米国の利下げ期待により、ウォール街は今年過去最高値を更新した。しかし、AI関連ハイテク株は金曜日に下落した。

他の銘柄では、イーライ・リリー が、トランプ大統領が体重減少薬の価格を引き下げると発言した後、3.8％下落した。

今週の米大手銀行の堅調な決算は、第3四半期の報告シーズン開始に向けて明るいトーンを打ち出した。しかし、株式バリュエーションはすでに上昇しており、投資家は慎重な姿勢を見せている。