Pada tanggal 7 Februari 2024, Komisi Sekuritas British Columbia (BCSC) mengeluarkan peringatan terhadap TGL, yang menyatakan bahwa pialang ini tidak terdaftar untuk berdagang, atau memberi nasihat tentang, sekuritas atau derivatif di BC.  https://www.bcsc.bc.ca/enforcement/early-intervention/investment-caution-list/2024/tgl

TGL mengaku sebagai platform perdagangan daring, yang mengklaim berpusat di Inggris dengan nomor registrasi 15404731.

Meskipun nomor registrasi tampaknya valid menurut catatan Companies House (CH), TGL belum mendapatkan lisensi dari Otoritas Perilaku Keuangan (FCA). Hal ini menjadikan penyediaan layanan keuangannya di Inggris ilegal. Lebih lanjut, platform ini hanya menawarkan nomor registrasi CH sebagai bukti legitimasi, yang tidak memadai. Untuk operasi legal dan menjaring investor, platform perdagangan seperti TGL memerlukan lisensi keuangan.

Selain itu, TGL menerima klien dari British Columbia (BC), yang telah memicu peringatan dari Komisi Sekuritas British Columbia (BCSC). TGL tidak terdaftar untuk berdagang, atau memberikan nasihat hukum tentang, sekuritas atau derivatif di BC.

Singkatnya, TGL tidak diatur oleh badan pengatur mana pun, sehingga menimbulkan risiko tinggi bagi investor. Ketiadaan perlindungan hukum berarti dana yang dipercayakan kepadanya tidak aman.

Oleh karena itu, TGL tampaknya merupakan penipuan potensial.

Pada tanggal 18 Juni 2024, Komisi Sekuritas Ontario (OSC) mengeluarkan peringatan terhadap TGL, yang menyatakan bahwa broker ini tidak terdaftar di Ontario untuk menjalankan bisnis perdagangan sekuritas. Perlu dicatat bahwa OSC telah mengungkapkan alias TGL: Total Galactic Ltd.  https://www.osc.ca/en/investors/warnings/tgl-corp-limited-aka-total-galactic-ltd

Setelah aktivitas penipuannya terdeteksi oleh regulator keuangan, TGL menonaktifkan nama domain lamanya, tgl.net, dan pindah ke tgl.inc. Investor harus diinformasikan tentang transisi ini dan menjauhi penipuan ini.