ピボット（4）前日レンジ

【13:20】金価格は中央銀行の動向がカギに～東海東京　東海東京インテリジェンス・ラボでは、10月20日に史上最高値4398ドルをつけた後、軟調に推移している金価格についてリポートしている。足元で大幅に下落した理由としては、これまで高水準で金ETFに流入していた資金が逆流したことを挙げており、米中対立懸念の後退がETF需要を縮小させたとみている。東海東京では、金需要縮小の受け皿になるのは、新興国を中心とする中央銀行と考えている。4月から8月下旬に金価格がボックス圏で推移していた期間では、50日移動平均線（11月4日時点では3869.94ドル）を下回った場面で中央銀行と見られる買いが頻繁に入ったとされているとコメント。同水準が中央銀行の需要動向を知る上で一つの試金石になると考えている。 【12:40】「山高ければ谷深し」か、買い急ぎは避けたい～ＳＭＢＣ日興　ＳＭＢＣ日興証券ではテクニカルリポートの中で、暗号資産や日経平均などのリスク資産が頭打ちとなり、反落が拡大し始めていることについて取り上げている。日経平均は10月31日の52411円（終値）で当面の天井を打った可能性が高まったとみており、テクニカル的には47750円を下回ると43590～43260円処まで押し戻される可能性もあると指摘している。ＳＭＢＣ日興では、この動きについては長期的な上昇トレンドの中における短期的な反動安と捉えているが、買い急ぐことは避けたいとコメントしている。 【10:30】11月のREIT市場では物流、オフィスに注目～大和　大和証券ではREIT指数に関して、11月は1900pt～2050ptのレンジ推移を想定している。節目の2000pt近辺では利益確定売りに押される可能性があるとしながらも、緩やかな上昇基調が継続すると予想している。サブセクターでは、物流やオフィスに注目している。物流は相対的な割安感が残る点から注目しており、オフィスは当月発表予定の決算次第で物色が広がる可能性があると考えている。 【9:35】ドル円のボラティリティが急低下～東海東京　東海東京インテリジェンス・ラボでは為替リポートの中で、通貨オプション市場において、ドル円のボラティリティ（予想変動率）が急低下してきたことを指摘している。リスクセンチメントの改善が進む中、円キャリートレードの復活も予想されるとしている。円キャリーが進むと投機筋は大きく円ショート（売り持ち）に傾斜すると予想されるだけに、一段と円安圧力が強まる流れには警戒したいと東海東京ではコメントしている。 【8:45】寄り前気配はＡＬＳＯＫ、ソフトバンクＧ、コニカミノルタ、レーザーテックが高い気配値　主力株の寄り前気配では、ＡＬＳＯＫ<2331>+12.42%、ソフトバンクＧ<9984>+9.63%、コニカミノルタ<4902>+6.35%、レーザーテック<6920>+5.97%、フジクラ<5803>+5.51%、アドバンテ<6857>+5.17%、ＦＵＪＩ<6134>+4.76%、ディスコ<6146>+4.54%、ＪＰＸ<8697>+3.86%、日光電<6849>+3.85%などが高い気配値。　一方、ネクソン<3659>-6.85%、サンリオ<8136>-4.86%、丸一管<5463>-4.27%、群馬銀<8334>-3.44%、シスメックス<6869>-3.40%、ＢＩＰＲＯＧ<8056>-3.36%、ＧＭＯ<9449>-2.44%、ほくほく<8377>-2.35%、豊田合<7282>-1.97%、アンリツ<6754>-1.92%どが安い気配値となっている。

【12:40】「山高ければ谷深し」か、買い急ぎは避けたい～ＳＭＢＣ日興　ＳＭＢＣ日興証券ではテクニカルリポートの中で、暗号資産や日経平均などのリスク資産が頭打ちとなり、反落が拡大し始めていることについて取り上げている。日経平均は10月31日の52411円（終値）で当面の天井を打った可能性が高まったとみており、テクニカル的には47750円を下回ると43590～43260円処まで押し戻される可能性もあると指摘している。ＳＭＢＣ日興では、この動きについては長期的な上昇トレンドの中における短期的な反動安と捉えているが、買い急ぐことは避けたいとコメントしている。 【10:30】11月のREIT市場では物流、オフィスに注目～大和　大和証券ではREIT指数に関して、11月は1900pt～2050ptのレンジ推移を想定している。節目の2000pt近辺では利益確定売りに押される可能性があるとしながらも、緩やかな上昇基調が継続すると予想している。サブセクターでは、物流やオフィスに注目している。物流は相対的な割安感が残る点から注目しており、オフィスは当月発表予定の決算次第で物色が広がる可能性があると考えている。 【9:35】ドル円のボラティリティが急低下～東海東京　東海東京インテリジェンス・ラボでは為替リポートの中で、通貨オプション市場において、ドル円のボラティリティ（予想変動率）が急低下してきたことを指摘している。リスクセンチメントの改善が進む中、円キャリートレードの復活も予想されるとしている。円キャリーが進むと投機筋は大きく円ショート（売り持ち）に傾斜すると予想されるだけに、一段と円安圧力が強まる流れには警戒したいと東海東京ではコメントしている。 【8:45】寄り前気配はＡＬＳＯＫ、ソフトバンクＧ、コニカミノルタ、レーザーテックが高い気配値　主力株の寄り前気配では、ＡＬＳＯＫ<2331>+12.42%、ソフトバンクＧ<9984>+9.63%、コニカミノルタ<4902>+6.35%、レーザーテック<6920>+5.97%、フジクラ<5803>+5.51%、アドバンテ<6857>+5.17%、ＦＵＪＩ<6134>+4.76%、ディスコ<6146>+4.54%、ＪＰＸ<8697>+3.86%、日光電<6849>+3.85%などが高い気配値。　一方、ネクソン<3659>-6.85%、サンリオ<8136>-4.86%、丸一管<5463>-4.27%、群馬銀<8334>-3.44%、シスメックス<6869>-3.40%、ＢＩＰＲＯＧ<8056>-3.36%、ＧＭＯ<9449>-2.44%、ほくほく<8377>-2.35%、豊田合<7282>-1.97%、アンリツ<6754>-1.92%どが安い気配値となっている。

★9:00 ソフトバンク－3日ぶり反発　上期最終益8％増　ファイナンス事業が好調ソフトバンク<9434.T>が3日ぶり反発。同社は11月5日、26.3期上期（4-9月）の連結純利益（IFRS）は3488億円（前年同期比7.7％増）だったと発表した。市場コンセンサスは3186億円。　ファイナンス事業が207億円、メディア・EC事業が192億円、エンタープライズ事業が96億円、コンシューマ事業が89億円、ディストリビューション事業が58億円、それぞれ増益となったことが寄与した。★9:00 アドバンテスト－3日ぶり反発　過度な警戒感後退で米ハイテク株が上昇　AI関連に買い戻しアドバンテスト<6857.T>が3日ぶり反発。米ハイテク株の上昇が好感されている。　前日の米国市場ではハイテク株が買い戻され、フィラデルフィア半導体株指数（SOX指数）は3％高で終了。決算を発表したアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（ＡＭＤ）が3％近い下落スタートから切り返すなど、バリュエーションを巡る過度な警戒感が和らいだ。マイクロン・テクノロジーやインテルなどの上昇も目立った。この流れを受けて、国内のAI関連株も買い戻しが入っている。レーザーテック<6920.T>、ディスコ<6146.T>、フジクラ<5803.T>、三井金属<5706.T>などは買い気配でスタートしている。★9:00 川崎汽船－売り気配　通期最終益を下方修正　上期は63％減川崎汽船<9107.T>が売り気配。同社は5日、26.3期通期の連結純利益予想を従来の1150億円から1050億円（前期比65.6％減）に下方修正すると発表した。　自動車船・ドライバルクなどの利益減少、為替影響のほか、ＯＮＥ社からの持分法損益の減少も踏まえた。下期の為替前提は1ドル140円→1ドル145円に変更した。　26.3期上期（4-9月）の連結純利益は686億円（前年同期比62.5％減）だった。★9:02 ＪＲ九州－5日ぶり反落　通期最終益を下方修正　上期は1.4％減ＪＲ九州（九州旅客鉄道）<9142.T>が5日ぶり反落。同社は5日、26.3期通期の連結純利益予想を従来の511億円から460億円（前期比5.4％増）に下方修正すると発表した。　運賃・料金の改定以降の収入動向や博多駅空中都市プロジェクトの計画中止に伴う損失計上、災害の被害状況などを踏まえた。　26.3期上期（4-9月）の連結純利益は223億円（前年同期比1.4％減）だった。★9:02 サンリオ－売り気配　通期営業益を上方修正もコンセンサス下回るサンリオ<8136.T>が売り気配。同社は5日、26.3期通期の連結営業利益予想を従来の673億円から702億円（前期比35.5％増）に上方修正すると発表した。市場コンセンサスは718億円。　上期における好調業績を織り込むとともに、3Q以降においても引き続き堅調な売り上げ推移が見込まれると予想している。一方で、米国関税政策の影響によるキャラクター市場全体の下振れリスクや成長に向けた戦略的な販管費の増加も織り込んだ。　また26.3期上期（4-9月）の連結営業利益は392億円（前年同期比66.1％増）だった。国内の店舗・テーマパークは、グローバルでのサンリオキャラクター人気の高まりや様々な施策が奏功し、国内客および外国人観光客が増加し売上高を押し上げた。国内外のライセンス事業が複数キャラクター戦略の好調継続により北米・中国を中心にすべての地域で伸長したことも寄与した。 併せて、従来30円としていた26.3期の中間配当を31円（前期は20円）に決定するとともに、期末配当予想を30円→31円（前期は33円）に修正することも発表した。年間配当は60円→62円（前期は53円）となる。★9:02 テレ東ＨＤ－買い気配　通期営業益を上方修正　増配も発表テレビ東京ホールディングス<9413.T>が買い気配。同社は5日、26.3期通期の連結営業利益予想を従来の90億円から110億円（前期比41.2％増）に上方修正すると発表した。3Q以降の各事業の見通しを精査したことを踏まえた。企業によるCM出稿は引き続き堅調で、子会社のテレビ東京の放送事業はスポットCM収入が好調に推移。またアニメ部門で、海外における「NARUTO」「BORUTO」のスマートフォン向けアプリゲームの権利収入が伸びているほか、配信ビジネス部門も広告付き無料動画配信の広告収入や国内配信権販売が好調で、当初想定を上回る収益を上げているという。　26.3期上期（4-9月）の連結営業利益は70.6億円（前年同期比3.5倍）だった。　併せて、26.3期の期末配当予想を75円から85円（前期末は75円）に上方修正すると発表した。年間配当予想は90円→100円（前期は90円）となる。

【10:30】11月のREIT市場では物流、オフィスに注目～大和　大和証券ではREIT指数に関して、11月は1900pt～2050ptのレンジ推移を想定している。節目の2000pt近辺では利益確定売りに押される可能性があるとしながらも、緩やかな上昇基調が継続すると予想している。サブセクターでは、物流やオフィスに注目している。物流は相対的な割安感が残る点から注目しており、オフィスは当月発表予定の決算次第で物色が広がる可能性があると考えている。 【9:35】ドル円のボラティリティが急低下～東海東京　東海東京インテリジェンス・ラボでは為替リポートの中で、通貨オプション市場において、ドル円のボラティリティ（予想変動率）が急低下してきたことを指摘している。リスクセンチメントの改善が進む中、円キャリートレードの復活も予想されるとしている。円キャリーが進むと投機筋は大きく円ショート（売り持ち）に傾斜すると予想されるだけに、一段と円安圧力が強まる流れには警戒したいと東海東京ではコメントしている。 【8:45】寄り前気配はＡＬＳＯＫ、ソフトバンクＧ、コニカミノルタ、レーザーテックが高い気配値　主力株の寄り前気配では、ＡＬＳＯＫ<2331>+12.42%、ソフトバンクＧ<9984>+9.63%、コニカミノルタ<4902>+6.35%、レーザーテック<6920>+5.97%、フジクラ<5803>+5.51%、アドバンテ<6857>+5.17%、ＦＵＪＩ<6134>+4.76%、ディスコ<6146>+4.54%、ＪＰＸ<8697>+3.86%、日光電<6849>+3.85%などが高い気配値。　一方、ネクソン<3659>-6.85%、サンリオ<8136>-4.86%、丸一管<5463>-4.27%、群馬銀<8334>-3.44%、シスメックス<6869>-3.40%、ＢＩＰＲＯＧ<8056>-3.36%、ＧＭＯ<9449>-2.44%、ほくほく<8377>-2.35%、豊田合<7282>-1.97%、アンリツ<6754>-1.92%どが安い気配値となっている。

【9:35】ドル円のボラティリティが急低下～東海東京　東海東京インテリジェンス・ラボでは為替リポートの中で、通貨オプション市場において、ドル円のボラティリティ（予想変動率）が急低下してきたことを指摘している。リスクセンチメントの改善が進む中、円キャリートレードの復活も予想されるとしている。円キャリーが進むと投機筋は大きく円ショート（売り持ち）に傾斜すると予想されるだけに、一段と円安圧力が強まる流れには警戒したいと東海東京ではコメントしている。 【8:45】寄り前気配はＡＬＳＯＫ、ソフトバンクＧ、コニカミノルタ、レーザーテックが高い気配値　主力株の寄り前気配では、ＡＬＳＯＫ<2331>+12.42%、ソフトバンクＧ<9984>+9.63%、コニカミノルタ<4902>+6.35%、レーザーテック<6920>+5.97%、フジクラ<5803>+5.51%、アドバンテ<6857>+5.17%、ＦＵＪＩ<6134>+4.76%、ディスコ<6146>+4.54%、ＪＰＸ<8697>+3.86%、日光電<6849>+3.85%などが高い気配値。　一方、ネクソン<3659>-6.85%、サンリオ<8136>-4.86%、丸一管<5463>-4.27%、群馬銀<8334>-3.44%、シスメックス<6869>-3.40%、ＢＩＰＲＯＧ<8056>-3.36%、ＧＭＯ<9449>-2.44%、ほくほく<8377>-2.35%、豊田合<7282>-1.97%、アンリツ<6754>-1.92%どが安い気配値となっている。

サンリオ<8136.T>が売り気配。同社は5日、26.3期通期の連結営業利益予想を従来の673億円から702億円（前期比35.5％増）に上方修正すると発表した。市場コンセンサスは718億円。　上期における好調業績を織り込むとともに、3Q以降においても引き続き堅調な売り上げ推移が見込まれると予想している。一方で、米国関税政策の影響によるキャラクター市場全体の下振れリスクや成長に向けた戦略的な販管費の増加も織り込んだ。　また26.3期上期（4-9月）の連結営業利益は392億円（前年同期比66.1％増）だった。国内の店舗・テーマパークは、グローバルでのサンリオキャラクター人気の高まりや様々な施策が奏功し、国内客および外国人観光客が増加し売上高を押し上げた。国内外のライセンス事業が複数キャラクター戦略の好調継続により北米・中国を中心にすべての地域で伸長したことも寄与した。 併せて、従来30円としていた26.3期の中間配当を31円（前期は20円）に決定するとともに、期末配当予想を30円→31円（前期は33円）に修正することも発表した。年間配当は60円→62円（前期は53円）となる。