SFC mendenda Saxo Capital Markets sebesar HK$4 juta karena perdagangan aset virtual yang menyesatkan.

Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong (SFC) telah menegur dan mendenda Saxo Capital Markets HK Limited sebesar HK$4 juta karena pelanggaran peraturan terkait dengan pendistribusian produk investasi aset virtual di platform daringnya.

Tindakan disipliner ini menyusul penyelidikan tentang bagaimana perusahaan tersebut menangani instrumen terkait kripto selama beberapa tahun, di mana klien ritel mengakses produk yang hanya ditujukan untuk investor profesional.

Akses Ritel ke Produk Aset Virtual yang Dibatasi

Antara 1 November 2018 dan 25 November 2022, Saxo mengizinkan klien untuk memperdagangkan dana aset virtual yang tidak diotorisasi oleh SFC dan produk VA lainnya. Pedoman peraturan membatasi produk tersebut hanya untuk investor profesional karena kompleksitasnya.

SFC menemukan bahwa Saxo melakukan 1.446 transaksi yang melibatkan 32 produk VA untuk 136 klien, termasuk 130 investor ritel dan enam investor profesional. Semua produk tersebut kompleks, dengan 21 di antaranya merupakan derivatif yang diperdagangkan di bursa yang terkait dengan aset virtual.

Kesenjangan Penilaian dan Pengungkapan Klien

Saxo gagal menilai apakah klien memiliki pengetahuan yang memadai tentang investasi aset virtual sebelum melakukan transaksi. Perusahaan tersebut juga tidak memberikan informasi yang cukup atau peringatan risiko khusus terkait aset virtual sebelum eksekusi.

Untuk klien yang memperdagangkan derivatif VA yang diperdagangkan di bursa, 87 klien (82 ritel, lima profesional) melakukan perdagangan tanpa Saxo melakukan penyelidikan yang memadai tentang pengetahuan mereka mengenai derivatif, sehingga membatasi penilaian kesesuaian yang tepat.

Identifikasi Produk dan Pengendalian Internal

Investigasi tersebut menyoroti kelemahan dalam pengendalian internal Saxo. Perusahaan tersebut tidak memiliki prosedur khusus untuk uji tuntas produk VA dan bergantung pada protokol perusahaan induk.

Karena kekurangan dalam protokol ini, 32 produk VA tidak diidentifikasi sebagai produk yang terkait dengan aset virtual dan tersedia bagi klien tanpa memandang klasifikasi investor. Saxo baru menyadari masalah ini setelah perusahaan induknya memberi tahu mereka pada November 2022.

Temuan Regulasi

SFC menyimpulkan bahwa Saxo melanggar Kode Etik dan Pedoman tentang Platform Distribusi dan Konsultasi Online. Dalam menentukan sanksi, regulator mempertimbangkan durasi pelanggaran, pelaporan mandiri Saxo, kompensasi sukarela kepada klien, kerja sama, dan catatan disiplin yang bersih. Saxo menghentikan aktivitas yang diatur pada Februari 2025.

Tindakan penegakan hukum ini mengikuti tren pengawasan regulasi yang lebih luas. Di Filipina, regulator memperingatkan masyarakat agar tidak menggunakan platform EXNESS GLOBAL yang tidak berizin karena potensi risiko bagi investor. Demikian pula, SFC Hong Kong menandai CoinCola sebagai platform aset virtual yang mencurigakan , menyoroti kekhawatiran tentang transparansi dan kepatuhan. 

BrokersView Mengingatkan Anda

SFC adalah badan hukum independen yang bertanggung jawab atas pasar sekuritas dan berjangka di Hong Kong. Tanggung jawab utamanya meliputi pengawasan pasar tersebut, mempromosikan lingkungan perdagangan yang sehat, perlindungan pelanggan, dan menampilkan Hong Kong sebagai pasar dan pusat keuangan yang menarik di Tiongkok.