FINRA mendenda GMS Group sebesar $35.000 karena kegagalan pengawasan dan pelanggaran kepatuhan terhadap Peraturan BI.

Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA) telah menegur The GMS Group, LLC dan menjatuhkan denda sebesar $35.000 setelah menemukan bahwa perusahaan pialang yang berbasis di New Jersey tersebut gagal menetapkan dan menerapkan prosedur pengawasan tertulis yang memadai, yang melanggar peraturan sekuritas AS.

Tindakan disiplin tersebut diformalkan melalui Surat Penerimaan, Pengesampingan, dan Persetujuan, yang diterima oleh FINRA tanpa GMS Group mengakui atau menyangkal temuan regulator tersebut.

Menurut FINRA, perusahaan tersebut tidak menerapkan kebijakan yang dirancang secara wajar untuk memastikan kepatuhan terhadap Peraturan Kepentingan Terbaik (Reg BI) antara Juni 2020 dan Oktober 2023. Regulator tersebut mengatakan bahwa implementasi awal Reg BI oleh GMS Group hanya berupa memo internal singkat.

FINRA menemukan bahwa prosedur pengawasan tertulis perusahaan tidak merujuk secara berarti pada Reg BI hingga akhir tahun 2020, meskipun peraturan tersebut mulai berlaku pada awal tahun itu. Akibatnya, perusahaan tidak memiliki proses yang diperlukan untuk memenuhi Kewajiban Perawatan Reg BI.

Secara spesifik, regulator menetapkan bahwa GMS Group gagal menetapkan prosedur untuk menilai biaya, mengevaluasi alternatif yang wajar, atau mendokumentasikan bagaimana rekomendasi dibuat demi kepentingan terbaik pelanggan. FINRA juga menemukan bahwa perusahaan tersebut tidak menangani konflik kepentingan dengan memadai.

Kerangka pengawasan perusahaan tersebut tidak memiliki sistem untuk mengidentifikasi, mengungkapkan, atau mengurangi insentif yang dapat membiaskan rekomendasi yang diberikan kepada klien ritel. FINRA mengatakan tidak ada prosedur yang diterapkan untuk mencegah, mendeteksi, atau memperbaiki pelanggaran Reg BI.

Selain itu, GMS Group gagal mempertahankan sistem pengawasan yang memadai sebagaimana dipersyaratkan berdasarkan Aturan FINRA 3110 dan Aturan Dewan Pembuat Aturan Sekuritas Kota (MSRB) G-27.

FINRA juga menemukan kekurangan terkait Formulir CRS, ringkasan hubungan pelanggan yang diperkenalkan pada tahun 2020. Hingga Oktober 2023, perusahaan tersebut tidak memiliki prosedur tertulis yang mengatur persiapan, pengiriman, pembaruan, atau pencatatan Formulir CRS, dan juga tidak menugaskan tanggung jawab pengawasan untuk memastikan kepatuhan.

Regulator mencatat bahwa GMS Group memperbarui prosedur pengawasannya tahun lalu, menyusul periode yang dicakup oleh temuan tersebut.