マレーシア、データセンターの成長を抑制、中国のAIチップへのアクセスを複雑化

要点:

データセンターの集中地であるマレーシアは、拡大のペースを抑制しており、業界関係者やアナリストは、この動きにより、中国の人工知能（AI）能力の向上に不可欠な高性能チップへのアクセスを獲得しようとする中国の取り組みが妨げられると予想している。

近年、この東南アジアの国は、安い土地と電気代、そして堅調な地元のAI需要見通しに後押しされ、マイクロソフト、アマゾン、アルファベット傘下のグーグルなどの米国のテクノロジー大手や、その中国の同業テンセント、ファーウェイ、アリババからデータセンター投資を引きつけている。データセンターコンサルタント会社DCバイトによると、東南アジアの5つの主要成長市場で建設中のデータセンター容量の3分の2以上がマレーシアで約束されている。より物価の高いシンガポールからの波及効果で、企業は隣国マレーシアのジョホール州でより多くのデータセンターにコミットするようになっている。しかし、マレーシアが電力網容量と水資源の制約に取り組み、中国企業がこの地域を裏口として利用して輸出規制下にある米国製AIチップにアクセスするのを許さないようワシントンから圧力を受けていることから、データセンターブームは鈍化し始めている。

東南アジアにおける中国最大の貿易相手国であるマレーシアは、Nvidia製など米国製の高性能チップの輸出、積み替え、通過すべてに許可証を義務付けると7月に発表した。米国製チップの中国製代替品は、米国のライバルと競争できる最先端の中国製AIモデルやアプリケーションの維持・開発にとっては依然として標準以下の代替品だ。この新たな制限により、中国のデータセンターが国内での使用のために米国製チップを輸入する規制の余地が残されている。しかし、マレーシアが米国との貿易協定を締結しようとしているため、これらのプロジェクトへの監視は必ず強化されると専門家は指摘している。

米商務省は、中国国外のデータセンターがAIチップを購入し、軍事利用の支援を含め、中国国内のAIモデルを訓練する可能性があると懸念を表明していると、以前は米政府の制裁政策顧問を務めていたミラー・シュバリエの弁護士、コルマン・グリフィン氏は述べた。米商務省はコメント要請に応じなかった。

「AI一帯一路」

中国による海外展開の推進は、2021年に中国データセンター事業者向けの3カ年行動計画を発表した直後から始まった。同計画では、企業に対し、海外展開、特に習近平主席の旗艦海外開発構想「一帯一路」に署名した国々（マレーシアも署名国）への展開を呼びかけている。4月の習近平主席のマレーシア訪問の最後に、両国は「データ連携」や5Gインフラ、AIに関する協力拡大を約束する共同声明を発表し、マレーシアにおける中国のデータセンター容量拡大の背景にある政治的勢いの高まりを指摘した。

中国最大手データセンター事業者の一つであるGDSホールディングスは、2年前にジョホール州でハイパースケールデータセンターキャンパスの運営を開始した。これは現在も拡張が続く大規模プロジェクトだ。しかし、米国が中国のAI能力を標的にし続ける中、GDSは海外データセンターを管理していたシンガポールに本社を置く子会社の株式保有を徐々に減らし、1月にデイワンという独立企業として分社化した。ジョホール州のデータセンター開発調整担当副委員長、リー・ティン・ハン氏は、中国企業の「リブランディング」は顧客基盤の多様化を目的としている可能性が高いと述べ、「彼らは貿易摩擦の動向を十分理解している」と付け加えた。

7月にシンガポールで行われたデイワン初のデータセンター起工式で、CEOのジェイミー・クー氏は、両社が異なる規制体制の下で事業を展開していることから、同社は常に中国の親会社から事業を分離するつもりだったと述べた。シンガポールは電力と水の制約により、2022年1月まで3年間、新規データセンター建設を一時停止していたが、昨年、「近い将来」に300メガワット（MW）のデータセンター容量を解放すると発表した。ナイトフランクのレポートによると、2024年12月時点で、ジョホールには12のデータセンターが稼働しており、総容量は推定369.9MW。さらに将来開発が予定されている28のデータセンターは、推定容量898.7MWとなる。

ジョホール州はマレーシア有数のデータセンター投資拠点として浮上しており、2025年第2四半期の時点で承認された42件のプロジェクト、総額1644億5000万リンギット（390億8000万ドル）は、同国の運用IT容量の78.6％を占めると、同州の首相が先月述べた。シンガポールに近いことから、ジョホール州は同市の他のデータセンターへの低遅延接続の恩恵を受けている。しかし、ジョホール州はブレーキをかけ始めており、昨年データセンタープロジェクトの審査委員会を導入したが、2024年末時点で、水とエネルギーの使用に関する持続可能な慣行を実証していないという理由で申請の約30％を却下したとリー氏は述べた。

同氏はさらに、申請者が手続きに慣れてきたため、承認率が上昇していると述べた。DCバイトのシニアアナリスト、ビビアン・ウォン氏は、マレーシアなどの東南アジア諸国は、地理的な近さ、比較的少ない政治的摩擦、デジタルインフラ需要の高まりから、中国のデータセンター拡張にとって魅力的な市場であると述べた。「しかし、東南アジアは監視と関税の強化に直面しており、特にトランプ政権も標的としている中国が支援する事業が拠点を置くことで知られる市場では、以前と比べて成功率は下がる可能性がある」と同氏は述べた。

出典: TradingView