世界的なリスクオフのセンチメントが高まる中、ビットコインとMSTRは下落リスクの高まりに直面している

ボラティリティの縮小とマクロ経済の逆風の強まりを受け、ビットコインは10万4700ドル付近で推移しています。地政学的緊張の高まりと慎重な金融シグナルを受け、世界中の投資家はリスク資産から資金をシフトさせています。こうした環境は、ビットコインと、ビットコインのレバレッジ代理として機能するマイクロストラテジー（MSTR）に下落圧力をかけています。

地政学的ストレスがリスクローテーションを引き起こす

ビットコインは今週、約10万4,700ドルで取引され、7日間で約3%の下落となりました。ユーロ圏株価指数も下落し、センチメントの弱まりを受けて5,237付近で取引を終えました。これらの動きは、中東における米国の攻撃の可能性に関する報道を受けて、警戒感が高まっていることを反映しています。

連邦準備制度理事会（FRB）は政策金利を据え置いたものの、関税政策に伴うインフレリスクの高まりを警告した。こうした動きは、世界市場全体でリスクオフの動きを強めた。その結果、ビットコインや仮想通貨関連株といった高ベータ資産から資金が流出した。

ユーロ圏株価指数（EU50） | 出典：X

一方、ビットコインの価格は30日間の狭いレンジに縮小しており、これは顕著なボラティリティの縮小を反映している。このような状況はしばしばブレイクアウトに先行するが、方向性は依然として不透明だ。高値と安値のバンドは狭まりつつあり、先行き不透明感を示唆している。

BTC 30日間価格の最高値と最安値｜出典：CryptoQuant

実現価格と移動平均線に基づくと、オンチェーンモデルは97,000ドルと94,000ドルのサポートの合流点を示しています。ビットコインは主要なコストベースを上回って取引を続けていますが、最近の弱さにより下落リスクが高まっています。ビットコインがこのクラスターを失えば、より広範な清算が続く可能性があります。

テクニカル指標によると、ビットコインは直近30日間の高値である11万1000ドルをわずかに下回る水準で取引されています。勢いは鈍化し、買い手は抵抗線を回復できていません。しかし、スポット・ビットコインETFは昨日、2億1648万ドルの純流入を記録し、7日連続で流入超となりました。

BTC日次総純流入額 | 出典: SoSoValue

この着実な積み増しは、市場の不確実性にもかかわらず、機関投資家の関心が持続していることを示しています。継続的な流入は、最終的には現在の統合ゾーンからのブレイクアウトを支える可能性があります。

ソーシャル指標が警告を発し、センチメントが弱まる

ビットコインに対する個人投資家のセンチメントは急激に悪化し、4月初旬以来の最も弱気な​​水準に達した。ソーシャルメディアにおける肯定的なコメントと否定的なコメントの比率は1.03に低下し、投資家の不満の高まりを反映している。歴史的に見て、このようなセンチメントの不均衡はボラティリティの上昇に先行する傾向がある。

ビットコインセンチメント |出典: サンティメント

暗号通貨の恐怖・強欲指数は48で、警戒感が高まる中立的なセンチメントを示しています。アルトコインシーズン指数は23と低調に推移しており、投資家がビットコインなどの大型資産に接近していることを裏付けています。アルトコイン全般への関心の低迷は、より広範な不確実性を浮き彫りにしています。

弱気なコメントが増え、市場参加者が減少する中、価格動向は外部のニュースに大きく反応する可能性があります。ビットコインはマクロ指標や社会動向を綿密に追跡しており、依然として世界情勢に非常に敏感であることを示唆しています。MSTRはビットコインの次の動きに追随する可能性が高いでしょう。

出典: CryptoSlate