ADR主要銘柄（日本）－キリンＨＤが上昇、ニデック、大和証Ｇ、マツダが下落

ジーテクト<5970.T>　貸信銘柄　東証プライム　発行価格等決定日：12月15日（月）～12月18日（木）受渡期日：12月22日（月）～12月25日（木）仮条件：3.0～5.0％　売り出し：350万株売出人：ホンダ<7267.T>オーバーアロットメントによる売り出し：52万5000株配分先の指定：なし　最大吸収規模：約77億円＜国内引受団＞ 引受人の名称 引受株式数 比率 野村証券 1,750,000 50.0% 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券 1,400,000 40.0% ＳＭＢＣ日興証券 350,000 10.0% 計 3,500,000 100.0%

・日経平均－3日続伸　米株高受け堅調　51000円台に乗せて高値引け。 ・ニッソウ<1444.T>－新事業「クロス家さん」を開始。 ・サイバーセキュリティクラウド<4493.T>－「Geo and Global AWS Partner Award 2025」のファイナリストに選出。 ・ガンホー<3765.T>－「LET IT DIE: INFERNO」のサービス開始。 ・インターメスティック<262A.T>－11月度の既存店売上高3.1％増。 ・マクドナルド<2702.T>－11月度の既存店売上高5.6％増。 ・ブックオフＧＨＤ<9278.T>－11月度の既存店売上高11.1％増。 ・ジーテクト<5970.T>－350万株の売り出し　ホンダ<7267.T>が放出。 ・イビデン<4062.T>－シンガポール政府投資公社が大株主に浮上　保有割合5.07％。

トヨタ自動車<7203.T>調査機関：大和証券 投資判断：「2（Outperform）」継続 目標株価：3000円→3900円【1】今後6カ月のパフォーマンスがTOPIXを15％以上上回る 【2】同5～15％上回る 【3】同プラス・マイナス5％未満 【4】同5～15％下回る 【5】同15％以上下回る 12月4日の終値は3103円（+98）、売買高は21589300株。同終値に基づく株価指標などは下記の通り。◆トレンド ◆テクニカル指標 5日移動平均 3080.6 -2.45% RSI 30.11% 25日移動平均 3115.4 -3.54% ストキャスティクスF 21.6% 100日移動平均 2910.7 3.23% ストキャスティクスS 44.43% 200日移動平均 2782 8.01% サイコロ 33.33% 13週移動平均 3019.3 -0.47% ボリュームレシオ 85.15% 26週移動平均 2856.1 5.21% ◆変動率ベータ値 決定係数 TOPIX 90日 1.45 0.49 TOPIX 180日 1.2 0.57 日経平均 90日 0.84 0.3 日経平均 180日 0.94 0.47 ※上記は市場関係者等からの情報をもとに作成したものです。また訂正等が発生する場合もありますのであらかじめご了承ください。

三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ<8306.T>調査機関：みずほ証券 投資判断：「買い」継続 目標株価：2700円→2900円【買い】目標株価設定・変更時において目標株価の株価からの乖離率が10％以上、かつセクター相対配分ガイドラインによって【アンダーパフォーム】とされない。 【中立】同-10％～+10％の範囲で、セクター相対配分ガイドラインによって【アンダーパフォーム】とされない。 【アンダーパフォーム】同-10％以下、またはカバレッジユニバース内において乖離率が下位にあり、セクター相対配分ガイドラインで【アンダーパフォーム】とされる。 【RS】一時的に投資判断、目標株価を停止した銘柄。 【NR】カバレッジ銘柄対象外として投資判断を付与しない銘柄。 ＊セクター相対配分ガイドライン：6銘柄以上で構成される各カバレッジユニバースにおいて、所属する銘柄数に10％を掛けた数(小数点以下は四捨五入)が【アンダーパフォーム】となるように乖離率の低い銘柄順に選択する。12月4日の終値は2515円（+45）、売買高は37772900株。同終値に基づく株価指標などは下記の通り。◆トレンド ◆テクニカル指標 5日移動平均 2459 0.44% RSI 57.28% 25日移動平均 2377.2 3.9% ストキャスティクスF 78.73% 100日移動平均 2257.3 9.42% ストキャスティクスS 76.84% 200日移動平均 2084.6 18.48% サイコロ 41.67% 13週移動平均 2343.3 5.4% ボリュームレシオ 155.62% 26週移動平均 2228.3 10.84%◆変動率ベータ値 決定係数 TOPIX 90日 1.31 0.51 TOPIX 180日 1.41 0.7 日経平均 90日 0.69 0.26 日経平均 180日 1.06 0.52 ※上記は市場関係者等からの情報をもとに作成したものです。また訂正等が発生する場合もありますのであらかじめご了承ください。

前日3日の米国株式市場は続伸。ダウ、ナスダックともにマイナス圏でのスタートとなったが、ダウは寄り付き直後にプラスへ転じ、その後は堅調に推移した。取引開始前に発表された11月のADP雇用統計で民間雇用者数が予想外に減少したことを受け、年内の追加利下げへの期待が継続、相場を下支えした。ナスダックは一部ハイテク株の下落が重しとなり、前日終値近辺でのもみ合いが続いた。セクター別では自動車・自動車部品が上昇、テクノロジー・ハード・機器が下落した。米株式市場の動向を横目に、4日の日経平均は続伸して取引を開始した。寄付き後も堅調な展開が続き、為替のドル円が円安方向に推移したことで、輸出関連を中心に買いの手が先行した。半導体関連株や産業用ロボット株が牽引する形で市場全体も終日堅調な値動きとなり、米市場の追い風と円安を背景に安心感が広がった様子だった。

　大引けの日経平均は前日比1,163.74円高の51,028.42円となった。東証プライム市場の売買高は21億8294万株、売買代金は5兆7616億円、業種別では卸売業、情報・通信業、証券・商品先物取引業などが値上がり率上位、水産・農林業、電気・ガス業、非鉄金属などが値下がり率上位となっている。東証プライム市場の値上がり銘柄は79.0%、対して値下がり銘柄は17.7%となっている。

　個別では、ソフトバンクG, ファナック, ファーストリテ, 東エレク, 信越化, 中外薬, リクルートHD, レーザーテク, ＴＤＫ, 三菱商, トヨタ, 安川電, ダイキン, 三井物, 豊田通商などの銘柄が上昇。

　一方、アドバンテスト, エムスリー, 住友電, 住友ファーマ, 荏原, フジクラ, 浜ゴム, 日ハム, ＪＴ, 日電硝, 野村総研, スクリン, 清水建, 古河電, 三井金属などの銘柄が下落。

★14:22 大和証券Ｇ－反発　インド富裕層向けウェルスマネジメントのＡｍｂｉｔ Ｗｅａｌｔｈに出資大和証券グループ本社<8601.T>が反発。同社は4日、インドで超富裕層向けのウェルスマネジメント事業を展開するＡｍｂｉｔ Ｗｅａｌｔｈ（ムンバイ）に約50億円を出資したと発表した。　同社グループよりＡｍｂｉｔ Ｗｅａｌｔｈの取締役を1名任命することにより、Ａｍｂｉｔ Ｗｅａｌｔｈを持分法適用関連会社とする予定。今回の出資により、市場の拡大が見込まれるインドのウェルスマネジメント事業の成長の果実を取り込むとしている。★14:35 電通Ｇ－底堅い　ワールドカップ2026の国内放送権を取得電通グループ<4324.T>が底堅い。同社傘下の電通は4日、FIFAワールドカップ2026の国内における放送権を取得したと発表した。　大会は2026年6月11日から7月19日にかけて、カナダ、メキシコ、アメリカの3か国で開催される。48チームが出場し、全104試合が行われる予定。日本サッカー協会（ＪＦＡ）やJリーグの想いに賛同し、放送局や動画配信サービス事業社と連携するなどの取り組みを通じて、大会を主催するＦＩＦＡ（国際サッカー連盟）から権利を取得するになったとしている。★14:44 メルカリ－みずほが目標株価引き上げ　Marketplace事業のGMV増加などカタリストメルカリ<4385.T>が大幅に3日続伸。みずほ証券では、Marketplace事業のGMV増加やコスト構造改善、Fintech事業の業績成長がカタリストと指摘。投資判断は「買い」を継続し、目標株価を2700円→3000円に引き上げた。　みずほでは、従来予想対してMarketplace事業のGMV（流通取引総額）やコスト構造の推移、Fintech事業の売り上げ推移などを見直した結果、26.6期以降の営業利益予想を増額修正した。カタリストとして、Marketplace事業の安定的なGMV成長率やFintech事業の好調な推移、コスト管理の徹底に注目している。★14:51 三菱ＵＦＪ－反発　10年債利回りが1.9％台に乗せた後も上昇続く　銀行株が高い三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ<8306.T>が反発。国内10年債利回りの上昇が材料視されている。　日銀が12月の金融政策決定会合で利上げを実施するとの観測が強まったことで、長期金利の上昇が継続。4日の債券市場で10年債利回りが1.93％（前日大引けは1.89％）まで上昇している。　このことから、金利上昇メリットがある銀行株も買いが優勢。三井住友フィナンシャルグループ<8316.T>、みずほフィナンシャルグループ<8411.T>、三井住友トラストグループ<8309.T>なども高い。★15:08 ティーライフ－もみ合い　1Q営業益43％増　物流センターの運用効率改善など寄与ティーライフ<3172.T>がもみ合い。同社は4日15時、26.7期1Q（8-10月）の連結営業利益は2200万円（前年同期比42.7％増）だったと発表した。ロジスティクス事業において、各センターの運用効率改善に努めたことなどが寄与した。★15:16 大日本印刷－みずほが目標株価引き上げ　新中計での「変化の加速」に期待大日本印刷<7912.T>が4日ぶり反発。みずほ証券では、新中計での「変化の加速」に期待。投資判断は「中立」を継続し、目標株価を2500円→2650円に引き上げた。　みずほでは、短期業績は好調が続くものの明確な成長ドライバーは不在で、バッテリーパウチやOLED用メタルマスクは踊り場が続いていると指摘。事業ポートフォリオ改革に関しても組織再編などの取り組みは進んでいるものの、「競争力のある高収益事業を上場子会社を含む低収益事業が薄めている構図」は不変で改善は道半ばであり、バランスシート改革が加速する動きもなく、株式市場の期待値上昇にはつながっていないとみている。来期からの新中計に向け、事業ポートフォリオ改革およびB/S改革の進展を待つスタンスを維持とした。