カナダドルに関しては、予想を上回った四半期GDPデータを受け、トレーダーはカナダ銀行が現在の利上げサイクル中にさらなる金融緩和を行うとの期待を引き下げ、カナダドルを支援している。カナダ統計局は金曜日、カナダの第3四半期の経済成長率が年率2.6%となり、第2四半期の1.8%減（前回の1.6%減から修正）から改善したと発表した。この実績は、前回の0.5%増を上回った。米国の関税による貿易混乱が続く中、カナダ政府は国内の鉄鋼および木材セクターへの支援策を強化し続けている。マーク・カーニー首相は、自由貿易協定（FTA）非締結国からの鉄鋼輸入割当量を、当初の2024年基準の50%から20%に引き下げ、さらに引き締める計画を​​発表した。 FTAパートナー国からの輸入割当量も100%から75%に削減されるが、米国とメキシコからの輸入は米国・メキシコ・カナダ協定（USMCA）の制約により影響を受けない。政府はまた、特定の鉄鋼派生製品に25%の世界的な関税を課し、国境でより厳しい反ダンピング措置を実施して国内市場へのアクセスを拡大する計画だ。これまで、非自由貿易国の輸入割当量は2024年の水準の50%に制限されていた。これらの措置は、カナダによる鉄鋼ダンピング取り締まりのさらなる延長とみられている。鉄鋼産業はカナダ経済において重要な役割を果たしており、GDPに40億カナダドル以上貢献し、2万3000人以上の雇用を支えている。しかし、トランプ米大統領がカナダ産鉄鋼に50%の関税を課したことで、業界は深刻な打撃を受けた。これらの影響を緩和するため、カナダ政府は2026年から鉄道会社と協力し、鉄鋼と木材の州間輸送コストを半減させ、建設分野における国産鉄鋼と木材の使用拡大を奨励し、関税による悪影響を受ける企業に金融支援を提供して、労働力の再編、キャッシュフローの課題、業務調整への対応を支援します。

トレーダーは、新たな市場のカタリストとなる可能性のある材料を探るため、11月の米国ISM製造業購買担当者景気指数の発表を注視している。連邦準備制度理事会（FRB）当局者のハト派的な発言や、一連の期待外れの経済指標発表を受け、12月のFRBによる利下げに対する投資家の期待が高まっている。この見通しは、USDCADに短期的な下押し圧力をかける可能性がある。CME FedWatchツールによると、市場参加者は現在、次回の連邦公開市場委員会（FOMC）で25ベーシスポイントの利下げが行われる確率を87%と見積もっている。さらに、ホワイトハウスの経済顧問ケビン・ハセット氏が次期FRB議長の最有力候補として浮上したとの報道もあり、ドル安がさらに進む可能性がある。ドナルド・トランプ大統領の側近とされるハセット氏は、経済成長を刺激するために、より迅速かつ大幅な利下げを支持している。

1Dタイムフレームでは、ボリンジャーバンドが縮小しており、ボラティリティの縮小を示しています。短期移動平均線EMA12は平坦化しており、価格はEMA50付近で推移しています。MACDは強気の勢いが弱まっており、MACDラインとシグナルラインは潜在的なデッドクロスに近づいています。これは、EMA200サポートゾーン（約1.39レベル）に向けて下落する可能性が高いことを示唆しています。RSIは44で、強い弱気のセンチメントを反映しており、短期的な調整が依然として進行中であることを示唆しています。1Hタイムフレームでは、ボリンジャーバンドが下向きに拡大しています。ゴールデンクロスの後、MACDのMACDラインとシグナルラインはゼロ軸に向かってリトレースメントしていますが、まだ少し離れているため、調整はまだ終了していないことを示しています。主要なサポートレベルはボリンジャーバンドの下限付近と心理的な丸い数値である1.393と1.39付近にあり、RSIは40前後で推移しており、市場の悲観論がさらに広がっていることを裏付けています。したがって、高値圏でショートポジションを取ることをお勧めします。

取引方向: 売り

入場料: 1.399

目標価格: 1.386

ストップロス: 1.405

サポート: 1.393、1.39、1.386

抵抗：1.414、1.42、1.44