USD/CADペアは、過去 2 日連続で上昇した後、安定しており、木曜日のヨーロッパ時間の早い時間帯には 1.4220 付近で取引されました。日足チャートのテクニカル分析によると、ペアは下降ウェッジ パターンを上回り、上昇の可能性を示唆する強気な形成を示しています。

しかし、14日間の相対力指数（RSI）は50レベルを下回ったままであり、弱気の見通しが優勢であることを示しています。明確な方向性のトレンドを確認するには、決定的な動きが必要です。さらに、USD/CADペアは、9日間と14日間の指数移動平均（EMA）を下回って取引され続けており、弱気のセンチメントが持続し、短期的な価格変動が弱いことを反映しています。

USD/CAD ペアは、9 日間 EMA 1.4236 で直近の抵抗に直面し、続いて 14 日間 EMA 1.4262 に直面します。これらのレベルを決定的に上回れば、短期的な勢いが強化され、ペアが心理的レベルの 1.4300 に向かって押し上げられる可能性があります。

下降局面では、下降ウェッジへの回帰は弱気バイアスを強化し、USD/CADペアを心理的水準1.4100に押し上げ、続いてウェッジの下限である1.4080に押し下げることになる。このチャネルを下回ると、弱気見通しがさらに強化され、ペアは11月25日に最後に到達した3か月ぶりの安値1.3927に押し下げられる可能性がある。

USD/CAD: 日足チャート

出典: FXSTREET

2 月 20 日木曜日に知っておくべきことは次のとおりです。

主要通貨ペアがどちらの方向にも決定的な動きを見せるのに苦労する中、金は上昇傾向を持続し、木曜日には新たな最高値を更新した。米国の経済カレンダーでは、週次新規失業保険申請件数報告が発表され、欧州委員会は2月の消費者信頼感指数の暫定データを発表する。米国時間の後半には、連邦準備制度理事会（FRB）の政策担当者数名が講演を行う予定である。

今週の米ドル価格

以下の表は、今週の主要な上場通貨に対する米ドル（USD）のパーセンテージの変化を示しています。米ドルは日本円に対して最も弱い値でした。

ヒート マップには、主要通貨間のパーセンテージの変化が表示されます。基準通貨は左の列から選択され、建値通貨は最上行から選択されます。たとえば、左の列から米ドルを選択し、水平線に沿って日本円に移動すると、ボックスに表示されるパーセンテージの変化は、USD (基準)/JPY (建値) を表します。

連邦準備制度理事会（FRB）の1月の政策会合の議事録によると、水曜には、連邦債務上限をめぐる新たな懸念が再燃していることから、バランスシート保有資産の削減を遅らせたり、一時停止したりすることが賢明かどうかについて当局者が議論していたことが明らかになった。一方、ドナルド・トランプ米大統領は、中国と新たな貿易協定を結ぶ可能性があると指摘した。これらの発言は目立った市場の反応を引き起こさず、ウォール街の主要株価指数は小幅上昇で取引を終えた。木曜早朝、米国株価指数先物はマイナス圏で取引され、米ドル指数は2日連続で小幅上昇した後、107.00付近で横ばいとなった。

オーストラリアの木曜日早朝のデータによると、失業率は予想通り12月の4%から1月には4.1%に上昇した。この期間、フルタイム雇用は12月に23.7K減少した後、54.1K増加した。一方、中国の中央銀行である中国人民銀行（PBoC）は、1年および5年ローンプライムレート（LPR）をそれぞれ3.10%と3.60%に据え置くと発表した。AUD/USDはアジア取引時間中にわずかに上昇し、最後に0.6360を超える取引が見られた。

EUR/USDは回復の勢いを増すことができず、水曜日は3日連続でマイナス圏で取引を終えた。木曜日の欧州時間の午前中、この通貨ペアは1.0450を下回る狭いレンジで取引されている。

水曜日の欧州セッション前半では、予想を上回る英国からのインフレデータにより、ポンドは他の通貨に対して堅調に推移したものの、GBP/USDは勢いを失い、小幅安で取引を終えた。このペアは欧州セッション開始時に堅調に推移し、1.2600付近で取引されている。

日本銀行（BoJ）のタカ派的な政策見通しへの期待の高まりが、引き続き日本円（JPY）を支えている。同日早朝、日本の10年国債利回りは15年ぶりの高水準に達した。本稿執筆時点では、USD/JPYは12月初旬以来の最安値の150.00付近で取引されており、1日で約1%下落した。

金は木曜日の不安定な動きの後、木曜日早朝に上昇トレンドを再開し、2,950ドル付近で新たな過去最高値に達した。

出典: FXSTREET

EUR/JPYは木曜日の欧州セッションで156.55近くまで下落し、前日比0.85%下落した。  

日銀のタカ派的な期待が円を押し上げる。

投資家は、木曜遅くに発表されるドイツの1月生産者物価指数からさらなるヒントを得ることになるだろう。 

EUR/JPYは木曜日の欧州セッション序盤に156.55付近まで下落。日本銀行（BoJ）の追加利上げ観測が高まる中、日本円（JPY）は上昇。1月のドイツ生産者物価指数（PPI）は木曜日遅くに発表される。 

日本の最新データは、GDPが予想を上回り、名目賃金が約30年ぶりの速いペースで上昇していることから、日銀の利上げ論拠を強化している。ロイターの世論調査によると、エコノミストの65％以上が日銀が第3四半期に0.75％まで利上げする可能性があると述べ、今年の労働交渉における賃上げ率は1月の世論調査の4.75％に対して5.00％と見られている。 

日銀の高田元理事は水曜日、段階的な利上げを引き続き検討することが重要だと述べ、日本の国債利回りは市場の経済観に沿って動いているとも指摘した。日銀が早々に利上げを行うとの憶測が強まり、円高が進行し、EUR/JPY に逆風が吹いている。 

ユーロに関しては、ドナルド・トランプ米大統領の関税懸念がユーロの重しとなる可能性がある。火曜日遅く、トランプ氏は外国車に約 25% の関税を課す可能性があると述べ、半導体チップと医薬品にはより高い関税が課される予定だ。トランプ氏はこれらの関税がいつ発効するか明確なタイムラインは示さなかったが、一部は 4 月 2 日までに発効すると述べた。さらに、日銀

と欧州中央銀行 (ECB)の金融政策の相違もユーロの重しとなっている。「市場は、今後 12 か月以内に ECB がさらに 75bps 利下げし、政策金利が 2.00% で底を打つと示唆している」と BBH の FX アナリストは指摘した。 

出典: FXSTREET

金価格は木曜日、ドナルド・トランプ米大統領の関税計画がインフレと世界貿易戦争を刺激するとの懸念から、安全を求めて金に目を向け、過去最高値に上昇した。

金現物は、取引開始前に過去最高値の2,947.11ドルを記録した後、0621GMT時点で0.5%上昇し1オンス当たり2,945.83ドルとなっている。

金価格は今年これまでに12％上昇し、トランプ大統領の関税に対する懸念から10回目の最高値を更新した。

米国の金先物GCcv1は木曜日に0.9％上昇し、2,963.80ドルとなった。

KCMトレード社のチーフ市場アナリスト、ティム・ウォーター氏は「世界貿易とインフレの見通しが不透明であることは金にとって追い風となり、3000ドル水準をレンジ内に収める方向に作用している」と述べた。

トランプ大統領は就任以来、中国からの輸入品に10％、鉄鋼とアルミニウムに25％の関税を課してきた。同氏は水曜日、木材、自動車、半導体、医薬品に関する関税を「今後1カ月以内、あるいはそれより早く」発表すると述べた。

連邦準備制度理事会（FRB）の前回の政策会合の議事録は水曜日、トランプ大統領の当初の政策提案がインフレ上昇への懸念を引き起こし、利下げの一時停止継続を確認したことを示した。

今年の利下げの可能性は低いものの、市場参加者は金に対する全般的な強気見通しを維持している。

「金は、堅調な中央銀行の購入と現物金ETFが売り手から限界的な買い手へと移行する中で、堅調な現物市場需要の恩恵を受けており、今後もその恩恵を受けるはずだ」とグローバルXのアナリスト、トレバー・イエーツ氏は述べた。

金は地政学的リスクやインフレに対するヘッジとして見られているが、金利上昇により利回りのない資産の魅力は低下している。

「金価格の下落を鈍化させる可能性のある潜在的リスクを考慮すると、ロシアとウクライナの和平協定が実現に近づくと、安全資産としての需要はいくぶん枯渇する可能性がある」とウォーター氏は述べた。

トランプ大統領は水曜日、ウクライナのウォロディミル・ゼレンスキー大統領を「独裁者」と非難し、平和を確保するには迅速に行動しなければ国を失う危険があると警告した。

銀現物は0.5%上昇して1オンス当たり32.88ドル。プラチナは0.4%上昇して976ドル、パラジウムは0.6%上昇して973.87ドル。

出典: Theedgemarkets