ASIC Memberi Peringatan kepada Investor Ritel tentang Risiko Produk Perdagangan yang Kompleks

Komisi Sekuritas dan Investasi Australia (ASIC) telah memperingatkan investor ritel tentang risiko produk keuangan yang kompleks dan berisiko tinggi yang ditawarkan oleh pialang daring, menyusul tinjauan terarah yang mengidentifikasi kelemahan dalam tata kelola produk, pendaftaran investor, dan pengungkapan risiko.

Pengawasan ASIC meneliti sembilan entitas yang menawarkan opsi yang diperdagangkan di bursa (ETO) jangka pendek, kontrak berjangka, dan saham pecahan kepada investor ritel. Regulator menemukan bahwa beberapa penyedia menggunakan insentif seperti perdagangan bebas biaya, diskon, voucher tunai, dan poin hadiah maskapai penerbangan untuk menarik pelanggan, yang berpotensi mendorong keputusan perdagangan impulsif tanpa kesadaran yang cukup tentang risiko yang terlibat.

Komisaris ASIC Simone Constant mengatakan bahwa produk yang melibatkan leverage, termasuk opsi dan kontrak berjangka jangka pendek, dapat mengakibatkan kerugian signifikan dalam hitungan jam atau hari, sementara saham pecahan mungkin melibatkan struktur kepemilikan yang kompleks yang memengaruhi perlindungan investor dan hak transfer.

Regulator tersebut menyoroti beberapa kekhawatiran yang diidentifikasi selama peninjauan, termasuk penentuan pasar sasaran (TMD) yang tidak memadai, proses pendaftaran yang lemah, dan pengungkapan yang tidak jelas mengenai risiko dan biaya perdagangan fraksional.

ASIC menemukan bahwa beberapa perusahaan gagal menilai dengan benar apakah produk mereka sesuai untuk pelanggan yang dituju. Sistem pendaftaran tertentu memungkinkan upaya berulang untuk melewati kuesioner kesesuaian, sementara beberapa pengungkapan tidak menjelaskan secara jelas potensi kerugian dan keterbatasan produk.

Tinjauan ini dilakukan antara bulan Maret dan Juni 2026 dan mencakup:

• Interactive Brokers Australia Pty Ltd

• Moomoo sekuritas Australia Ltd

• Sharesies Australia Limited

• Stakeshop AFSL Pty Ltd

• tastytrade Australia Pty Ltd

• Tiger Brokers (AU) Pty Limited

• Totality Wealth Limited

• Trading 212 AU Pty Ltd

• Webull Securities (Australia) Pty Ltd

ASIC menyatakan bahwa temuan tersebut tidak dikaitkan dengan entitas individual dan tidak berlaku untuk setiap penyedia yang ditinjau.

Setelah intervensi ASIC, lima entitas telah meningkatkan praktik kepatuhan mereka, termasuk dua perusahaan yang menghentikan penerimaan klien opsi sementara pekerjaan perbaikan dilakukan. Satu entitas juga telah keluar dari pasar Australia.

ASIC menyatakan akan terus memantau sektor ini dan dapat mengambil tindakan regulasi atau penegakan hukum lebih lanjut jika perusahaan gagal memenuhi kewajibannya, terutama ketika menawarkan produk berisiko tinggi kepada investor ritel.