EFI Markets menyediakan nomor MSB yang diterbitkan oleh Pusat Analisis Transaksi dan Laporan Keuangan Kanada (FINTRAC) agar terlihat sah. Namun, FINTRAC adalah unit intelijen keuangan Kanada yang bertanggung jawab untuk memberantas pencucian uang dan pendanaan teroris, dan pendaftaran di FINTRAC tidak menunjukkan bahwa mereka mendukung atau melisensikan bisnis tersebut. Oleh karena itu, EFI Markets tidak memiliki lisensi untuk menyediakan layanan/produk keuangan.

Jika pendaftaran Money Services Business (MSB) valid, maka nama sebenarnya dari perusahaan tersebut adalah EFI ECOM Limited, sesuai dengan catatan. Perusahaan mengklaim berlokasi di Kanada, dan agar dapat beroperasi secara sah, perusahaan harus memiliki lisensi dari Canadian Investment Regulatory Organization (CIRO). Namun, kami tidak menemukan catatan apapun dalam registri CIRO yang dapat mengonfirmasi legalitas perusahaan ini.

Perlu dicatat bahwa EFI Markets menyajikan dirinya sebagai nama dagang dari Efimarkets Ltd, yang berbeda dengan nama yang tertera di halaman pendaftarannya sebagai MSB. Menurut situs webnya, Efimarkets Ltd terdaftar di Inggris Raya. Namun, menurut registri Companies House, EFI Markets Limited telah dibubarkan. Selain itu, regulator keuangan Inggris, Financial Conduct Authority (FCA), belum memberikan otorisasi kepada entitas ini. Hal ini menimbulkan pertanyaan tentang legitimasi operasi EFI Markets.

Intinya, EFI Markets tidak diatur oleh badan pengawas mana pun. Menyerahkan dana investor kepada broker ini sangat berisiko, karena tidak ada perlindungan hukum yang berlaku untuk menjaga dana tersebut. Ini jelas merupakan penipuan.