CoreWeave planea una oferta de bonos de 2.000 millones de dólares para escalar su negocio de IA

Resumen de la noticia:

• Bitcoin enfrenta un techo de 100.000 dólares y el riesgo de una caída a la franja de 69.000 dólares, apunta el analista.

• Tensiones en Asia, política monetaria de la Fed y temores de una "burbuja de IA" dificultan la reanudación de la subida.

• El activo sigue en una tendencia macro bajista desde su máximo histórico.

Bitcoin atraviesa un período de consolidación con máximos potenciales limitados a 100.000 dólares en el corto y mediano plazo, afirma Arthur Driessen, analista de Crypto Investidor. Según Driessen, el mercado de criptomonedas consolidó una tendencia macro bajista desde los máximos históricos de 126.000 dólares, alcanzados el 6 de octubre.

El precio de Bitcoin (BTC) cerró la primera semana de diciembre estable, cotizado en 90.395 dólares, aunque ha oscilado en el rango entre 83.600 dólares y 94.150 dólares.

La volatilidad de la última semana refleja "un entorno macro cargado de expectativas en torno al recorte de tasas de interés, ajustes internos del propio mercado de criptoactivos y eventos aislados que añadieron ruido a corto plazo", afirma Murilo Cortina, director de nuevos negocios de QR Asset, en el boletín semanal de análisis de mercado de la gestora.

Esta vez, el freno a una potencial reanudación de la tendencia alcista se debe a turbulencias originadas en Asia, incluyendo la posibilidad de aumento de las tasas de interés en Japón y una nueva ofensiva de China contra el mercado de criptoactivos.

China declaró ilegales las operaciones con stablecoins, mientras el Banco Central de Japón (BoJ) estudia medidas para contener la depreciación del yen frente al dólar. A pesar del aumento de las tensiones a principios de la semana pasada, los mercados financieros se estabilizaron poco después, destaca el boletín de mercado de Binance Research:

Para los analistas de Binance Research, la prohibición de las stablecoins en China no debería afectar la adopción de esta clase de activos a nivel global, y el margen para un aumento de las tasas de interés en Japón es limitado.

La atención de los inversores se centra en las políticas del Banco Central de EE. UU. (Fed). Datos recientes sobre la actividad económica estadounidense confirmaron la tendencia de recorte de tasas de interés en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el próximo miércoles, 10 de diciembre.

Sin embargo, las perspectivas de nuevos recortes en 2026 disminuyeron. Según el boletín, se espera que tanto el presidente de la Fed, Jerome Powell, como los miembros del FOMC adopten una postura más cautelosa a partir del próximo año, dado que la inflación en EE. UU. se mantiene resiliente:

Datos de la FedWatch Tool de CME apuntan un 87,4% de probabilidad de un recorte del 0,25% el miércoles. Sin embargo, el mercado anticipa que las tasas permanecerán inalteradas durante los últimos meses de la gestión de Powell.

Burbuja de IA y geopolítica son factores de riesgo adicionales para Bitcoin

Cortina advierte que, además del escenario macroeconómico, los temores sobre una posible "burbuja de IA" se han intensificado en Estados Unidos, generando presión sobre los activos de riesgo:

El escenario geopolítico también puede actuar como un catalizador para el aumento de la volatilidad en los mercados. Las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania y un potencial ataque de Estados Unidos a Venezuela son factores momentáneos de inestabilidad, según Binance Research.

Análisis de precio de Bitcoin

Tras anticipar la caída de Bitcoin a la franja de los 80.000 dólares, el analista Arthur Driessen presenta dos escenarios posibles para Bitcoin a corto y medio plazo. Ambos confirman que las criptomonedas están en un mercado bajista.

Según el analista, un eventual repunte alcista estaría limitado a la región entre 97.000 dólares y 100.000 dólares, conforme al gráfico a continuación.

El protocolo Stable, respaldado por Tether, ha lanzado su blockchain impulsada por USDT, StableChain, junto con una nueva fundación de gobernanza y un token nativo.

Según el protocolo, la nueva red de capa 1 está diseñada para transacciones con stablecoins y se basa en el USDt de Tether (USDT) para el pago de las tarifas de gas, eliminando la necesidad de activos volátiles para procesar pagos.

Junto con el debut de la mainnet, Stable presentó la Stable Foundation y el token de gobernanza STABLE el lunes, separando la seguridad de la red de los flujos de pago liquidados en USDT.

El lanzamiento sigue a una campaña de pre-depósito que atrajo más de 2.000 millones de dólares de más de 24.000 carteras. También llega tras una ronda de financiación inicial de 28 millones de dólares respaldada por el exchange de criptomonedas Bitfinex, Hack VC y otros inversores, incluido el CEO de Tether, Paolo Ardoino, quien también figura como asesor del proyecto.

El lanzamiento amplía la huella de la infraestructura de stablecoins de Bitfinex y Tether, que comparten la empresa matriz iFinex, y extiende la utilidad de USDT como un elemento central del diseño de la red.

Brian Mehler, CEO de Stable, dijo a Cointelegraph que la compañía ha "mantenido contacto frecuente con los organismos reguladores que supervisan la implementación de barandillas de seguridad para stablecoins y pagos en todo el mundo".

El papel de las stablecoins en los pagos digitales sigue expandiéndose

El auge de las stablecoins, tokens digitales diseñados para mantener un valor estable, a menudo anclados al dólar estadounidense, ha impulsado a bancos, empresas de pago y proveedores de remesas como Western Union a explorar nuevas estrategias.

Sin embargo, la mayoría de las stablecoins aún se ejecutan en blockchains que no fueron construidas para pagos rápidos y de bajo costo. Por ejemplo, Ethereum, hogar de la mayor parte del suministro de stablecoins, puede tardar alrededor de tres minutos en finalizar las transacciones.

Estas limitaciones han contribuido a impulsar el interés en blockchains diseñadas específicamente para la liquidación de stablecoins.

En febrero, la startup de stablecoins Plasma recaudó 24 millones de dólares para construir una nueva blockchain para USDT en una ronda de financiación liderada por Framework Ventures y respaldada por Bitfinex, Peter Thiel y el CEO de Tether, Paolo Ardoino. La beta de la mainnet de Plasma se lanzó el 25 de septiembre, junto con su token nativo XPL.

En agosto, Circle anunció planes para lanzar Arc, una blockchain de capa 1 compatible con EVM diseñada para pagos con stablecoins de nivel empresarial, FX y mercados de capitales, a finales de este año.

El mes siguiente, el gigante de pagos Stripe reveló planes para lanzar una nueva red de capa 1 llamada Tempo, después de que el CEO Patrick Collison dijera que las blockchains existentes "no están optimizadas" para manejar la creciente actividad de stablecoins y cripto que se mueve a través de la plataforma de Stripe.

Según datos de DefiLlama, la capitalización de mercado de las stablecoins ha crecido a unos 308.450 millones de dólares desde los 198.760 millones de dólares de hace un año, un aumento de aproximadamente el 55% durante el período.

Con Do Kwon programado para ser sentenciado el jueves después de declararse culpable de dos cargos de delito grave, un juez federal de EE. UU. está preguntando a los fiscales y abogados defensores sobre los problemas legales del cofundador de Terraform Labs en su país natal, Corea del Sur, y Montenegro.

En una presentación del lunes ante el Tribunal de Distrito de EE. UU. para el Distrito Sur de Nueva York, el juez Paul Engelmayer preguntó a los abogados de Kwon y a los abogados que representan al gobierno de EE. UU. sobre los cargos y las “sentencias máximas y mínimas” que el cofundador de Terraform podría enfrentar en Corea del Sur, donde se espera que sea extraditado después de posiblemente cumplir una pena de prisión en Estados Unidos.

Kwon se declaró culpable de dos cargos de fraude electrónico y conspiración para defraudar en agosto y está programado para ser sentenciado por Engelmayer el jueves.

En el complejo tablero de ajedrez de la economía global, pocas señales son tan elocuentes como el comportamiento de las materias primas. Estos bienes fundamentales —que abarcan desde el petróleo y el cobre hasta los productos agrícolas— actúan como el pulso del sistema industrial y financiero. Recientemente, el mercado ha comenzado a descontar una tendencia significativa para los años venideros, proyectando una disminución en los precios de las commodities que podría rondar una cifra cercana al 7% durante 2025 y 2026. Esta previsión, lejos de ser un mero dato estadístico, es un faro que ilumina dos posibles y contrastantes caminos para el futuro inmediato de la economía mundial.

Desde una óptica favorable, el descenso en el costo de las materias primas es una excelente noticia para la lucha contra el aumento generalizado de precios. Durante los últimos ciclos económicos, uno de los principales motores de la inflación global ha sido precisamente el encarecimiento de la energía, los metales y los alimentos. Esto se debe a que son insumos esenciales en prácticamente toda cadena de producción y transporte. Cuando el precio del crudo sube, eleva el costo de mover mercancías; cuando el precio del cobre aumenta, encarece la construcción y la fabricación de tecnología.

• La mente del inversor: Entendiendo los ciclos risk-on y risk-off

Para los mercados financieros, esta perspectiva tiene un atractivo particular. Una inflación controlada o en descenso abre la puerta a la posibilidad de que la Reserva Federal y otras instituciones monetarias dejen de lado su política de restricción y comiencen a aplicar estímulos. La anticipación de recortes en las tasas de interés es música para los oídos de los mercados de acciones y de bonos, ya que reduce el costo del endeudamiento, impulsa la inversión y revaloriza los activos de mayor riesgo. En este escenario, la caída de las materias primas no sería un síntoma de enfermedad, sino la medicina que permite un aterrizaje suave de la economía y la reactivación del apetito por el riesgo.

El lado menos alentador de la moneda es que una caída tan marcada en los precios de los insumos fundamentales rara vez ocurre en un vacío de prosperidad. Si los precios de las materias primas caen significativamente, la razón subyacente más preocupante es una disminución en la demanda global. En términos económicos sencillos, cuando las fábricas producen menos, las empresas de construcción ralentizan sus proyectos, y el transporte de mercancías se reduce, la necesidad de petróleo, hierro y otros materiales cae, arrastrando sus precios a la baja.

Si esta es la causa principal, la caída de los precios no es un fenómeno benigno, sino una señal temprana y potente de una desaceleración económica que está ganando tracción. El mercado de materias primas, a menudo, actúa como un indicador adelantado porque los grandes compradores corporativos reaccionan a sus propias previsiones de producción con meses de antelación.

• Globalización y Bitcoin: El mundo real impacta lo digital

Una desaceleración impulsada por la demanda es un problema de doble filo. Por un lado, sí, ayuda a bajar la inflación, pero lo hace a un costo considerable: menor crecimiento, menor empleo y menor ingreso disponible para los hogares. En este contexto, la potencial bajada de las tasas de interés por parte de los Bancos Centrales (incluida la Fed) no sería vista como una luz verde para la fiesta, sino como una respuesta de emergencia a una economía que se enfría demasiado rápido. Las acciones podrían sufrir no por un aumento de las tasas, sino por la expectativa de una caída en las ganancias corporativas y el volumen de negocios. El riesgo aquí es que el remedio de la baja inflación venga acompañado de un estancamiento económico, un escenario que a menudo se describe como estanflación aunque sin el componente inflacionario persistente, o simplemente como una recesión clásica.

La preocupación se centra especialmente en las grandes economías, como la de la nación asiática dominante y las de Europa. Una disminución en la actividad manufacturera o en los proyectos de infraestructura de estas potencias tiene un efecto dominó inmediato sobre la demanda de energía y metales industriales a nivel mundial.

La potencial caída en las materias primas pone a las autoridades monetarias, particularmente a la Reserva Federal, en una posición delicada y ambivalente.

Si la caída de precios es suficiente para acercar la inflación a su meta, la Fed podría justificar una política de relajación monetaria. Esto beneficiaría a los mercados y evitaría una contracción crediticia severa. Sin embargo, si la caída es impulsada por una demanda débil, la Fed podría verse obligada a actuar con rapidez y fuerza para inyectar liquidez y reducir las tasas de interés, no para estimular una economía sana, sino para mitigar el daño de una recesión inminente. El desafío es distinguir entre una caída de precios de materias primas que resuelve un problema (la inflación) y una que diagnostica uno nuevo (la recesión).

La Fed necesita ver no solo que los precios caen, sino por qué están cayendo. Una caída atribuible al aumento de la oferta (por ejemplo, más producción de petróleo o gas) es mucho más saludable que una caída causada por una reducción en la compra de insumos industriales. Su reacción definirá si el ciclo económico termina en un aterrizaje suave o en una parada brusca.

• Bolivia dice sí a las criptomonedas

Aunque la lógica del mercado nos obliga a interpretar la caída de precios de las materias primas como un indicio dual de desinflación o desaceleración, existe una perspectiva que ofrece un matiz crucial, invitando a la cautela antes de emitir un juicio definitivo.

El sector de las materias primas ha sufrido durante un periodo considerable de infra-inversión estructural. Las grandes empresas energéticas y mineras han estado priorizando el retorno de capital a los accionistas y han sido cautelosas a la hora de realizar grandes desembolsos para expandir su capacidad de producción. Esto se debe a la incertidumbre regulatoria, la presión ambiental y la volatilidad inherente al sector.

Incluso si la demanda global se modera ligeramente en dos mil veinticinco, esta falta de inversión crónica en la oferta significa que el mercado de commodities sigue siendo estructuralmente más sensible a cualquier repunte imprevisto de la demanda. Un simple cambio en la política fiscal de un país importante, un conflicto geopolítico inesperado que afecte las rutas de suministro, o un evento climático severo, podría agotar rápidamente el exceso de inventario y revertir la tendencia a la baja en los precios de una forma repentina y violenta.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, el organismo de control que supervisa el sector financiero del país, ha publicado propuestas como parte de su estrategia para "impulsar la cultura de inversión del Reino Unido" y está pidiendo ayuda a la industria de criptoactivos.

En los documentos de discusión y consulta publicados el lunes, la FCA pidió a las empresas de criptoactivos que proporcionaran su opinión sobre las propuestas destinadas a "expandir el acceso de los consumidores a las inversiones" y a modificar las reglas para la "categorización de clientes y los conflictos de intereses".

Puntos clave

• La MAS ha ampliado la licencia MPI de Ripple, lo que permite a la compañía ofrecer una gama mucho más amplia de servicios de pago regulados y marca un hito regulatorio notable para las operaciones de la compañía en Singapur.

• Ripple obtuvo por primera vez una licencia MPI completa en 2023, lo que permitió servicios de tokens de pago digital, pero limitó las capacidades de pago integrales de extremo a extremo hasta que las restricciones se eliminaron con la expansión de 2025.

• La licencia mejorada ahora permite el procesamiento completo de pagos transfronterizos, servicios regulados de XRP y RLUSD, soluciones de liquidez, rampas de entrada y salida y herramientas de liquidación de nivel empresarial bajo la estricta supervisión de Singapur.

• La licencia ampliada posiciona a Ripple para satisfacer la creciente demanda institucional en Asia-Pacífico, competir en los principales corredores de remesas, ofrecer servicios basados en XRP y RLUSD y fortalecer las relaciones con los reguladores regionales.

Ripple dio un gran paso adelante en Singapur cuando la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) amplió el alcance de la licencia de Institución de Pago Principal (MPI) de Ripple. Esto permitió a la compañía ofrecer una gama significativamente más amplia de servicios de pago regulados.

Para Ripple, que considera a Singapur como su principal centro de operaciones en la región de Asia-Pacífico, esta decisión marca el inicio de una nueva etapa de crecimiento internacional.

Este artículo analiza cómo Ripple se estableció en Singapur, qué permite la licencia MPI ampliada y los desafíos actuales para Ripple en el país.

Cómo Ripple construyó su base en Singapur

En 2023, la subsidiaria de Ripple, Ripple Markets APAC obtuvo una licencia MPI completa bajo la Ley de Servicios de Pago (PSA) de Singapur. Esto permitió a la compañía proporcionar servicios de tokens de pago digital en cumplimiento de estrictas reglas sobre Antilavado de dinero (AML), protección al consumidor, monitoreo de transacciones y resiliencia operativa.

Sin embargo, la licencia restringía a Ripple a ciertas actividades relacionadas con tokens digitales. No permitía las soluciones de pago integrales de extremo a extremo que los bancos, las empresas de tecnología financiera y las grandes corporaciones requieren cada vez más. La ampliación de la licencia en 2025 elimina esas limitaciones.

¿Sabías que? Singapur fue uno de los primeros países en regular los criptoactivos a través de la PSA 2019, un marco dedicado. El país creó reglas claras para los tokens de pago digitales en un momento en que la mayoría de las naciones todavía debatían definiciones básicas.

Detalles de la licencia MPI ampliada para Ripple en Singapur

La MAS ha autorizado a Ripple a proporcionar un conjunto más amplio de servicios de pago regulados, que incluyen:

• Procesamiento completo de pagos transfronterizos de extremo a extremo, que cubre todo el flujo de transacciones en lugar de solo los elementos relacionados con tokens.

• Servicios regulados que involucran tokens de pago digital, como XRP y la stablecoin de Ripple Ripple USD (RLUSD), incluyendo liquidación, provisión de liquidez e integración en sistemas de pago institucionales.

• Soluciones de pago escalables para bancos, empresas de tecnología financiera y empresas de criptomonedas.

• Rampas de entrada y salida de fiat a criptoactivos, remesas transfronterizas y herramientas de liquidación de nivel empresarial, todo bajo la supervisión de la MAS.

Ripple ahora está autorizado para ofrecer una gama más amplia de servicios regulados a un grupo más grande de clientes en uno de los mercados financieros más rigurosamente supervisados del mundo.

La presidenta de Ripple, Monica Long, describió la aprobación como un avance importante que ayudará a la compañía a expandir sus servicios con licencia en Singapur para una creciente base de clientes de bancos y empresas de tecnología financiera. Ella destacó el entorno regulatorio claro y amigable con la innovación de Singapur, que se distingue de la incertidumbre legal que Ripple enfrentó en otras jurisdicciones.

¿Sabías que? La MAS advierte abiertamente a los inversores minoristas sobre los riesgos de los criptoactivos, pero al mismo tiempo apoya la infraestructura de grado institucional. Esta combinación de política proinnovación y orientación cautelosa al consumidor ha ayudado a Singapur a mantener la estabilidad financiera mientras sigue siendo un centro global de la blockchain.

Por qué la licencia MPI ampliada de Ripple es importante en Asia-Pacífico

La región de Asia-Pacífico es el mercado de mayor crecimiento para los criptoactivos a nivel mundial, y Singapur es un centro líder para la innovación financiera. La licencia ampliada fortalece la posición de Ripple al permitirle:

• Satisfacer la creciente demanda institucional de soluciones de pago y liquidez reguladas basadas en la blockchain

• Competir eficazmente en corredores de remesas transfronterizas de alto volumen

• Ofrecer servicios regulados que involucren XRP y RLUSD a escala

• Mejorar su reputación ante los reguladores de países vecinos, apoyando una mayor expansión regional.

¿Sabías que? Singapur fue una de las primeras grandes economías en adoptar la regulación de las stablecoins, publicando directrices formales sobre el respaldo de reservas, los derechos de reembolso y las salvaguardias operativas.

Qué desafíos quedan para Ripple en Singapur

A pesar de este progreso, quedan ciertos obstáculos:

• Algunas actividades permitidas no se han detallado públicamente, lo que requiere un mayor trabajo de cumplimiento.

• Los bancos y las grandes instituciones a menudo necesitan tiempo para evaluar e integrar nuevos sistemas de pago.

• Las diferencias regulatorias entre países significan que Ripple debe obtener aprobaciones comparables en otros lugares para servicios globales sin interrupciones.

• La volatilidad del mercado puede afectar el ritmo de adopción institucional de las soluciones basadas en XRP.

No obstante, Singapur ahora proporciona a Ripple una de sus bases regulatorias más sólidas en todo el mundo.

¿Sabías que? Las empresas que ofrecen servicios de tokens de pago digitales en Singapur deben cumplir con rigurosos estándares de AML y contra la financiación del terrorismo, que incluyen monitoreo completo de transacciones, puntuación de riesgos y auditorías independientes.

Luz verde estratégica para los pagos digitales globales

Para Ripple, la expansión de su licencia MPI es un facilitador estratégico más que un simple cambio de procedimiento. Otorga efectivamente a la empresa la aprobación para expandir enormemente sus operaciones, permitiéndole ofrecer soluciones completas de pagos transfronterizos e integrar sin problemas tanto XRP como la stablecoin RLUSD dentro de los servicios financieros regulados. Esta autorización permite a Ripple atender a una clientela más extensa y diversa, abarcando bancos, empresas de tecnología financiera y otras empresas centradas en criptoactivos.

Al consolidar su base operativa en Singapur, Ripple está ayudando a posicionar a Singapur como un centro neurálgico para sus actividades en toda la región de Asia-Pacífico y el mercado global. Para una empresa que se esfuerza por convertirse en un líder del futuro de los pagos digitales, este tipo de respaldo regulatorio es esencial, transformando los objetivos corporativos en operaciones tangibles.

La verdadera magnitud de este logro se determinará por las acciones subsiguientes de Ripple. Estas incluyen el establecimiento de nuevas asociaciones, la activación de corredores de pago y la expansión de aplicaciones de pago tokenizadas. Es probable que la expansión de la licencia reconfigure el ecosistema de pagos digitales en toda la región de Asia-Pacífico y el panorama financiero internacional en general.

Aclaración: La información y/u opiniones emitidas en este artículo no representan necesariamente los puntos de vista o la línea editorial de Cointelegraph. La información aquí expuesta no debe ser tomada como consejo financiero o recomendación de inversión. Toda inversión y movimiento comercial implican riesgos y es responsabilidad de cada persona hacer su debida investigación antes de tomar una decisión de inversión.