Investigasi terhadap Funda Markets mengungkapkan bahwa klaim pengawasan peraturannya tidak berdasar. Meskipun perusahaan menampilkan lisensi NFA, tidak ada pendaftaran seperti itu yang ada dalam catatan resmi NFA. Ini menyatakan itu dioperasikan oleh FM Limited dan diatur oleh St. Vincent & the Grenadines Financial Services Authority (SVG FSA), tetapi SVG FSA telah secara terbuka mengklarifikasi bahwa itu tidak mengatur entitas perdagangan forex, dan sementara entitas terkait, FunDa Markets Limited, terdaftar, ini tidak menyiratkan pengawasan yang sah. Selain itu, pendaftaran Money Services Business (MSB) dengan FINTRAC Kanada valid tetapi bukan merupakan pengawasan peraturan atas aktivitas forex. Secara keseluruhan, Funda Markets tidak diatur oleh otoritas keuangan yang kredibel, menimbulkan risiko besar bagi investor.