Palantir s'associe à Nvidia et CenterPoint Energy pour créer un logiciel destiné à accélérer la construction de centres de données d'IA

par Johann M Cherian et Pranav Kashyap

L'indice de référence de Wall Street, le S&P 500, a légèrement progressé dans un marché agité mercredi, alors qu'une série de données économiques a renforcé les attentes d'une réduction des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, tandis qu'une baisse des actions de Microsoft a limité les gains.

Microsoft a chuté de 3 % après qu'un rapport ait indiqué que le géant de la technologie a réduit les quotas de vente de logiciels d'intelligence artificielle après que de nombreux vendeurs aient manqué leurs objectifs au cours de l'année fiscale qui s'est achevée en juin.

Les actions ont réduit leurs pertes initiales et étaient en baisse de 1,8 % après que CNBC a déclaré que la société avait démenti l'information.

Le secteur technologique plus large était en baisse de 0,4%, la plus forte baisse du S&P 500, et les entreprises de puces telles que Nvidia ont glissé de 0,3%, tandis que Broadcom a perdu 1,6%.

"Tout ce qui peut nuire à l'image de Microsoft et à sa position de leader dans le domaine de l'intelligence artificielle aura certainement un impact", a déclaré Art Hogan, stratège en chef du marché chez B. Riley Wealth.

La plupart des 10 autres secteurs du S&P 500 se sont négociés à la hausse, avec l'énergie en hausse de 1,6% sur les prix du brut plus élevés.

Pendant ce temps, l'activité des services américains est restée stable en novembre, selon une enquête. Pour les investisseurs, l'accent a été mis sur les prix payés par les entreprises de services, qui n'ont que légèrement diminué par rapport au mois précédent avant le rapport de vendredi sur les dépenses de consommation personnelle, la jauge d'inflation préférée de la Fed.

Par ailleurs, le rapport national sur l'emploi ADP a montré que le nombre d'emplois privés aux États-Unis a diminué de manière inattendue en novembre. Les rapports officiels sur l'emploi pour octobre et novembre n'étant attendus qu'après la décision de la semaine prochaine, les traders s'appuient plus que d'habitude sur les données du secteur privé.

Les attentes des traders pour une réduction de 25 points de base lors de la réunion de la Fed de la semaine prochaine ont augmenté à 89% après les données, contre environ 87% plus tôt dans la journée, a montré l'outil FedWatch du CME.

Les investisseurs ont pris en compte un rapport selon lequel l'administration Trump a brusquement annulé les entretiens avec les finalistes pour le rôle de président de la Fed, ce qui a renforcé l'opinion selon laquelle Kevin Hassett - considéré comme un abaisseur des taux d'intérêt américains - remplacera Jerome Powell en mai prochain.

À 11:33 ET, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 254,03 points, soit 0,54%, à 47 728,49, le S&P 500 a gagné 15,11 points, soit 0,22%, à 6 844,54 et le Nasdaq Composite a gagné 20,23 points, soit 0,09%, à 23 434,06.

Les anticipations de baisse des taux ont également soutenu les petites capitalisations, l'indice Russell 2000 gagnant 1,2%, après la hausse de 5,5% de la semaine dernière - sa plus forte performance hebdomadaire depuis plus d'un an.

"Nous nous attendons à ce que les petites capitalisations surperforment en 2026, les bénéfices étant le moteur des rendements", a déclaré Jill Carey Hall, stratège actions et quant chez BofA Securities, ajoutant que les baisses de taux de la Fed et un cycle de capex solide seraient des moteurs puissants.

Mercredi, Marvell Technology < MRVL.O (link) > a bondi de 4,5 % après que le fabricant de puces a déclaré qu'il achèterait la startup de semi-conducteurs Celestial AI dans le cadre d'un accord d'une valeur de 3,25 milliards de dollars.

Microchip Technology < MCHP.O (link) > a augmenté de 8,3 % après que le fabricant de puces a relevé ses attentes pour les résultats du troisième trimestre.

American Eagle Outfitters < AEO.N (link) > a gagné 15,4 % après avoir relevé ses prévisions annuelles de ventes comparables, pariant sur une forte demande pendant la période des fêtes.

Les valeurs en hausse ont été plus nombreuses que les valeurs en baisse dans un rapport de 2,15 contre 1 sur le NYSE, et de 2,01 contre 1 sur le Nasdaq.

Le S&P 500 a enregistré 17 nouveaux sommets sur 52 semaines et un nouveau creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 63 nouveaux sommets et 80 nouveaux creux.

par Johann M Cherian et Pranav Kashyap

Les principaux indices de Wall Street ontété mitigés mercredi, Microsoft tirant le secteur technologique vers le bas, tandis que les investisseurs ont analysé une série d'indicateurs économiques pour évaluer les perspectives de la politique de la Fed.

Microsoft a chuté de près de 3% après qu'un rapport ait indiqué que le géant de la technologie avait réduit les quotas de vente de logiciels d'intelligence artificielle après que de nombreux vendeurs aient manqué leurs objectifs au cours de l'année fiscale qui s'est achevée en juin.

Le secteur technologique plus large a baissé de 0,7 %, la plus forte baisse du S&P 500, tandis que la plupart des 10 autres secteurs se sont négociés à la hausse.

Les actions des sociétés de puces telles que Nvidia ont glissé de 0,4 %, tandis que Broadcom a perdu 1,7 %.

"Tout ce qui peut nuire à l'image de Microsoft et à sa position de leader dans le domaine de l'intelligence artificielle aura certainement un impact", a déclaré Art Hogan, stratège en chef du marché chez B. Riley Wealth.

Pendant ce temps, l'activité des services américains est restée stable en novembre, selon une enquête. Pour les investisseurs, l'accent a été mis sur les prix payés par les entreprises de services, qui n'ont que légèrement diminué par rapport au mois précédent. Les données ont été publiées juste avant le rapport de vendredi sur les dépenses de consommation personnelle, l'indicateur d'inflation préféré de la Fed.

Par ailleurs, le rapport national sur l'emploi ADP a montré que le nombre d'emplois privés aux États-Unis a diminué de manière inattendue en novembre. Les rapports officiels sur l'emploi pour octobre et novembre n'étant attendus qu'après la décision de la semaine prochaine, le marché s'appuie plus que d'habitude sur les données du secteur privé.

Les attentes des traders pour une réduction de 25 points de base lors de la réunion de la Fed de la semaine prochaine ont augmenté à 89% après les données, contre environ 87% plus tôt dans la journée, a montré l'outil FedWatch du CME.

À 10 h 09 ET, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 123,43 points, soit 0,26%, à 47 597,89, le S&P 500 a glissé de 0,72 point, soit 0,01%, à 6 828,65 et le Nasdaq Composite a perdu 51,55 points, soit 0,22%, à 23 362,12.

Un rapport selon lequel l'administration Trump avait brusquement annulé les entretiens avec les finalistes pour le rôle de président de la Fed a raffermi l'opinion selon laquelle Kevin Hassett - considéré comme un abaisseur des taux d'intérêt américains - remplacera Jerome Powell en mai prochain.

Marvell Technology < MRVL.O (link) > a bondi de 6,7 % après que le fabricant de puces a déclaré qu'il achèterait la startup de semi-conducteurs Celestial AI dans le cadre d'un accord d'une valeur de 3,25 milliards de dollars et a donné des prévisions optimistes pour son prochain exercice fiscal.

Microchip Technology < MCHP.O (link) > a augmenté de 8,7% après que le fabricant de puces ait relevé ses prévisions pour le chiffre d'affaires net et le bénéfice par action du troisième trimestre, grâce à des réservations importantes.

American Eagle Outfitters < AEO.N (link) > a relevé ses prévisions annuelles de ventes comparables , pariant sur une demande de vêtements et d'accessoires stimulée par le marketing pendant les fêtes de fin d'année, ce qui a fait grimper ses actions de 14 %.

Les valeurs cryptographiques telles que Strategy et Bit Digital ont gagné respectivement 2,2 % et 1,3 %, alors que le bitcoin a regagné 1,6 % et touché un plus haut de deux semaines.

CrowdStrike < CRWD.O (link) > a chuté de 2,2 % après avoir publié ses résultats et prévisions trimestriels.

Les valeurs en progression ont été plus nombreuses que les valeurs en baisse dans un rapport de 2,2 contre 1 sur le NYSE et de 1,83 contre 1 sur le Nasdaq.

Le S&P 500 a enregistré 15 nouveaux sommets sur 52 semaines et aucun nouveau plancher, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 43 nouveaux sommets et 68 nouveaux planchers.

par Hyunjoo Jin, Fanny Potkin, Wen-Yee Lee, Anton Bridge et Max A. Cherney

Une pénurie mondiale aiguë de puces mémoire oblige les entreprises d'intelligence artificielle et d'électronique grand public à se battre pour des stocks de plus en plus réduits, alors que les prix montent en flèche pour ces composants peu élégants mais essentiels qui permettent aux appareils de stocker des données.

Les magasins d'électronique japonais ont commencé à limiter le nombre de disques durs que les clients peuvent acheter. Les fabricants chinois de smartphones mettent en garde contre les hausses de prix. Les géants de la technologie, dont Microsoft , Google et ByteDance, s'efforcent de s'approvisionner auprès de fabricants de puces mémoire tels que Micron , Samsung Electronics et SK Hynix , d'après trois personnes au fait des discussions.

La pression s'exerce sur presque tous les types de mémoire, des puces flash utilisées dans les clés USB et les smartphones aux mémoires avancées à grande largeur de bande (HBM) qui alimentent les puces d'intelligence artificielle dans les centres de données. Les prix de certains segments ont plus que doublé depuis février, selon la société d'études de marché TrendForce, attirant les traders qui parient que la hausse n'est pas terminée.

Les retombées pourraient aller au-delà de la technologie. De nombreux économistes et cadres avertissent que la pénurie prolongée risque de ralentir les gains de productivité basés sur l'IA et de retarder des centaines de milliards de dollars dans l'infrastructure numérique. Elle pourrait également accroître la pression inflationniste au moment même où de nombreuses économies tentent de maîtriser les hausses de prix et de faire face aux droits de douane américains.

"La pénurie de mémoire est passée d'une préoccupation au niveau des composants à un risque macroéconomique", a déclaré Sanchit Vir Gogia, directeur général de Greyhound Research, une société de conseil en technologie. Le développement de l'IA "se heurte à une chaîne d'approvisionnement qui ne peut pas répondre à ses besoins physiques."

Cet examen par Reuters de la crise de l'approvisionnement en spirale est basé sur des entretiens avec près de 40 personnes, dont 17 dirigeants de fabricants de puces et de distributeurs. Il montre que les efforts de l'industrie pour répondre à l'appétit vorace pour les puces avancées - sous l'impulsion de Nvidia et des géants de la technologie comme Google, Microsoft et Alibaba - ont créé une double contrainte: les fabricants de puces ne peuvent toujours pas produire suffisamment de semi-conducteurs haut de gamme pour la course à l'IA, mais leur désintérêt pour les produits de mémoire traditionnels étouffe l'approvisionnement des smartphones, des PC et de l'électronique grand public. Certains s'empressent désormais de rectifier le tir.

Les détails de la ruée mondiale des entreprises technologiques et des augmentations de prix décrites par les détaillants en électronique et les fournisseurs de composants en Chine et au Japon sont rapportés ici pour la première fois.

Selon TrendForce, le niveau moyen des stocks chez les fournisseurs de mémoire vive dynamique (DRAM) - le principal type utilisé dans les ordinateurs et les téléphones - est tombé à deux ou quatre semaines en octobre, contre trois à huit semaines en juillet et 13 à 17 semaines à la fin de l'année 2024.

La Bourse de New York a clôturé en hausse mardi, alors que les valeurs de la technologie et des cryptomonnaies ont repris des couleurs, les investisseurs attendant dans le même temps des nouvelles sur le front macroéconomique.

Le Dow Jones a avancé de 0,39%, l'indice Nasdaq a gagné 0,59% et l'indice élargi S&P 500 a progressé de 0,25%.

"L'appétit pour le risque reprend aujourd'hui à Wall Street et les actions se remettent de leur chute de lundi", résume Jose Torres, d'Interactive Brokers.

Les opérateurs procèdent à des "achats à bon compte", note pour sa part Patrick O'Hare, de Briefing.com.

Après leur recul la veille, les "Sept Magnifiques", surnom donné aux grands noms du secteur technologique, ont quasiment tous terminé dans le vert, à l'instar de Nvidia (+0,86%), Alphabet (+0,29%), Apple (+1,09%) ou Meta (+0,97%).

Les valeurs associées au secteur des cryptomonnaies se sont aussi reprises, en même temps que le bitcoin, comme les plateformes d'échange Coinbase (+1,32% à 263,26 dollars) et Robinhood (+2,20% à 125,95 dollars).

Côté macroéconomique, "l'enthousiasme suscité par la perspective d'une baisse des taux de la Fed (Réserve fédérale américaine) pourrait évoluer cette semaine, alors que les participants vont analyser de nouvelles données au cours des trois prochains jours", estime Jose Torres.

Pour le moment, une baisse des taux d'un quart de point est largement anticipée par les acteurs du marché à l'issue du prochain rendez-vous de l'institution monétaire, les 9 et 10 décembre.

La place new-yorkaise attend mercredi le rapport mensuel sur les créations d'emplois dans le secteur privé pour novembre puis, vendredi, l'inflation pour le mois de septembre (indice PCE).

La publication de plusieurs indices américains clés a été retardée en raison de la paralysie budgétaire ("shutdown") de 43 jours qui a touché les Etats-Unis.

Les investisseurs veulent aussi "avoir un aperçu des perspectives de la Fed pour 2026", remarque M. Torres.

Sur le marché obligataire, le rendement à échéance dix ans des emprunts de l'Etat américain se détendait légèrement à 4,08% vers 21H15 GMT, contre 4,09% à la clôture lundi.

Au tableau des valeurs, l'avionneur Boeing s'est envolé (+10,13% à 205,35 dollars) après que son directeur financier, Jay Malave, a confirmé mardi lors d'une conférence les anticipations opérationnelles et financières évoquées par le patron du groupe ces dernières semaines.

Le fabricant de puces électroniques Intel a brillé (+8,65% à 43,47 dollars) suite à des rumeurs selon lesquelles l'entreprise pourrait fabriquer les puces de la série M d'Apple pour certains de ses appareils dès 2027.

Le géant américain des cafés Starbucks est parvenu à garder la tête hors de l'eau (+0,34% à 85,20 dollars) après avoir accepté de payer près de 39 millions de dollars dans le cadre d'un accord avec la ville de New York pour "plus d'un demi-million d'infractions" au droit local du travail depuis 2021.

L'opérateur de services d'informatique à distance (cloud) Snowflake a été recherché (+3,12% à 259,85 dollars) avant la publication de ses résultats trimestriels mercredi. L'action du groupe a bondi de plus de 50% en un an.

par Chuck Mikolajczak

Les actions américaines ont clôturé en hausse pour enregistrer leur sixième gain en sept séances dans des échanges modérés mardi, soutenues par des gains dans les actions technologiques, alors que les attentes de la Réserve fédérale de réduire les taux d'intérêt la semaine prochaine restent élevées.

Les actions ont baissé lundi en raison de données médiocres sur le secteur manufacturier, d'une hausse des rendements du Trésor américain alors que les rendements des obligations japonaises ont augmenté, et d'une chute du bitcoin et des valeurs liées aux cryptomonnaies.

Mais avec une pénurie de données économiques pour la session, la hausse des rendements obligataires s'est atténuée et le bitcoin a rebondi , ce qui a permis aux actions de se redresser quelque peu alors que l'attention se déplaçait vers la Fed.

"Il est possible que ces deux éléments ajoutent un peu de volatilité au marché à un moment où il y a une sorte de vide de catalyseur jusqu'à la Fed", a déclaré Ross Mayfield, stratège en investissement chez Baird à Louisville, dans le Kentucky.

"D'un autre côté, il semble que l'on puisse largement tirer des conclusions positives pour les consommateurs de certains points de données du Black Friday et du Cyber Monday. Je suis plus satisfait ou plus heureux de voir la force du consommateur que certaines des choses qui se passent sous la surface avec les rendements et le bitcoin. Ce sont des choses qui passeront".

BOEING SURFE SUR LES PRÉVISIONS

Le Dow Jones Industrial Average a gagné 185,13 points, soit 0,39%, à 47 474,46, le S&P 500 a gagné 16,74 points, soit 0,25%, à 6 829,37 et le Nasdaq Composite a gagné 137,75 points, soit 0,59%, à 23 413,67.

Boeing a grimpé de 10,1% et a été le plus grand stimulant du Dow Jones, représentant environ 117 points à la hausse, après que le constructeur d'avions ait prévu des livraisons plus élevées pour ses jets 737 et 787 l'année prochaine. Boeing a également fait progresser l'indice S&P 500 des valeurs industrielles de 0,9%, ce qui en fait le secteur le plus performant des 11 principaux secteurs du S&P.

L'indice technologique a également progressé de 0,8%, alimenté par des gains dans les mégacaps Apple , Nvidia et Microsoft d'environ 1% chacun, tandis que les actions d'Intel ont fait un bond.

Les données récentes ont indiqué un ralentissement progressif de l'économie, et les décideurs politiques ont appelé à la prudence sur les réductions de taux, avertissant que les pressions inflationnistes pourraient être ravivées. Mais les commentaires de plusieurs responsables de la Fed ces derniers jours ont fait monter en flèche les attentes du marché quant à une réduction des taux lors de la réunion de décembre de la banque centrale.

Les attentes d'une réduction de 25 points de base lors de la réunion de la Fed s'élèvent à 89,2 %, selon l'outil FedWatch du CME (link), contre 63 % il y a un mois.

La publication vendredi de l'indice des dépenses de consommation personnelle, la jauge d'inflation préférée de la Fed, pourrait renforcer les attentes pour la réunion de politique générale de la banque centrale la semaine prochaine.

Les marchés se sont également intéressés à la personne qui pourrait succéder au président de la Fed, Jerome Powell, à la fin de son mandat l'année prochaine, des rapports suggérant que le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett, est l'un des principaux candidats. Trump a déclaré mardi qu'il annoncerait son choix au début de l'année prochaine.

A la baisse, Procter & Gamble a reculé de 1,1% après que la société de biens de consommation courante ait signalé un impact de la fermeture du gouvernement américain.

Warner Bros Discovery a grimpé de 2,8 % après que des rapports aient indiqué qu'elle avait reçu une deuxième série d'offres, y compris une offre de Netflix .

Les valeurs cryptographiques ont progressé, notamment Strategy , en hausse de 5,8%, et Coinbase , en hausse de 1,3%, alors que les prix du bitcoin ont rebondi après sa plus forte perte en dollars depuis mai 2021 lors de la session précédente.

Les valeurs en progression ont été plus nombreuses que les valeurs en baisse dans un rapport de 1,01 contre 1 sur le NYSE, tandis que sur le Nasdaq, les valeurs en baisse ont été plus nombreuses que les valeurs en progression dans un rapport de 1,07 contre 1.

Le S&P 500 a enregistré 11 nouveaux sommets sur 52 semaines et trois nouveaux creux, tandis que le Nasdaq Composite a enregistré 70 nouveaux sommets et 100 nouveaux creux.

Le volume sur les bourses américaines a été de 15,35 milliards d'actions, contre une moyenne de 18,42 milliards pour l'ensemble de la session au cours des 20 derniers jours de bourse.

par Chuck Mikolajczak

Les actions américaines ont clôturé en hausse pour enregistrer leur sixième gain en sept séances dans des échanges modérés mardi, soutenues par des gains dans les actions technologiques, alors que les attentes de la Réserve fédérale de réduire les taux d'intérêt la semaine prochaine restent élevées.

Les actions ont baissé lundi en raison de données médiocres sur le secteur manufacturier, d'une hausse des rendements du Trésor américain alors que les rendements des obligations japonaises ont augmenté, et d'une chute du bitcoin et des valeurs liées aux cryptomonnaies.

Mais avec une pénurie de données économiques pour la session, la hausse des rendements obligataires s'est atténuée et le bitcoin a rebondi , ce qui a permis aux actions de se redresser quelque peu alors que l'attention se déplaçait vers la Fed.

"Il est possible que ces deux éléments ajoutent un peu de volatilité au marché à un moment où il y a une sorte de vide de catalyseur jusqu'à la Fed", a déclaré Ross Mayfield, stratège en investissement chez Baird à Louisville, dans le Kentucky.

"D'un autre côté, il semble que l'on puisse largement tirer des conclusions positives pour les consommateurs de certains points de données du Black Friday et du Cyber Monday. Je suis plus satisfait ou plus heureux de voir la force du consommateur que certaines des choses qui se passent sous la surface avec les rendements et le bitcoin. Ce sont des choses qui passeront."

BOEING S'ENVOLE GRÂCE AUX PRÉVISIONS

Selon les données préliminaires, le S&P 500 a gagné 16,05 points, soit 0,25%, pour terminer à 6 828,68 points, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 136,36 points, soit 0,59%, pour atteindre 23 412,28. Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 188,18 points, soit 0,40%, à 47 477,51.

Boeing a connu la plus forte hausse du Dow Jones après que le constructeur d'avions ait prévu une augmentation des livraisons pour ses avions 737 et 787 l'année prochaine.

Parmi les secteurs du S&P 500, le secteur technologique a mené les gains sur le S&P 500, alimenté par des gains dans les mégacaps Apple , Nvidia et Microsoft d'environ 1% chacun, tandis que les actions Intel ont bondi.

Les données récentes ont indiqué un ralentissement progressif de l'économie, et les décideurs politiques ont appelé à la prudence sur les réductions de taux, avertissant que les pressions inflationnistes pourraient être ravivées. Mais les commentaires de plusieurs responsables de la Fed ces derniers jours ont fait monter en flèche les attentes du marché quant à une réduction des taux lors de la réunion de décembre de la banque centrale.

Les attentes d'une réduction de 25 points de base lors de la réunion de la Fed s'élèvent à 89,2 %, selon l'outil FedWatch du CME (link), contre 63 % il y a un mois.

La publication vendredi de l'indice des dépenses de consommation personnelle, la jauge d'inflation préférée de la Fed, pourrait renforcer les attentes pour la réunion de politique générale de la banque centrale la semaine prochaine.

Les marchés se sont également intéressés à la personne qui pourrait succéder au président de la Fed, Jerome Powell, à la fin de son mandat l'année prochaine, des rapports suggérant que le conseiller économique de la Maison Blanche, Kevin Hassett, est l'un des principaux candidats. Trump a déclaré mardi qu'il annoncerait son choix au début de l'année prochaine.

A la baisse, Procter & Gamble a reculé après que la société de biens de consommation courante ait signalé un impact de la fermeture du gouvernement américain.

Warner Bros Discovery a grimpé après que des rapports aient indiqué qu'elle avait reçu une deuxième série d'offres, y compris une offre de Netflix .

Les valeurs cryptographiques, y compris Strategy et Coinbase ont augmenté, alors que les prix du bitcoin ont rebondi après sa plus grande perte en dollars depuis mai 2021 lors de la session précédente.