なぜネガティブバランスプロテクションを気にする必要があるのか、また、どの規制当局がネガティブバランスプロテクションに厳しい規則を設けているのか。

外国為替は大規模な国際市場であり、世界市場や国際的な出来事の変化に非常に敏感です。この市場のボラティリティは高く、トレーダーにとっては大きなリスクです。マイナス残高保護により、口座外で自分の資金を失うことを心配することなく、これまで予測できなかった高いボラティリティを回避できるため、トレーダーは市場でのリスクをより適切に制御できるようになります。

これは、発表、開始、または一般的な市場のボラティリティ中に市場がどれほど早く変化するかに慣れていない可能性がある初心者のトレーダーにとって特に重要です。

2015 年 1 月 15 日、スイス国立銀行が 1.2 ユーロ/スイスフランの最低為替レート制限を放棄すると発表した後、外国為替市場は大きな衝撃を受け、多数の外国為替トレーダーの口座が突然爆発しました。多くのブローカーさえも巨額の損失を被り、破産さえしました。

10年近くが経った今でも、この「ブラック・スワン事件」が引き起こした悲劇は今も鮮明に残っている。

マイナス残高保護とは何ですか?

簡単に言うと、マイナス残高保護とは、市場が急速に動き、ポジションに不利に作用した場合でも、アカウントがマイナスにならないことを意味します。マイナス残高保護の仕組みは非常に簡単です。

この非常に便利な手段により、アカウントの合計残高を超える可能性のある損失は自動的に閉鎖され、ゼロにリセットされます。その結果、取引口座に入金した以上のお金を失うことはありません。

アカウントに 1,000 ドルを入金し、5:1 のレバレッジで CFDS を取引するとします。この場合、5,000ドル相当のポジションを持つことになります。

市場の混乱が発生し、ポジションが突然 25% 減少した場合、レバレッジにより、入金金額の 125% に相当する 1,250 ドルの損失を被ることになります。

これは、1,000 ドルの残高では損失をカバーできず、ブローカーがマイナス残高保護を提供しない場合、ブローカーに 250 ドルを支払う義務があることを意味します。

ただし、マイナス残高保護を提供するブローカーで同じ取引を実行した場合、入金額 1,000 ドルを超える損失を被ることはありません。

マイナス残高保護は、投資のストップロスとして機能し、トレーダーが被る可能性のある潜在的な損失を大幅に制限できる非常に効果的なツールです。マイナス残高保護を提供するブローカーを使用すると、ブローカーにお金を支払うことなく外国為替取引を行うことができます。

規制の背景

マイナス残高保護は、長年にわたって規制当局にとって非常にホットな問題でした。スイスのブラックスワンを受けて、長年の調査と議論を経て、欧州証券市場監督局（ESMA）は、外国為替、CFDS、バイナリーオプションに対する各口座のマイナス残高保護を含む新たな規制を発表した。

この規制は2018年半ばに発効する予定だ。その結果、欧州連合の多くの国の規制当局は、ブローカーがトレーダーに提供するマイナス残高保護を義務付けています。さらに、英国の FCA やオーストラリアの ASIC などの規制当局は、主に外国為替および CFD ブローカーに対し、トレーダーにマイナス残高保護を提供することを要求しています。

BV ネットワークの統計によると、これらの規制機関は次のとおりです。