5％ルール・取得（4日）－イビデン　シンガポール政府投資公社が5.07％新規取得

ヒロセ電機<6806.T>調査機関：JPモルガン証券 投資判断：「Overweight」継続 目標株価：24800円→23300円【Overweight】今後半年～1年以内にカバレッジ・ユニバースにおける全銘柄のトータルリターンの平均をアウトパフォームすると予想。 【Neutral】同平均と同程度のリターンを実現する。 【Underweight】同平均をアンダーパフォームする。11月27日の終値は17945円（0）、売買高は127400株。同終値に基づく株価指標などは下記の通り。◆トレンド ◆テクニカル指標 5日移動平均 17798 0.82% RSI 58.76% 25日移動平均 18750.2 -4.29% ストキャスティクスF 51.71% 100日移動平均 18718.9 -4.13% ストキャスティクスS 40.71% 200日移動平均 17850.5 0.52% サイコロ 33.33% 13週移動平均 18960 -5.35% ボリュームレシオ 78.12% 26週移動平均 18466.1 -2.82% ◆変動率ベータ値 決定係数 TOPIX 90日 0.93 0.19 TOPIX 180日 0.86 0.38 日経平均 90日 0.72 0.2 日経平均 180日 0.75 0.38 ※上記は市場関係者等からの情報をもとに作成したものです。また訂正等が発生する場合もありますのであらかじめご了承ください。

上にブレイクではＺｅｎｍｕやＴＯＲＩＣＯ、下にブレイクではマイクロ波化やヒットが上位に並んだ。【上にブレークした銘柄】 銘柄名<コード> 現値 前日比 騰落率 5日平均 5日乖離 25日平均 25日乖離 --------------------------------------------------------------------------- Ｚｅｎｍ<338A> 6410 710 12.45 6110 4.9 6824.8 -6.07 ＴＯＲＩ<7138> 189 28 17.39 171 10.52 174 8.62 オンコリ<4588> 1041 76 7.87 997.8 4.32 868.1 19.91 ＦＦＲＩ<3692> 8290 460 5.87 8264 0.31 10145.6 -18.28 ジーエヌ<2160> 2536 130 5.4 2449.8 3.51 2476.6 2.39 クリング<4884> 420 2 0.47 416.6 0.81 432 -2.77 ＱＤレー<6613> 367 31 9.22 351 4.55 362.4 1.26 アーキテ<6085> 381 38 11.07 370.8 2.75 300 27 ＡＣＳＬ<6232> 1000 54 5.7 990.8 0.92 1044.9 -4.29 キッズバ<4584> 233 7 3.09 232.8 0.08 245 -4.89 ３Ｄマト<7777> 318 13 4.26 309.8 2.64 314.7 1.04 リベラウ<218A> 1341 113 9.2 1320.8 1.52 1642.3 -18.34 ジェネパ<3195> 572 50 9.57 543.2 5.3 558.5 2.41 シェアリ<3989> 1106 83 8.11 1047.8 5.55 961 15.08 ＣＡＮＢ<4575> 821 41 5.25 796.4 3.08 851.1 -3.53【下にブレークした銘柄】 銘柄名<コード> 現値 前日比 騰落率 5日平均 5日乖離 25日平均 25日乖離 --------------------------------------------------------------------------- マイクロ<9227> 710 -27 -3.66 724.8 -2.04 748.2 -5.1 ヒット　<378A> 2071 -25 -1.19 2082.8 -0.56 2193.4 -5.58 ｐｒｏｐ<5527> 743 -12 -1.58 756.4 -1.77 796.3 -6.69 トリドリ<9337> 2954 -35 -1.17 3066.6 -3.67 2762.9 6.91 ブッキン<324A> 1038 -39 -3.62 1065 -2.53 1124.2 -7.66 ジグザグ<340A> 412 -16 -3.73 414.2 -0.53 400.6 2.84 ホットリ<3680> 266 -3 -1.11 267.2 -0.44 267.7 -0.63 ｔｒｉｐ<5136> 1597 20 1.26 1603.2 -0.38 1694.9 -5.77 デジプラ<3691> 1410 -3 -0.21 1411 -0.07 1237.8 13.91 ＣａＳｙ<9215> 1071 -37 -3.33 1095.4 -2.22 1109.3 -3.45上記スクリーニングは、東証グロース市場全銘柄について、出来高率上位200銘柄のうち、 当日に、5日移動平均線をはさんで【上にブレイクした銘柄】と【下にブレイクした銘柄】を出来高率の大きい順にならべています。 出来高率＝当日の出来高/（発行済み株式数X浮動株比率）X100で求めたものです。

＊保有株は単位千株で記載ｺｰﾄﾞ 銘柄 主な当事者 保有株 保有比率 以前 差引 ----------------------------------------------------------------------------------- <4617> 中国塗 今治造船 4,661,800 8.48% 5.65% 2.83% <3847> パシフィックS 太平洋セメント 1,479,476 99.96% 98.04% 1.92% <338A> ZENMU モルガン・スタンレーMU 107,900 7.94% 6.41% 1.53% <2317> システナ SMSホールディングス 110,357,20 25.91% 24.43% 1.48% <2459> アウンコンサル 信太 明 2,331,700 31.08% 29.65% 1.43% <7715> 長野計器 野村証券 1,369,622 7.05% 5.83% 1.22% <8771> Eギャランティ ありあけキャピタル 4,523,500 9.44% 8.33% 1.11% <3468> スターアジア 野村証券 172,590 6.42% 5.32% 1.10% <8987> Jエクセレント 大和アセットマネジメン 78,930 6.12% 5.08% 1.04% <3678> メディアドゥ 光通信 2,809,200 18.48% 17.44% 1.04% <2979> SOSILA 野村アセットマネジメン 53,968 7.42% 6.39% 1.03% <6590> 芝浦メカ モルガン・スタンレーMU 1,017,553 7.28% 6.39% 0.89% <2980> SREHD 野村証券 944,269 5.81% 5.15% 0.66% <5406> 神戸鋼 野村証券 35,047,347 8.35% 7.74% 0.61% <9552> M&A総研H モルガン・スタンレーMU 3,031,883 5.60% 5.22% 0.38% <4598> DELTA-P SBI証券 722,634 6.27% 5.92% 0.35% <3475> グッドコムA 長嶋 義和 13,134,296 43.00% 42.76% 0.24% <4912> ライオン 野村アセットマネジメン15,333,700 5.48% 5.24% 0.24% <3488> ザイマックス 野村アセットマネジメン 14,518 5.82% 5.70% 0.12% <2413> エムスリー 野村証券 37,834,793 5.57% 5.45% 0.12% <8233> 高島屋 三井住友トラスト・アセ17,062,999 5.41% 5.31% 0.10% <5310> 東洋炭素 野村証券 1,520,469 7.24% 7.15% 0.09% <4973> 高純度化 野村証券 335,338 5.53% 5.47% 0.06% <7031> インバウンド 下大薗 豊 370,843 14.44% 14.42% 0.02% <1491> 中外鉱 SBI証券 1,143,700 7.89% 7.88% 0.01% <2337> いちご シティグループ・グロー22,487,100 5.05% 5.04% 0.01% <4571> NANO SBI証券 38,507,900 35.78% - - <4838> SSSK HD カルチュア・コンビニエ 2,777,800 16.31% - - <6038> イード 博報堂 517,700 10.64% - - <3856> ABALANCE SBI証券 1,570,600 8.25% - - <3157> ジオリーブG 足立 建一郎 1,034,903 7.52% - - <6596> 筑波精工 アストロンキャピタル 275,000 7.23% - - <6028> テクノプロHD クレディ アンドスリエ 6,474,000 6.20% - - <325A> TENTIAL 野村証券 438,200 5.74% - - <6997> 日ケミコン モルガン・スタンレーMU 1,268,860 5.53% - - <2931> ユーグレナ 野村証券 7,377,065 5.40% - - <6143> ソディック 三井住友トラスト・アセ 2,940,300 5.37% - - <7721> 東京計器 三井住友トラスト・アセ 903,100 5.29% - - <3974> SCAT EPARK 275,400 5.26% - - <6473> ジェイテクト 三井住友信託銀行 16,686,900 5.24% - - <5393> ニチアス 三井住友信託銀行 3,503,100 5.17% - - <4078> 堺化学 野村アセットマネジメン 875,817 5.15% - - <3481> 三菱物流 野村証券 76,047 5.12% - - <2802> 味の素 三井住友トラスト・アセ51,450,548 5.12% - - <3086> Jフロント 野村アセットマネジメン13,835,696 5.11% - - <4681> リゾートトラス 野村アセットマネジメン11,040,200 5.09% - - <5136> TRIPLA SBI証券 298,700 5.07% - - <6504> 富士電機 三井住友トラスト・アセ 7,551,974 5.06% - - <5310> 東洋炭素 三井住友信託銀行 1,060,100 5.05% - - <4401> ADEKA 三井住友信託銀行 5,207,300 5.02% - - <4064> カーバイド 野村アセットマネジメン 471,851 5.01% - - <2432> DENA 野村証券 6,118,404 5.01% - - <4544> HUグループ 三井住友トラスト・アセ 2,876,400 5.00% - -

ヒロセ電機<6806.T>調査機関：野村證券 投資判断：「2（Neutral）」継続 目標株価：22800円→21000円【1またはBuy】今後12カ月間におけるパフォーマンスがベンチマークを上回ると予想する場合 【2またはNeutral】同ベンチマーク並み 【3またはReduce】同ベンチマークを下回る 【レーティング保留（Suspended）】法令や、投資銀行業務に関連する社内規定および地政学リスク・異常事態等にともなう市場の混乱などにより、一時的にレーティングおよび目標株価を保留する場合 11月5日の終値は17840円（-3415）、売買高は708100株。同終値に基づく株価指標などは下記の通り。◆トレンド ◆テクニカル指標 5日移動平均 19980 -10.71% RSI 40.68% 25日移動平均 19453 -8.29% ストキャスティクスF 35.67% 100日移動平均 18591.2 -4.04% ストキャスティクスS 56.25% 200日移動平均 17897.1 -0.31% サイコロ 66.67% 13週移動平均 19220.7 -7.18% ボリュームレシオ 131.57% 26週移動平均 18342.1 -2.73% ◆変動率ベータ値 決定係数 TOPIX 90日 1.09 0.22 TOPIX 180日 0.9 0.4 日経平均 90日 0.85 0.24 日経平均 180日 0.8 0.41 ※上記は市場関係者等からの情報をもとに作成したものです。また訂正等が発生する場合もありますのであらかじめご了承ください。

【14:20】ガソリン暫定税率廃止の影響～ＳＭＢＣ日興　ＳＭＢＣ日興証券では、与野党が実務者協議でガソリン暫定税率の年内廃止で合意したことを受けて、この影響について考察している。足元のガソリン価格を基に試算すれば、暫定税率廃止のコアCPI前年比押し下げ効果は-0.23％pt程度になるとのこと。また、コアCPIの前年比伸び率は、2025年9月の+2.9％から縮小傾向をたどり、2026年1月に+1.8％程度と2022年3月以来の+2％割れを記録すると予想。ガソリン暫定税率廃止の影響が本格的に表れるほか、食料価格の伸び鈍化が続くと見込んでいる。 【13:35】銀行の上期は計画比で高進ちょく率を想定～ＭＳＭＵＦＧ モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では銀行セクターに関して、上期決算では全体的に計画比で高進ちょく率を想定している。（1）過去の国内利上げによる国内資金利益の収益性改善、（2）与信費用が計画比で下振れする可能性、（3）期初に各社が計画に織り込んだ関税影響の発現が軽微であるため、当初見込んだマイナス要素を戻す可能性、（4）株価上昇による株式売却益が計画比で上振れる可能性―などをその要因に挙げている。個別では、2Q決算において、三井住友<8316.T>、りそな<8308.T>、しずおかＦＧ<5831.T>、横浜ＦＧ<7186.T>、楽天銀行<5838.T>の上方修正を予想している。 【10:30】10月はAI関連と防衛関連の上昇が際立った～大和　大和証券では、10月の日本株の物色動向についてリポートしている。10月はAI関連株と高市トレードによる防衛関連株の上昇が際立った一方、内需の相対的な軟調が目立ったとのこと。スタイルは大型グロースが優勢、ファクターはモメンタムが優勢となり、高ベータ株や割高株、大型株がアウトパフォームしたとコメントしている。 【10:00】「雇用増なき成長」を目指し始める米大手企業～東海東京　東海東京インテリジェンス・ラボでは米国株リポートの中で、アマゾンが10月28日に管理部門を中心に従業員約1万4千人を削減する計画を発表したことに注目している。米国ではアマゾンだけでなく、AIの導入・活用による「雇用増なき成長」を目指す動きが大手企業の間で広がりを見せつつあるとのこと。「AIの代替による人員削減」は賛否両論が分かれて非常にセンシティブな話ではあるが、米国企業が世界に先駆けてこれを推進することにより、生産性向上による資本効率のさらなる改善を成し遂げる可能性もあると東海東京では考えている。 【8:45】寄り前気配は任天堂、浜ゴム、日本酸素、日本ハムが高い気配値　主力株の寄り前気配では、任天堂<7974>+8.07%、浜ゴム<5101>+7.68%、日本酸素<4091>+7.31%、日本ハム<2282>+7.13%、ヤマハ<7951>+6.25%、日東電<6988>+5.36%、光通信<9435>+5.03%、アインＨＤ<9627>+5.00%、日野自<7205>+4.99%、マキタ<6586>+4.93%などが高い気配値。　一方、三和ＨＤ<5929>-17.13%、ヒロセ電<6806>-12.00%、島津製<7701>-11.25%、レーザーテク<6920>-10.63%、メディパル<7459>-10.61%、ソフトバンクＧ<9984>-10.57%、東京精<7729>-10.25%、ＴＩＳ<3626>-9.91%、アドバンテ<6857>-8.26%、イビデン<4062>-7.35%どが安い気配値となっている。

【13:35】銀行の上期は計画比で高進ちょく率を想定～ＭＳＭＵＦＧ モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券では銀行セクターに関して、上期決算では全体的に計画比で高進ちょく率を想定している。（1）過去の国内利上げによる国内資金利益の収益性改善、（2）与信費用が計画比で下振れする可能性、（3）期初に各社が計画に織り込んだ関税影響の発現が軽微であるため、当初見込んだマイナス要素を戻す可能性、（4）株価上昇による株式売却益が計画比で上振れる可能性―などをその要因に挙げている。個別では、2Q決算において、三井住友<8316.T>、りそな<8308.T>、しずおかＦＧ<5831.T>、横浜ＦＧ<7186.T>、楽天銀行<5838.T>の上方修正を予想している。 【10:30】10月はAI関連と防衛関連の上昇が際立った～大和　大和証券では、10月の日本株の物色動向についてリポートしている。10月はAI関連株と高市トレードによる防衛関連株の上昇が際立った一方、内需の相対的な軟調が目立ったとのこと。スタイルは大型グロースが優勢、ファクターはモメンタムが優勢となり、高ベータ株や割高株、大型株がアウトパフォームしたとコメントしている。 【10:00】「雇用増なき成長」を目指し始める米大手企業～東海東京　東海東京インテリジェンス・ラボでは米国株リポートの中で、アマゾンが10月28日に管理部門を中心に従業員約1万4千人を削減する計画を発表したことに注目している。米国ではアマゾンだけでなく、AIの導入・活用による「雇用増なき成長」を目指す動きが大手企業の間で広がりを見せつつあるとのこと。「AIの代替による人員削減」は賛否両論が分かれて非常にセンシティブな話ではあるが、米国企業が世界に先駆けてこれを推進することにより、生産性向上による資本効率のさらなる改善を成し遂げる可能性もあると東海東京では考えている。 【8:45】寄り前気配は任天堂、浜ゴム、日本酸素、日本ハムが高い気配値　主力株の寄り前気配では、任天堂<7974>+8.07%、浜ゴム<5101>+7.68%、日本酸素<4091>+7.31%、日本ハム<2282>+7.13%、ヤマハ<7951>+6.25%、日東電<6988>+5.36%、光通信<9435>+5.03%、アインＨＤ<9627>+5.00%、日野自<7205>+4.99%、マキタ<6586>+4.93%などが高い気配値。　一方、三和ＨＤ<5929>-17.13%、ヒロセ電<6806>-12.00%、島津製<7701>-11.25%、レーザーテク<6920>-10.63%、メディパル<7459>-10.61%、ソフトバンクＧ<9984>-10.57%、東京精<7729>-10.25%、ＴＩＳ<3626>-9.91%、アドバンテ<6857>-8.26%、イビデン<4062>-7.35%どが安い気配値となっている。