La Banca europea di riassetto cerca di fondersi con il istituto di credito multilaterale rivale sostenuto da JPMorgan

di Maria Martinez e Iain Withers

La Banca europea per il riarmo (ERB), un'iniziativa volta a creare un finanziatore sostenuto dallo Stato per i progetti di difesa europei, ha proposto di fondersi con la Banca per la difesa, la sicurezza e la resilienza (DSRB) per consolidare gli sforzi e rafforzare l'appello ai governi.

"Ho scritto loro (DSRB) la scorsa settimana per dire che vorremmo fondere i due team perché non è utile avere due organizzazioni che parlano entrambe di creare una banca multilaterale e che sono in competizione tra loro", ha detto martedì Guy de Selliers, leader dell'iniziativa ERB, durante un evento a Berlino.

Mercoledì la DSRB ha detto a Reuters di non commentare le speculazioni. Deutsche Bank (link) e JPMorgan guidano un gruppo di mezza dozzina di banche che sostengono il DSRB, secondo il sito web dell'istituto di credito multilaterale.

Sia l'ERB che il DSRB mirano a creare un'istituzione con un rating di credito tripla A - il più alto - per mobilitare rapidamente capitali per gli acquisti della difesa europea, ma differiscono per quanto riguarda i membri e le condizioni di prestito.

L'ERB si concentra sui membri europei della NATO e concede prestiti a tassi di mercato. Il DSRB ha cercato di ottenere un'adesione più ampia, includendo il Canada.

I colloqui con i governi sono in corso, ma finora solo la Polonia ha approvato l'iniziativa, ha detto de Selliers dell'ERB a Berlino. Il ministero degli Esteri polacco non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

"Abbiamo parlato con molti governi e abbiamo avuto risposte molto positive. Nessuno è riuscito a trovare un difetto fatale", ha detto de Selliers.

La Francia ha lodato la proposta, ma ha sollevato preoccupazioni sulla sovranità e sulla capacità finanziaria, ha detto de Selliers, aggiungendo che l'équipe sperava che Parigi "si ravveda". Il ministero delle Finanze francese non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

PROPOSTE SIMILI, PORTATA DIVERSA

L'iniziativa ERB è stata proposta a gennaio dall'ex capo della difesa britannica, il generale Nick Carter, dall'ex membro del Comitato esecutivo della BERS, de Selliers, e da Edward Lucas, consigliere senior del Center for European Policy Analysis di Washington.

Ha invitato i Paesi europei della NATO come azionisti e spera di generare fino a 250 miliardi di euro di prestiti sui mercati dei capitali sfruttando circa 10 miliardi di euro degli azionisti membri, versati in tre anni, secondo una nota dell'ERB condivisa con Reuters domenica.

Il DSRB, proposto da ex consiglieri di sicurezza della NATO, ex militari di alto livello e banchieri, mira a raccogliere 100 miliardi di sterline per finanziare progetti di difesa, in particolare nei Paesi che potrebbero avere difficoltà ad accedere a finanziamenti più economici.

L'iniziativa ha subito una battuta d'arresto a settembre, quando i funzionari britannici hanno detto a Reuters che non avrebbero appoggiato l'iniziativa.

All'epoca, il DSRB aveva detto che esisteva un ampio interesse internazionale per i meccanismi finanziari per la difesa, ma che i governi si trovavano in una fase iniziale del processo. "Come sempre accade con le proposte di istituzioni multilaterali, nessuna nazione ha ancora preso un impegno formale", ha aggiunto.

LE PROPOSTE DEI FINANZIATORI MULTILATERALI CERCANO L'APPOGGIO DEI GOVERNI

Il gruppo ERB ha avuto colloqui anche con il governo tedesco, che de Selliers ha detto essere in corso, pur non fornendo dettagli. Il ministero delle Finanze tedesco ha rifiutato di commentare.

"Siamo in una situazione di emergenza per la difesa", ha detto Jessica Berlin, responsabile dell'iniziativa ERB in Germania e senior fellow presso il Center for European Policy Analysis. "Questa banca ha bisogno della Germania e la Germania ha bisogno di questa banca."

L'urgenza dei colloqui di governo ha fluttuato con gli sviluppi geopolitici, raggiungendo un picco nel periodo precedente al vertice NATO di quest'anno e perdendo poi slancio, ha detto de Selliers, mentre i colloqui di pace per porre fine alla guerra in Ucraina (link) avanzano.

"Quello che stiamo facendo ora è cercare di convincere i leader politici a spostare il problema dal numero cinque al numero uno e a portarlo effettivamente a termine."

(1 dollaro = 0,7520 sterline)

(1 dollaro = 0,8576 euro)

Royal Bank of Canada registra mercoledì un aumento degli utili del quarto trimestre, grazie alla forza del suo segmento dei mercati dei capitali.

I dazi imposti dal presidente statunitense Donald Trump su settori chiave canadesi hanno provocato volatilità sui mercati, stimolando l'attività di trading e sollevando così le attività di mercato dei capitali delle banche.

Bank of Nova Scotia ha riportato martedì un utile trimestrale migliore del previsto, grazie alla forza diquesto segmento.

L'utile netto della divisione capital markets della Royal Bank sale a 1,43 miliardi di dollari canadesi nel quarto trimestre, rispetto ai 985 milioni di dollari canadesi dell'anno precedente.

La banca registra un utile netto rettificato di 5,55 miliardi di dollari canadesi, o 3,85 dollari canadesi per azione, per i tre mesi conclusi il 31 ottobre, rispetto ai 4,44 miliardi di dollari canadesi, o 3,07 dollari canadesi per azione, del periodo precedente.

Le azioni dell'istituto di credito guadagnano quasi il 25% nel 2025 a partire dall'ultima chiusura.

(1 dollaro = 1,3945 dollari canadesi)

Uniper e Sefe, due grandi aziende energetiche salvate da Berlino durante la crisi energetica europea, sonoviste come asset interessanti da potenziali investitori, ha detto *MERCOLEDì il ministro dell'Economia tedesco.

I suoi commenti sono stati espressi in occasione di una conferenza di investitori sull'energia e le infrastrutture tedesche a Francoforte, dove si sono riuniti circa 50 investitori istituzionali che rappresentano più di 10.000 miliardi di euro (11.600 miliardi di dollari) di capitale investito a livello globale.

La conferenza, guidata dal finanziatore statale KfW (KFW.UL), è il secondo evento di questo tipo e mira a suscitare l'interesse degli investitori per la più grande economia europea, che ha subito una contrazione negli ultimi due anni, con una crescita solo modesta prevista per il 2025.

Berlino ha speso circa 20 miliardi di euro per stabilizzare Sefe e Uniper nel 2022, dopo che la Russia ha ridotto e poi interrotto le forniture di gas, e il governo tedesco deve ridurre le partecipazioni in entrambi i gruppi a un massimo del 25% più una quota entro il 2028.

"Noto con interesse che entrambe le società sono considerate interessanti e attraenti", hadettoil ministro dell'Economia Katherina Reicheal summit, al quale hanno partecipato anche l'amministratore delegato di Deutsche Bank Christian Sewing e alti dirigenti di KKR e Norges Bank Investment Management (NOCB.UL) .

"In questo momento non posso dire se o con quali investitori stiamo discutendo della questione", ha aggiunto, sottolineando comunque che la Germania è diventata una calamita per i grandi investitori nel settore energetico.

(1 dollaro = 0,8593 euro)

di Abigail Summerville

JPMorgan Chase ha assunto martedì due nuovi amministratori delegati, R. Sean Daugherty e Robert Rosenfeld, per rafforzare il suo team di fusioni e acquisizioni nel Nord America a media capitalizzazione, secondo una nota visionata da Reuters.

IL CONTESTO

• I due si uniranno a un team in crescita, , composto da oltre 250 banchieri dedicati alle medie imprese e agli investitori.

LE PERSONE

• Daugherty vanta oltre 23 anni di esperienza nella consulenza di operazioni M&A di medie dimensioni. Recentemente ha ricoperto il ruolo di senior managing director nel team di consulenza di private equity di Guggenheim Securities, dove ha diretto il gruppo consumer. In precedenza, è stato amministratore delegato presso Lazard.

• Rosenfeld ha maturato quasi 20 anni di esperienza nella consulenza M&A nel settore dei consumi. Più di recente, ha diretto l'investment banking sui prodotti di consumo per la casa a livello globale presso Baird. In precedenza, ha lavorato nel gruppo M&A di BMO Capital Markets.

• Quando entreranno a far parte del team all'inizio del prossimo anno, i due riporteranno ai co-responsabili delle fusioni e acquisizioni a media capitalizzazione del Nord America, Andrew Castaldo e Andrew Martin.

• Daugherty e Rosenfeld hanno sede a Chicago.

di Elizabeth Howcroft e Jesús Aguado

Un gruppo di 10 banche europee, tra cui ING , UniCredit e BNP Paribas , ha costituito una società per il lancio di una stablecoin con supporto in euro nella seconda metà del 2026, nella speranza di contrastare il dominio statunitense nei pagamenti digitali.

L'amministratore delegato della società con sede ad Amsterdam, denominata Qivalis, sarà Jan-Oliver Sell, che in precedenza era l'amministratore delegato dell'attività tedesca dell'exchange di criptovalute Coinbase e ha lavorato anche per Binance. L'ex presidente di NatWest Howard Davies sarà il presidente, ha detto il gruppo in una conferenza stampa tenutasi martedì ad Amsterdam.

La nuova società, che avrà sede ad Amsterdam, prevede di assumere 45-50 persone nei prossimi 18-24 mesi, ha detto Sell, aggiungendo di averne già un terzo.

Le banche sono alle prese con la rapida crescita del settore delle stablecoin e con la più ampia crescita delle criptovalute, che sono viste da alcuni istituti di credito come potenziali concorrenti diretti.

Questa crescita ha messo gli istituti di credito tradizionali sotto pressione per trovare un utilizzo della tecnologia blockchain all'interno delle proprie attività.

Una serie di importanti società finanziarie statunitensi si sta preparando a lanciare le proprie stablecoin garantite dal dollaro dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato una legge che stabilisce le regole per le stablecoin .

LE STABLECOIN AGGANCIATE AL DOLLARO HANNO SUBITO UN'IMPENNATA

Le stablecoin - un tipo di criptovaluta progettata per mantenere un valore costante e sostenuta da valute tradizionali - hanno registrato una forte crescita negli ultimi anni, trainata dalla società Tether, con sede a El Salvador, che ha in circolazione circa 185 miliardi di dollari del suo token basato sul dollaro.

Ci sono pochi segnali di domanda per le stablecoin con ancoraggio all'euro. Il braccio crittografico di Societe Generale, SG-FORGE - che non fa parte di Qivalis - ha lanciato nel 2023 una stablecoin con supporto in euro, ma ha appena 64 milioni di euro di token in circolazione.

Qivalis ha detto in un comunicato che il token fornirà "pagamenti e regolamenti quasi istantanei e a basso costo", anche se Davies ha detto che il caso d'uso iniziale sarà il trading di criptovalute.

Sell ha detto che il nome è stato scelto per trasmettere fiducia, qualità e valori, essenziali nella finanza, e che è facile da pronunciare in tutte le lingue.

La società prevede di lanciare la sua stablecoin all'inizio della seconda metà del 2026, mentre il processo di autorizzazione richiederà dai sei ai nove mesi, ha detto Sell.

L'azienda sta richiedendo alla banca centrale olandese una licenza di istituto di moneta elettronica (EMI).

PREOCCUPAZIONI NORMATIVE

Le autorità di regolamentazione temono che le monete stabili possano risucchiare i flussi di denaro dal sistema bancario regolamentato. Il presidente della Bce Christine Lagarde ha detto ai responsabili politici europei che le stablecoin emesse privatamente presentano rischi per la politica monetaria e la stabilità finanziaria.

La Bce sta anche lavorando a un proprio euro digitale come alternativa strategica ai mezzi di pagamento privati, dominati dagli Stati Uniti, come le carte di credito e le monete stabili.

Floris Lugt, responsabile degli asset digitali di ING, che diventerà il direttore finanziario di Qivalis, ha detto che il gruppo è in contatto con la Bce, la quale è "molto favorevole" al piano.

"La nostra impressione è che siano molto favorevoli e questo perché un importante obiettivo politico è quello di raggiungere l'autonomia strategica nei pagamenti europei e sono piuttosto preoccupati per le stablecoin, in particolare per le stablecoin emesse da fintech in dollari americani e preferiscono avere - è la nostra impressione - i campioni europei che possono sostenere"

Le banche coinvolte nel progetto, annunciato per la prima volta a settembre, erano inizialmente ING, UniCredit, Banca Sella I, KBC , DekaBank, Danske Bank , SEB , Caixabank e Raiffeisen Bank International . BNP Paribas si è poi unita al gruppo, ha detto martedì Lugt.

Un gruppo separato di dieci banche, tra cui Bank of America , Deutsche Bank , Goldman Sachs e UBS , ha detto che sta esplorando congiuntamente l'emissione di una stablecoin. BNP Paribas fa parte di entrambi i gruppi.

(1 dollaro = 0,8617 euro)

di Elizabeth Howcroft e Jesús Aguado

Un gruppo di 10 banche europee, tra cui ING , UniCredit e BNP Paribas , ha costituito una società per il lancio di una stablecoin ancorata all'euro nella seconda metà del 2026, nella speranza di contrastare il dominio statunitense nei pagamenti digitali.

L'amministratore delegato della società con sede ad Amsterdam, denominata Qivalis, sarà Jan-Oliver Sell, che in precedenza era l'amministratore delegato delle attività tedesche dell'exchange di criptovalute Coinbase e ha lavorato anche per Binance. L'ex presidente di NatWest Howard Davies sarà il presidente, ha detto il gruppo in una conferenza stampa tenutasi martedì ad Amsterdam.

La nuova società, che avrà sede ad Amsterdam, prevede di assumere 45-50 persone nei prossimi 18-24 mesi, ha detto Sell, aggiungendo di averne già un terzo. Floris Lugt, responsabile degli asset digitali di ING, sarà il direttore finanziario.

Le banche sono alle prese con la rapida crescita del settore delle stablecoin e con la più ampia crescita delle criptovalute, che sono viste da alcuni istituti di credito come potenziali concorrenti diretti.

Questa crescita ha messo gli istituti di credito tradizionali sotto pressione per trovare utilizzi della tecnologia blockchain all'interno delle loro attività.

Una serie di importanti società finanziarie statunitensi si sta preparando a lanciare le proprie stablecoin garantite dal dollaro dopo che il presidente degli Stati Uniti Donald Trump ha firmato una legge che stabilisce le regole per le stablecoin .

LE STABLECOIN ANCORATE AL DOLLARO HANNO REGISTRATO UN'IMPENNATA

Le stablecoin - un tipo di criptovaluta progettata per mantenere un valore costante e sostenuta da valute tradizionali - hanno registrato una forte crescita negli ultimi anni, trainata dalla società Tether, con sede a El Salvador, che ha in circolazione circa 185 miliardi di dollari del suo token basato sul dollaro.

Ci sono pochi segnali di domanda per le stablecoin ancorate all'euro. La divisione crypto di Societe Generale, SG-FORGE - che non fa parte di Qivalis - ha lanciato nel 2023 una stablecoin ancorata all'euro, ma ha appena 64 milioni di euro di token in circolazione.

Qivalis ha detto in un comunicato che il token fornirà "pagamenti e regolamenti quasi istantanei e a basso costo", anche se Davies ha detto che il caso d'uso iniziale sarà il trading di criptovalute.

Sell ha detto che il nome è stato scelto per trasmettere fiducia, qualità e valori, essenziali nella finanza, e che è facile da pronunciare in tutte le lingue.

La società prevede di lanciare la sua stablecoin all'inizio della seconda metà del 2026, mentre il processo di autorizzazione richiederà dai sei ai nove mesi, ha detto Sell.

L'azienda sta richiedendo alla banca centrale olandese una licenza di istituto di moneta elettronica (EMI).

PREOCCUPAZIONI NORMATIVE

Le autorità di regolamentazione temono che le monete stabili possano risucchiare i flussi di denaro dal sistema bancario regolamentato. Il presidente della Bce Christine Lagarde ha detto ai responsabili politici europei che le stablecoin emesse privatamente presentano rischi per la politica monetaria e la stabilità finanziaria.

La Bce sta anche lavorando a un proprio euro digitale come alternativa strategica ai mezzi di pagamento privati, dominati dagli Stati Uniti, come le carte di credito e le monete stabili.

Le banche coinvolte nel progetto, annunciato per la prima volta a settembre, erano inizialmente ING, UniCredit, Banca Sella I, KBC , DekaBank, Danske Bank , SEB , Caixabank e Raiffeisen Bank International . BNP Paribas si è poi unita al gruppo, ha detto martedì Lugt.

Un gruppo separato di dieci banche, tra cui Bank of America , Deutsche Bank , Goldman Sachs e UBS , ha detto che sta esplorando congiuntamente l'emissione di una stablecoin. BNP Paribas fa parte di entrambi i gruppi.

(1 dollaro = 0,8617 euro)