金（XAUUSD）と銀の価格予測：引き戻しが弱まる - 強気派が主導権を取り戻しつつあるか？

要点:

市場概要

金（XAU/USD）はやや上昇に転じ、4,850ドル付近で小幅上昇しました。しかし、この上昇の要因としては、米ドルの最近の回復が一服したことが挙げられます。これにより、金への買い意欲が高まったと考えられます。さらに、地政学的および貿易摩擦の緩和も、金の上昇を抑制する可能性があります。

一方、米ドルの回復が一時停止する中、投資家が金属に目を向けたことから、銀は83.18で取引されており、4.98%の大幅な上昇を示している。

ウォーシュ氏の指名と世界的な緊張緩和が金価格に重し

前述の通り、トランプ大統領はケビン・ウォーシュ氏を次期米連邦準備制度理事会（FRB）議長に選出しました。この決定により、市場における不確実性の大きな要因が解消されましたが、これは金にとって基本的にマイナス要因です。

ケビン・ワーシュはインフレに対して厳しい見方をすることで知られており、これは金利が長期間高止まりする可能性があることを意味します。金利が高騰すると、金の魅力は低下します。

同時に、世界的な緊張が緩和しつつあり、これも金にとってマイナス材料となっている。米国とインドが貿易協定に合意したことは、投資家の経済に対する自信を高めていることも特筆すべき点である。

さらに、米国とイランの間で核交渉が再開されるとの見通しもあり、紛争への懸念は和らぎ、結果として金価格は上昇に苦戦しています。

米ドルの回復と経済指標により金価格の上昇は抑制される

一方、最新の米国経済指標は米ドルの回復を後押ししており、これが金価格の重しとなる可能性があります。月曜日に発表された米国ISM製造業PMIは、製造業活動が1年ぶりに増加し、12月の47.9から1月には52.6に上昇したことを示しました。予想を上回るこの成長は米ドルを支え、通常はドル高が金価格を押し下げるため、金の魅力は低下しています。

にもかかわらず、金の全体的な見通しは依然として慎重です。トレーダーは現在、火曜日のJOLTS求人件数、それに続く水曜日のADP民間雇用統計とISMサービス業PMIなど、米国経済の最新情報を待ち望んでいます。

金価格予測: XAU は 4,500 ドルから反発 — 引き戻しは終わったのか?

金 – チャート

金（XAU/USD）は4,870ドル付近で推移しており、5,550ドルの高値からの急落後、反発しています。2時間足チャートは、4,500ドル付近の長い下ヒゲに続いて、力強い回復を示すローソク足の動きを示しており、押し目買いの兆候を示しています。価格は200日移動平均線を回復し、現在は短期的な主要レジスタンスである4,980ドル付近の50日移動平均線に挑戦しています。

全体的な構造は依然として上昇トレンドを反映しており、今回の動きはトレンドの失敗というよりは調整的な反落に似ています。RSIは30付近の売られ過ぎ水準から45付近まで反発し、勢いは改善しているものの、まだ力強さには欠けています。直近のサポートラインは4,750ドル、レジスタンスラインは5,000ドル～5,050ドルに留まっています。

取引のアイデア: 4,750 ドル以上の値下がり時に買い、5,050 ドルを目標とし、4,600 ドルを下回ると無効。

銀価格予測：XAGはフィボナッチの深い反転後、85ドル付近で安定

シルバー – チャート

銀（XAG/USD）は84.9ドル付近で推移しており、120ドルの高値からの急落後、安定を取り戻そうとしています。2時間足チャートでは、上昇トレンドラインと50日移動平均線を突き抜け、短期トレンドの明確なブレイクを確認しました。この売りは0.236フィボナッチレベル付近の83.2ドルでサポートを見つけましたが、この辺りでは長い下ヒゲが見られ、買い手がこのゾーンを守ろうとしていることを示唆しています。

価格は依然として200日移動平均線（EMA）の96.5ドル付近を下回っており、全般的なバイアスは慎重なままです。RSIは30を下回る売られ過ぎの水準から40付近まで反発し、下落モメンタムの鈍化を示唆していますが、反転は示唆していません。直近のレジスタンスラインは90.5ドル、続いて96.3ドルで、サポートラインは83ドルと71ドルです。

取引のアイデア: 83 ドル以上で購入して 90 ドルへの反発を狙う。71 ドル以下では無効。

出典：FXエンパイア