パランティア、AIデータセンター構築を加速するソフトウェアでNvidia、CenterPoint Energyと提携

Johann M Cherian　Pranav Kashyap

ウォールストリートのベンチマークであるS&P500種株価指数は、一連の経済データが米連邦準備制度理事会（FRB）による利下げへの期待を強めたため、水曜日の不安定な取引でじり高となった。

マイクロソフト は、 、6月に終了した会計年度で多くの営業スタッフが目標を達成できなかったため、AIソフトウェアの販売ノルマを削減したと報じられ、3％も下落した。

CNBCが同社がこの報道を否定したと伝えた後、株価は当初の下げ幅を縮小し、最終的には1.8％下落した。

幅広いハイテク・セクター は0.4％下落し、S&P500で最大の下落率となった。また、エヌビディア などのチップ企業は0.3％下落し、ブロードコム は1.6％下落した。

B.ライリー・ウェルスのチーフ・マーケット・ストラテジスト、アート・ホーガン氏は、「マイクロソフトのイメージやAIにおけるリーダーとしての地位を損なうようなことがあれば、必ず影響が出るだろう」と語った。

S&P500の他の10セクターのほとんどは上昇し、エネルギー は原油価格の上昇で1.6％上昇した。[O/R】。］

一方、11月の米サービス業（）は堅調に推移した。FRBがインフレ指標として好んで使用する個人消費支出を金曜日に控え、投資家の注目はサービス企業が支払う価格に集まった。

これとは別に、ADP全国雇用報告（）は、11月の米民間雇用者数が予想外に減少したことを示した。10月と11月の公式雇用統計は来週の決定後に発表されるため、トレーダーは通常以上に民間雇用統計に注目している。

CMEのフェドウォッチ・ツールによると、来週のFRB理事会で25ベーシスポイントの利下げが実施されるとのトレーダーの予想は、この日の朝方の約87％から89％に上昇した。

投資家は、トランプ政権がFRB議長の最終候補者との面接を突然取りやめたとの報道を重く見ており、米利下げ派とされるケビン・ハセット氏（）が来年5月にパウエル議長の後任に就任するとの見方が強まっている。

日本時間午前11時33分現在、ダウ平均 は前日比254.03ポイント（0.54％）高の47,728.49、S&P500 は15.11ポイント（0.22％）高の6,844.54、ナスダック総合 は20.23ポイント（0.09％）高の23,434.06。

利下げ期待で小型株も上昇し、ラッセル2000指数 は先週の5.5％高に続いて1.2％高となった。

「BofA証券のエクイティ＆クオンツ・ストラテジスト、ジル・キャリー・ホール氏は、「2026年は小型株がアウトパフォームし、収益がリターンを牽引すると予想している。

水曜日、マーベル・テクノロジー< MRVL.O (link) >は、半導体新興企業のセレスティアルAI を32.5億ドルで買収すると発表し、4.5%上昇した。

マイクロチップ・テクノロジー< MCHP.O (link) >は、第3四半期の業績予想（）を上方修正し、8.3％上昇した。

アメリカン・イーグル・アウトフィッターズ< AEO.N (link) >は、ホリデーシーズンの旺盛な需要に賭け、年間既存店売上高予想（）を上方修正し、15.4％上昇した。

ニューヨーク証券取引所では値上がり銘柄が値下がり銘柄を2.15対1、ナスダックでは2.01対1で上回った。

S&P500種株価指数は17の52週高値と1つの安値を更新し、ナスダック総合株価指数は63の高値と80の安値を記録した。

Johann M Cherian　Pranav Kashyap

ウォール街の主要株価指数は、マイクロソフトがハイテク・セクターを下げるなど、まちまちの動きとなった。

マイクロソフト は 、 、6月に終了した会計年度で多くの営業スタッフが目標を達成できなかったため、AIソフトウェアの販売ノルマを削減したと 報じられ、3％近く下落した。

幅広いハイテク・セクター は0.7％下落し、S&P500で最大の下落率となった。

エヌビディア などのチップ企業の株価は0.4％下落し、ブロードコム は1.7％下落した。

B.ライリー・ウェルスのチーフ・マーケット・ストラテジスト、アート・ホーガン氏は、「マイクロソフトのイメージやAIにおけるリーダーとしての地位を傷つけるようなことがあれば、確実に影響を及ぼすだろう」と述べた。

一方、11月の米サービス活動（）は堅調に推移した。投資家にとって注目は、前月から小幅に低下したサービス企業の支払い価格である。 このデータは、FRBが好んで使用するインフレ指標である個人消費支出を金曜日に控えて発表さ れた。

これとは別に、 ADP全国雇用報告 （ ）は、 11月の 米 民間雇用者数が予想外に減少したことを示した。10月と11月の公式雇用統計は来週の決定後に発表されるため、市場は通常以上に民間雇用統計に注目している。

CMEのフェドウォッチ・ツールによると、来週のFRB会合で25ベーシスポイントの利下げが実施されるとのトレーダーの予想は、この日の早朝には約87％であったが、今回のデータを受けて89％に上昇した。

日本時間午前10時9分現在、ダウ平均 は123.43ポイント（0.26％）高の47,597.89、S&P500 は0.72ポイント（0.01％）安の6,828.65、ナスダック総合 は51.55ポイント（0.22％）安の23,362.12。

トランプ政権がFRB議長職の最終候補者との面接を突然取りやめたとの報道があり、来年5月にジェローム・パウエル議長の後任として、米利下げ派とされるケビン・ハセット氏（）が就任するとの見方が強まった。

マーベル・テクノロジー< MRVL.O (link) >は、半導体新興企業のセレスティアルAI を32.5億ドルで買収すると発表し、来期について強気の見通しを示したため、6.7％急伸した。

マイクロチップ・テクノロジー< MCHP.O (link) >は、好調な予約に牽引され、第3四半期の純売上高と1株当たり利益の予想（）を上方修正し、8.7％ 上昇した。

アメリカン・イーグル・アウトフィッターズ< AEO.N (link) >は、ホリデーシーズンのアパレルとアクセサリーのマーケティング主導の需要に賭けて、年間既存売上高予想（）を引き上げ、株価は14％上昇した。

ビットコイン が1.6％回復し、2週間ぶりの高値を付けたことから、ストラテジー やビットデジタル などの暗号銘柄はそれぞれ2.2％ 、1.3％ 上昇した。

クラウドストライクlink) >は、 四半期決算と見通しを発表後、2.2％下落した。

ニューヨーク証券取引所では2.2対1、ナスダックでは1.83対1で、値上がり銘柄が値下がり銘柄を上回った。

S&P500種株価指数は52週高値15を更新、安値は更新せず、ナスダック総合株価指数は高値43、安値68を記録した。

Hyunjoo Jin　Fanny Potkin　Wen-Yee Lee　Anton Bridge　Max A. Cherney

メモリー・チップの世界的な不足が深刻化し、人工知能や家電メーカーは、減少する供給量を奪い合うことを余儀なくされている。

日本の家電量販店では、買い物客が購入できるハードディスク・ドライブの数を制限し始めた。中国のスマートフォン・メーカーは値上げを警告している。マイクロソフト 、グーグル 、バイトダンス (ByteDance)などのハイテク大手は、マイクロン 、サムスン電子 、SKハイニックス などのメモリーチップ・メーカーからの供給確保に躍起になっている。

USBドライブやスマートフォンに使われるフラッシュチップから、データセンターのAIチップに供給される高度な高帯域幅メモリ(HBM) まで、ほとんどすべての種類のメモリが圧迫されている。市場調査会社TrendForceによると、一部のセグメントの価格は2月以来2倍以上になっており、ラリーはまだ続くと賭けるトレーダーを引き寄せている。

その影響はハイテク業界にとどまらない。多くのエコノミストや経営者は、人手不足の長期化はAIによる生産性向上を遅らせ、数千億ドル規模のデジタル・インフラ整備を遅らせるリスクがあると警告している。また、多くの経済国が物価上昇を抑え、米国の関税を回避しようとしている矢先に、インフレ圧力が高まる可能性もある。

「メモリー不足は今や部品レベルの懸念からマクロ経済リスクへと脱皮した」とテクノロジー・アドバイザリー会社Greyhound ResearchのCEO、Sanchit Vir Gogia氏は言う。AIの増強は、物理的な要件を満たせないサプライチェーンと衝突している」。

このロイターの調査は、チップメーカーや流通業者の幹部17人を含む約40人へのインタビューに基づいている。それによると、Nvidia やGoogle、Microsoft、Alibaba のようなハイテク大手が牽引する先端チップへの旺盛な欲求に応えようとする業界の努力が、二重の苦境を生み出している。チップメーカーは依然としてAI競争に十分なハイエンド半導体を生産できない一方で、伝統的なメモリ製品からの傾斜がスマートフォン、PC、家電への供給を圧迫している。一部の半導体メーカーは現在、軌道修正を急いでいる。

ハイテク企業による世界的な奔走、および中国および日本のelectronics retailersおよびcomponent suppliersによる値上げの詳細が、ここで初めて報告されている。

TrendForce社によると、コンピューターや携帯電話に使用されている主要なDRAM（ダイナミック・ランダム・アクセス・メモリー）() のサプライヤーにおける平均在庫量は、7月の3～8週間、2024年後半の13～17週間から、10月には2～4週間に減少した。

Chuck Mikolajczak

米連邦準備制度理事会（FRB）が来週利下げに踏み切るとの観測が高まる中、テクノロジー株の上昇に支えられ、米国株は高値で引けた。

月曜日は、製造業に関する軟調なデータ、日本の債券利回りが急上昇したことによる米国債利回りの急上昇、ビットコインや暗号関連銘柄の下落を受け、株価は 下落した。

しかし、このセッションの経済データが少なかったため、債券利回りの上昇は緩和され、ビットコインは反発した 、焦点はFRBに移り、株価はいくらか回復した。

ケンタッキー州ルイビルにあるベアードの投資ストラテジスト、ロス・メイフィールド氏は、「FRBまで触媒の空白があるような時期に、その両方が市場にボラティリティを少し加えている可能性がある」と述べた。

「裏を返せば、ブラックフライデーやサイバーマンデーのデータから、消費者の好意的な反応を読み取ることができるということだ。私は、利回りやビットコインなど水面下で起こっているいくつかのことよりも、消費者の強さを見ることに満足している。それらは過ぎ去るものだ。

ボーイング、業績予想で急上昇

ダウ平均 は185.13ポイント（0.39％）高の47,474.46、S&P500 は16.74ポイント（0.25％）高の6,829.37、ナスダック総合 は137.75ポイント（0.59％）高の23,413.67。

ボーイング は10.1％上昇し、ダウを最も押し上げた。同社は来年の737と787ジェット機の納入数が増加すると予想したため、およそ117ポイント上昇した。ボーイングはまた、S&P500工業株 指数を0.9％上昇させ、S&Pの主要11セクターの中で最も好調だった。

また、ハイテク も0.8％上昇した。メガキャップのアップル 、エヌビディア 、マイクロソフト がそれぞれ約1％上昇し、インテル 株も急伸した。

最近のデータ（）は、景気が徐々に冷え込んでいることを指摘しており、政策決定者たちはインフレ圧力が再燃する可能性を警告し、利下げに慎重を期していた。しかし、ここ数日の複数のFRB高官の発言により、中央銀行の12月会合での利下げに対する市場の期待は急上昇した。

CMEのFedWatchツール (link) によると、FRB会合で25ベーシス・ポイントの利下げが実施されるとの期待は89.2%に達し、1ヵ月前の63%から上昇した。

金曜日に発表される個人消費支出指数は、FRBが好んで使用するインフレ指標であり、来週の中央銀行の政策決定会合への期待をさらに強固なものにする可能性がある。

市場はまた、パウエルFRB議長の任期が来年終了する際に、誰が後任となるかに注目しており、ホワイトハウスのケビン・ハセット経済顧問が最有力候補であるとの報道もある。 トランプ大統領は火曜日、 、来年早々にも人選を発表すると述べた。

下値では、プロクター・アンド・ギャンブル が、消費者向けパッケージ商品会社が米政府閉鎖による打撃を 、1.1％下落した。

ワーナー・ブラザース・ディスカバリー は、ネットフリックス からのオファーを含む第2ラウンドの入札を受けたとの報道（）を受け、2.8％上昇した。

ビットコイン 相場が前場に2021年5月以来の大幅ドル安となった後に反発したことで、ストラテジー が5.8％高、コインベース が1.3％高となるなど、暗号関連株が上昇した。

ニューヨーク証券取引所では、値上がり銘柄が値下がり銘柄を1.01対1で上回り、ナスダックでは値下がり銘柄が値上がり銘柄を1.07対1で上回った。

S&P500種株価指数は52週高値を11、安値を3更新し、ナスダック総合株価指数は高値70、安値100を記録した。

米国の取引所における出来高は153.5億株で、過去20日間の全セッションの平均184.2億株と比較した。

Chuck Mikolajczak

米連邦準備制度理事会（FRB）が来週利下げに踏み切るとの観測が高まる中、テクノロジー株の上昇に支えられ、米国株は高値で引けた。

月曜日は、製造業に関する軟調なデータ、日本の債券利回りが急上昇したことによる米国債利回りの急上昇、ビットコインと暗号関連銘柄の下落のため、株価は 下落した。

しかし、このセッションでは経済データが少なかったため、債券利回りの上昇は緩和し、ビットコインは反発した。

ケンタッキー州ルイビルにあるベアードの投資ストラテジスト、ロス・メイフィールド氏は、「FRBまで触媒の空白があるような時期に、その両方が市場にボラティリティを少し加えている可能性がある」と述べた。

「裏を返せば、ブラックフライデーやサイバーマンデーのデータから、消費者の好意的な反応を読み取ることができるということだ。私は、利回りやビットコインなど水面下で起こっているいくつかのことよりも、消費者の強さを見ることに満足している。それらは過ぎ去るものだ。

ボーイング、予想で急上昇

速報値によると、S&P500種株価指数 は16.05ポイント（0.25％）高の6,828.68ポイント、ナスダック総合株価指数 は136.36ポイント（0.59％）高の23,412.28ポイントとなった。ダウ工業株30種平均 は188.18ポイント（0.40％）高の47,477.51。

ボーイング は、来年の737および787ジェット機の納入台数が増加すると予想し、ダウを最も押し上げた。

S&P500のセクター別では、ハイテク が上昇率トップ。メガキャップのアップル 、エヌビディア 、マイクロソフト がそれぞれ約1％上昇し、インテル 株も急伸した。

最近のデータ（）は、景気が徐々に冷え込んでいることを指摘しており、政策決定者たちはインフレ圧力が再燃する可能性を警告し、利下げに慎重を期していた。しかし、ここ数日の複数のFRB高官の発言により、中央銀行の12月会合での利下げに対する市場の期待は急上昇した。

CMEのFedWatch Tool (link) によると、FRB会合で25ベーシス・ポイントの利下げが実施されるとの期待は89.2%に達し、1ヵ月前の63%から上昇した。

金曜日に発表される個人消費支出指数は、FRBが好んで使用するインフレ指標であり、来週の中央銀行による政策決定会合への期待がさらに高まる可能性がある。

市場はまた、パウエルFRB議長の任期が来年終了する際に、誰が後任となるかに注目しており、ホワイトハウスのケビン・ハセット経済顧問が最有力候補であるとの報道もある。 トランプ大統領は火曜日、 、来年早々にも人選を発表すると述べた。

下値では、プロクター・アンド・ギャンブル が、消費者向けパッケージ商品会社である同社が米政府閉鎖による打撃を 、下落した。

ワーナー・ブラザース・ディスカバリー は、ネットフリックス からのオファーを含む第2ラウンドの入札を受けたとの報道（）を受けて上昇した。

ストラテジー やコインベース などの暗号関連銘柄は、ビットコイン 価格が前場2021年5月以来の大幅なドル安となった後に反発し、上昇した。

人工知能スタートアップのAnthropicは火曜日、Claudeメーカーがコーディングエージェントのスピードと安定性を高めるために、開発者のコード実行と管理をより効率的に支援するBunを買収したと発表した。

Bunは、Anthropicのコード生成ツールClaude Codeの規模を拡大するのに役立つと期待されている。Anthropicはすでに数ヶ月間Bunを使用していた。

Claude Codeは5月から一般に利用可能で、Netflix 、Spotify 、Salesforce などの大企業に採用されている。

Anthropicは、「Bunは、次世代のソフトウェアのためのインフラを構築するのに役立つだろう」と語った。

2021年にJarred Sumnerによって設立されたBunは、コードランタイム、パッケージ管理、バンドル、テストを組み合わせたオールインワンのソフトウェアツールキットとして機能する。

金銭的な条件は明らかにされていないが、今回の買収はAnthropicによる開発者向けツールへの重要な動きであり、主要な支援者による急速な拡大に続くものである。

先月、 、マイクロソフト とNvidia は、Anthropicに最大150億ドルを投資する計画を発表した。これは、クロード・メーカーがマイクロソフトのクラウド・サービスを利用する300億ドルのコミットメントも含む、AI主導の最新の提携である。

オープンＡＩの元スタッフによって2021年に設立されたAnthropicは、最近1830億ドルと評価され、企業顧客による同社のサービスの強力な採用によって、オープンＡＩの主要なライバルとなっている。