ウィリアムズはインフレについて何を明らかにしたのか?

ウィリアムズFRB理事は関税問題に直接言及し、焦点の転換を示唆しています。予想に反して、最近の生産者物価指数（PPI）は投資家心理の低下を反映しています。さらに、ミシガン州のインフレ期待指数は5%から6.7%に急上昇し、エコノミストの間で懸念が高まっていることを示唆しています。

これらの変化は経済にどのような影響を与えるでしょうか?

ウィリアムズ氏は、インフレ率が大幅に上昇すると予想され、関税が年間経済成長に大きな脅威を与えていると指摘した。「関税は今年のインフレ率を3.5%から4%押し上げるだろう。経済は不確実性に包まれており、関税と貿易がこの動向において重要な役割を果たしている」と述べた。

市場の反応にもかかわらず、利下げへの期待は後退している。報道によると、米中首脳会談が間近に迫っているという。合意に至らなければ、不確実性が高まることで景気後退への懸念が大恐慌への懸念を覆い隠すシナリオにつながる可能性がある。

• ウィリアムズ氏はインフレが大幅に上昇する可能性があると示唆している。
• 現在の金融政策は中央銀行に柔軟性を与えている。
• 今年の経済成長は1％に減速すると予想されている。
• 失業率は4.5%から5%に上昇する可能性があります。

これらの動向の影響は複雑であり、専門家はインフレ、貿易、金利の相互作用を軽視すべきではないと警告しています。経済情勢が変化し続ける中、関係者はこれらの変化する状況に常に注意を払い、適応していく必要があります。

出典: CryptoSlate

ビットコイン（$BTC）は、モメンタム指標が現在の価格動向から乖離していることから、強気反転が差し迫っていることを示すテクニカルシグナルを示しています。この状況は、価格の下落とともに下降モメンタムが弱まっていることを示唆しており、これは通常、市場サイクルの変化を追跡するために監視されるシグナルです。

MACDの乖離はモメンタムシフトを示唆

ジャボン・マークス氏のツイートで指摘されているように、ビットコインのチャートにおけるこの乖離は、さらなるテクニカルシグナルに支えられれば、価格が力強く上昇する可能性がある。MACDラインは現在収束しつつあり、これは強気のクロスオーバーが迫っている可能性を示唆している。もしクロスオーバーが確認され、出来高の増加とローカル高値を上回る終値で取引を終えれば、既存の下降トレンドは終焉を迎えるだろう。

BTC/USDの現在のチャートは、価格が安値を切り下げる一方でMACD指標が安値を切り上げるという典型的なダイバージェンスを示しています。このようなダイバージェンスは下落モメンタムの弱まりを示しており、通常は反転や反発の前兆となります。

サポート指標の信号強度の背後

週足グラフでは、ビットコインは依然として、2022年後半から一貫して買い圧力を受けている持続的な上昇トレンドラインを上回っています。このトレンドラインまで価格が下落するたびに上昇反応が見られ、全般的な強気相場が維持されています。

週足チャートのストキャスティクスRSIは売られ過ぎのゾーンにあります。%Dラインと%Kラインはどちらも20を下回っており、まもなく上抜ける見込みです。これは通常、買いシグナルとみなされます。相対力指数（RSI）は45.89で安定しており、回復傾向にある中立的なモメンタムを示しています。

出典: TradingView

A/Dラインは上昇傾向にあり、これは最近の調整局面においても買い圧力が継続していることを示しています。A/Dラインの上昇は、大口投資家が下落局面でも依然として買いに回っているという主張を裏付ける証拠です。

回復水準の目標と市場の焦点

ビットコインは82,542.35ドルで取引されており、過去24時間で2.02%上昇しています。価格が直近のスイングハイを上抜ければ、80,000ドル台後半への上昇も技術的には可能となります。市場の支持に基づき、勢いが持続すれば、ビットコインは90,000ドルを超える水準に再び到達する可能性があります。

MACD の強気な乖離から売られ過ぎの Stoch RSI 状況、トレンドライン サポートに対する価格の安定性に至るまでの現在のテクニカル構成により、BTC は極めて重要なテクニカル ポジションに立っています。 

ビットコインのMACD乖離は強気反転の引き金になる可能性があるとアナリストが指摘する記事がCrypto Front Newsに掲載されました。暗号通貨、ブロックチェーン技術、デジタル資産に関する興味深い記事をもっと読むには、当社のウェブサイトをご覧ください。

出典: CryptoSlate

この節目は、ビットコインが世界の金融情勢において持続的な重要性と影響力を持っていることを思い出させるもので、大幅な価格変動が続く中で市場関係者から多様な反応を引き起こしている。

ビットコインがデジタル金融に与えた15年間の影響

暗号通貨の先駆者であるビットコインは、15周年という節目を迎え、デジタル金融セクターに大きな影響を与えました。サトシ・ナカモトによって導入されたビットコインは、市場のボラティリティの中でも一貫して高い耐性を示してきました。

暗号通貨コミュニティは世界中でこの節目を祝い、ビットコインが象徴する永続的なイノベーションを強調しました。この出来事は、世界中の伝統的な金融システムを変革するデジタル通貨の役割を改めて強調するものです。

投資家心理は記念日の反省を示す

投資家はビットコインの将来について、楽観的な見方と価格高騰への警戒感の間で揺れ動き、複雑な見通しを示している。この記念日は、ブロックチェーン技術が投資戦略に与える影響を評価する上で重要な節目となる。

ビットコインの成熟は、規制の監視と金融セクターの統合の強化を示しています。

しかし、歴史的傾向は、周期的な市場調整が一般的であることを示唆しており、経験豊富なアナリストにはビットコインの永続的な価値を判断するのに十分なデータを提供しています。

推測的なマイルストーンと将来の予測

過去の周年記念と同様に、ビットコイン15周年は投資家の間でその投機的な性質を浮き彫りにしました。その変動的な評価サイクルはお馴染みのパターンを反映しており、市場参加者に課題と機会の両方をもたらしています。

Kanalcoinの専門家による解説によると、ビットコインの進化は新たな投資機会の兆しとなる可能性がある。市場トレンドの包括的な分析は、ビットコインがデジタル通貨分野において適応力と持続的な影響力を持つことを強調している。

出典: CryptoSlate

金利調整が市場の楽観論を刺激

BRNのヴァレンティン・フルニエ氏は金曜日のレポートで、最近のインフレ率の低下は、5月に予定されているFRB（連邦準備制度理事会）の会合で利下げが実施される可能性を高める可能性があると指摘しました。この潜在的な変化は、伝統的な市場と仮想通貨セクターの両方に影響を与える可能性のある重要な要因と見られています。インフレ率に関するレポートを受けて、ビットコインは好調に推移し、8万ドルを超える水準を維持し、直近では8万2300ドル付近で推移しています。

しかし、機関投資家の投資には弱さの兆候が見られ、過去6日間でスポットビットコインETFからの資金流出が顕著に見られたことから、力強い上昇トレンドはまだ確立されていないことが示唆されています。フルニエ氏は、米中間の関税紛争が要因の一つであると指摘しています。とはいえ、ウォール街の一部の暗号資産ファンドには、近いうちに多額の資金流入が見込まれる可能性があります。

マクロ経済問題が市場の熱意を弱める可能性はあるか？

仮想通貨市場をめぐる楽観的な見方が高まっているにもかかわらず、専門家は3月のインフレ率がFRBの政策決定に大きな変化をもたらす可能性は低いと警告している。進行中の関税交渉と世界的な貿易摩擦は経済の不確実性を悪化させており、FRBはより慎重な姿勢を取っている。米国の株式市場と国債市場は週初めから厳しい状況に直面しており、トランプ大統領による債券市場の複雑さに関する発言も追い打ちをかけている。

最新データによると、米国10年国債の利回りは4.5%を超えており、投資家の信頼感が低下していることが示されています。Douro LabsのCEO、マイク・ケイヒル氏は、低インフレの継続、債券市場の弱体化、そして一時的な関税凍結は、明確な回復の道筋ではなく、構造的な不安定さを示唆していると主張しています。Amberdata Researchの社長、マイク・マーシャル氏は、伝統的な金融セクターの混乱、特に米中間の関税高騰が、暗号資産市場への圧力を長期的に継続させると強調しました。

• インフレデータは金利引き下げについての憶測を呼ぶ。
• ETFからの資本流出にもかかわらず、ビットコインは堅調を維持している。
• 進行中の貿易摩擦により、持続的な市場成長が妨げられる可能性があります。
• 国債利回りの上昇は投資家の信頼の変化を示唆している。
• 弱体化した市場から暗号通貨に潜在的な資本が流入する可能性があります。

資本動態の変化は、伝統的市場の混乱の中で投資家が安定を求める中で、暗号資産への関心が再び高まる可能性を示唆しています。今後数週間は、これらの経済指標が暗号資産市場における投資家心理と市場戦略にどのような影響を与えるかを見極める上で極めて重要な時期となるでしょう。

出典: CryptoSlate

「あらゆる規則や規制のせいで、国債市場では大混乱が起きるだろう」とダイモン氏は金曜日の決算説明会で述べた。そうなればFRBが介入するだろうが、「FRBが少しパニックに陥るまでは」介入しないだろうと付け加えた。

ドナルド・トランプ大統領の関税政策の変遷に関連した市場全体の混乱の中、特に長期国債の利回りは今週急上昇した。こうした動きは、国債の安全資産としての魅力に疑問を投げかけ、ヘッジファンドが人気のレバレッジ取引（現物国債と先物の価格差、および国債利回りとスワップ金利のスプレッド）を解消しているのではないかという懸念を強めている。

2020年3月、新型コロナウイルス感染症が世界を席巻する中、投資家が急速にポジションを解消したため、米国債市場は混乱に陥りました。FRBは介入を余儀なくされ、数兆ドル規模の債券購入とレポ市場への緊急資金供給を約束しました。ダイモン氏は、このような事態の再発を防ぐには銀行規制の見直しが必要だと述べました。

「市場のボラティリティが高く、スプレッドが非常に大きく、国債の流動性が低い状況では、他のすべての資本市場に影響が及ぶ」とダイモン氏は述べた。「銀行への便宜を図るためではなく、それが今回の措置の理由だ」

トランプ政権の規制当局が追求する可能性があると推測されている改革の一つは、米国債を米銀行の補足レバレッジ比率から除外し、企業が主要な自己資本比率に打撃を与えることなく、より多くの債券を購入できるようにすることだ。

ディモン氏は、問題はSLRだけではないとし、「深刻な欠陥」のある規制を多数挙げ、銀行が市場でより積極的な仲介者になれるよう改革が必要だと述べた。

「もしそうなれば、スプレッドは縮小し、より活発なトレーダーが増えるだろう」と彼は述べた。「もしそうならなかったら、FRBは仲介をせざるを得なくなるだろうが、それは全く誤った政策アイデアだと思う」

この発言は、ダイモン氏が今週年次株主宛ての書簡で述べた内容をさらに裏付けている。同氏は、一部の規則では国債が実際よりもはるかに「リスクが高い」と扱われていると述べ、プライマリーディーラーによるマーケットメイクへの規制と量的引き締めが相まって、国債のボラティリティが大幅に上昇する可能性が高いと付け加えた。

「これらの規則は、銀行が金融市場で仲介役を務めることを事実上阻止するものであり、これは市場が不安定になるというまさに間違った時期に特に大きな痛手となるだろう」とダイモン氏は記した。

出典: Theedgemarkets

ユーロは最近の市場変動で意外な勝者として浮上し、世界中の投資家が米国資産の保有にますます神経質になる中、対米ドルで3年ぶりの高値に達した。この目覚ましい回復は、ドナルド・トランプ大統領の新たな関税政策を受けて起こった。この政策は、大きな市場の混乱を引き起こし、世界の投資フローの大幅なシフトを招いた。ユーロ高は、関税が課されればユーロは1ドル以下に下落するとの以前の市場コンセンサスを覆した。ところが、ユーロは、トランプ大統領がすべての経済圏に対する新たな10％の基本関税と、特に欧州連合を対象とした20％の追加関税を導入する前日の4月1日以降、対ドルで5％以上上昇している。トランプ大統領が90日間増税を停止すると決定したことを受けてユーロ高は加速し、2015年以来最大の1日あたりのユーロ高を招いている。

交通渋滞の中、ユーロが勝者として浮上

2025年4月11日午前11時13分（米国東部標準時）現在、EUR/USD為替レートは1.1380で、1日で1.08%の上昇を記録しています。これは、4月10日に1.1258で終値を付けた後、さらに印象的な2.80%の急上昇を記録した後のことです。この通貨ペアは4月11日の取引中に最高値1.1473に達し、2025年3月27日に記録した直近の安値1.0732から大幅に上昇しました。この期間、ユーロは驚異的な5.06%の急騰を経験しており、最も劇的な動きは4月9日から10日の間に発生し、ユーロは心理的に重要な1.10の水準を決定的に上回りました。この上昇の勢いは、数週間前にドイツが大規模な支出計画を発表したことを受けて始まった上昇を基盤としており、単一通貨を支える要因が絶妙なバランスで組み合わさっています。

ユーロの反転は世界の資本フローの大きな変化を反映している

ユーロの予想外の強さの主因は、世界的な資本フローの大幅な変化である。欧州の投資家は米国資産を売却し、資金を本国に持ち帰っており、通貨別ではユーロ圏が外国人による米国資産保有額の最大の割合を占めている。この本国送金パターンは、外国人による米国資産保有額が10年前のわずか13兆ドルから2024年には62兆ドルに膨れ上がったことを考えると、特に強力である。日本円やスイスフランといった伝統的な安全資産とは異なり、ユーロは市場のストレス時にはドルに対して下落する傾向にあるため、現在のパフォーマンスは一層注目に値する。ドイツと米国の10年債利回り格差は大幅に拡大しており、米国債に対する投資家の不安が高まっていることを示唆している。ECB政策委員のフランソワ・ビルロワドガロー氏によると、トランプ大統領の政策はドルへの信頼を失わせたが、一部のアナリストは、現在の傾向が続けばユーロが1.25ドルまで上昇する可能性があると予測している。

ユーロ高は欧州経済に複雑な影響を及ぼす

ユーロ高は欧州経済に複雑な影響を及ぼしている。プラス面としては、ユーロ建て債務の需要増加により、欧州各国政府は歳出計画への資金調達が容易になる可能性がある。また、ユーロ高は、関税によってインフレが加速した場合でも、欧州中央銀行（ECB）が低金利を維持するための柔軟性を高める。しかし、アナリストは、ユーロが主要通貨になることで、世界経済の減速時にユーロ安の恩恵を受けてきた欧州の輸出業者は、最終的に打撃を受ける可能性があると警告している。この懸念は特に深刻で、ユーロ高は広範囲に及んでいる。対英ポンドでは17カ月ぶりの高値、対中国人民元では11年ぶりの高値付近で推移し、貿易加重ベースで過去最高値に達している。市場が新たな関税環境に適応していく中で、欧州の政策担当者は、これらの相反する経済要因を慎重にバランスさせる必要があるだろう。

関税の混乱の中、ユーロがドルに対して急騰するという記事が最初にTokenistに掲載されました。

出典: CryptoSlate