投資家が株売りで犯す3つのミス

サクソ

外国為替

商品

概要:

銀と貴金属の最近の下落は、金属そのものを超えて大きな影響を与えています。「大規模で流動性の高い」市場の急激な変動は、他の資産にも波及する可能性があるからです。投資家にとって分かりやすい形で現状をお伝えします。

要点:

· 大規模な売りは、多くの場合、長期的な理論の崩壊ではなく、市場の仕組みを反映しています。競争が激しく流動性の高い分野（株式、ハイテク、商品）での急落は、長期的なファンダメンタルズを変えることなく、リスク回避、流動性の売却、米ドル/金利の再価格設定を通じて他の資産に波及する可能性があります。

· 分散投資はボラティリティゼロを意味するものではありません。ストレス下では相関関係が高まり、「ディフェンシブ」な保有資産でさえも変動する可能性があります。ボラティリティによって意思決定を迫られる場合、問題は通常、規模とプロセスであり、「間違った」資産クラスを選択したかどうかではありません。

· 最大のリスクは、短期的なボラティリティを永続的な判断に変えてしまうことです。成功する長期投資家は、感情ではなくエクスポージャーのバランスを調整します。悪い週は規律を試すものであり、完璧なタイミングや新たなシナリオは必要ありません。

銀と貴金属の下落はクロスアセットのボラティリティについて何を示唆しているか

最近市場を観察していて、「なぜすべてが同時に動くのか？」と考えている人は、あなただけではありません。

銀と貴金属の最近の下落は、金属そのもの以上に大きな問題です。「大規模で流動性の高い」市場の急激な変動は、他の資産にも波及する可能性があるからです。投資家にとって分かりやすい形で現状をお伝えします。

· 金属は広く保有され、広く取引されており、市場の一部ではレバレッジがかけられていることが多い。

· 価格が急落すると、マージンコール、強制売り、リスク回避が引き起こされる可能性があります。

· また、投資家が早急に現金を必要とする場合、必ずしも欲しいものを売るのではなく、売れるものを売ることが多く、これが他の流動性の高い市場（株式、FX、さらには信用市場の一部）にも圧力をかける可能性があります。

· USD と金利の再価格設定の不安定な組み合わせを追加すると、典型的なクロスアセット効果が得られ、ボラティリティは一点に留まりません。

したがって、銀を所有していなくても、金属の急激な動きはポートフォリオ全体の大きな変動として現れる可能性があります。

長期投資家にとって重要なのは、「すべてが崩壊している」という物語に引き込まれないことです。株価急落はストレスフルですが、同時に多くのことを明らかにする機会でもあります。なぜなら、株価プロセスが優れている部分と、行動によって避けられないダメージを負う可能性のある部分を明らかにするからです。

ここでは、売りが引き起こす3つのよくある間違いと、それを避けるのに役立つ簡単な考え方の転換について紹介します。

間違いその1：大きな動きを新たな長期的な真実として扱う

急激な価格変動は情報のように見えますが、速度は重要性と同じではありません。

金属の売りは短期的な要因によって引き起こされる可能性がある。

· 好調な推移の後、ポジショニングとレバレッジが解消される

· 為替レートまたは米ドルの急激な変動

· 投資家が現金を調達するために流動資産を売却する

これらの要因は、金属が分散化要因として果たす長期的な役割を変えることなく、数日または数週間にわたって支配的になる可能性があります。

役に立つ規律: 行動を起こす前に、1 文を書きます。「何が変わったか、そしてそれは 6 ～ 12 か月後もまだ重要だろうか?」

明確に答えられない場合、その動きはおそらく市場メカニズムによるものであり、構造的な判断によるものではないでしょう。

間違いその2：多様化企業は常に冷静であることを期待する

金と銀はしばしば「安定資産」として扱われますが、ストレスのかかった市場では、特に以下の場合に急落する可能性があります。

· 米ドルが上昇

· 実質利回りの上昇

· 資金調達が強制売却に変わる

これは分散投資が失敗したという意味ではありません。ストレスによって投資家の行動が変わり、流動性の高い資産を売却することを意味します。

本当のテスト: 10～20% の変動によって感情的な決定を迫られる場合、問題は通常、資産の選択ではなくポジションのサイズです。

間違いその3：ボラティリティをタイミングの判断に変える

これは最も損害を与える間違いであり、最もよくある間違いです。

多くの長期投資家は、株価下落時に売却しますが、それは彼らの理論が変わったからではなく、不安が変わったからです。「後でまた買い戻そう」と考える人が多いのですが、実際にはなかなかスムーズに買い戻せないものです。そして、相場が落ち着いても、市場は反応しません。

ボラティリティにより、一時的な動きがポートフォリオの永続的な決定に変わります。

より良い回答:

· 感情のバランスを崩さない

· 体重のバランスを整える

資産が長期計画にまだ属しているかどうかは、多くの場合、問題となるのは、属するかどうかではなく、どの程度属しているかです。

退屈な方が大胆なよりもうまくいくことが多い理由

最も回復力のあるポートフォリオは、刺激的な要素がほとんどありません。それらは以下の要素を中心に構築されています。

· ドライバーの多様化

· 保守的なサイズ

· 定期的なリバランス

· 不快な時期を乗り越える忍耐力

売り圧力は市場知識の試練というよりは規律の試練です。信念よりも一貫性が重要になることが多いのです。

長期投資家にとっての結論

複数年戦略の一環として金属を購入した場合:

· 不安定な週には新たな物語は必要ない

· 急激なドローダウンには完璧なタイミングは必要ない

· 売りが分散投資を無効にするわけではない

時間をかけて複利で投資を成功させる投資家は、あらゆるドローダウンを回避する投資家ではなく、ドローダウンを取り返しのつかない決断に変えることを避ける投資家です。

出典：SAXO

「リスク警告と投資免責事項」

あなたはトレードにおける戦略には高いリスクがあることを理解し認識する必要があります。戦略や投資方法に従うことは損失の可能性があります。このサイトのコンテンツは情報提供のみを目的として投稿者およびアナリストによって提供されています。投資目的と財務状況に基づいて、取引資産、証券、戦略、またはその他の製品があなたに適しているかどうかを判断する責任はあなただけにあります。

リスク開示

株式、FX、コモディティ、先物、債券、ETF、仮想通貨などの金融資産を取引する際の損失のリスクは大きなものになる可能性があります。ブローカーに預け入れた資金が完全に失われる可能性があります。したがって、お客様の状況と財政的資源に照らして、そのような取引が適しているかどうかを慎重に検討していただく必要があります.

十分なデューデリジェンスを実施するか、ファイナンシャルアドバイザーに相談することなく、投資を検討するべきではありません。お客様の財務状況や投資ニーズを把握していないため、当社のウェブコンテンツはお客様に適しない可能性があります。当社の財務情報には遅延があったり、不正確な情報が含まれている可能性があるため、取引や投資に関する決定については、お客様が全責任を負う必要があります。当社はお客様の資本の損失に対して責任を負いません。

ウェブサイトから許可を得ずに、ウェブサイトのグラフィック、テキスト、または商標をコピーすることはできません。このウェブサイトに組み込まれているコンテンツまたはデータの知的財産権は、そのプロバイダーおよび交換業者に帰属します。

最近の検索

トップの検索

マーケット情報

分析

ユーザー

7x24

経済カレンダー

NULL_CELL

データ