لماذا قد يتجاوز ربح الفوركس المحقق الربح الكلي؟ طابق متوسط الدخول والإغلاق الجزئي

ربح الإغلاق الجزئي لا يحدد نتيجة مركز الفوركس كله. فما زالت هناك كمية مفتوحة لها ربح أو خسارة غير محققة، ويتوقف الربح المحقق على تكلفة الدخول المخصصة للكمية المغلقة. قارن المحقق وغير المحقق معاً باستخدام توزيع تكلفة متسق ولحظة تقييم واحدة.

في مثال EUR/USD الافتراضي، لا تتغير التنفيذات ولا سعر الشراء المستخدم لتقييم الباقي. ومع ذلك، يظهر توزيعا تكلفة محددان ربحاً محققاً 250 أو 1250 دولاراً، بينما يتساوى الربح الإجمالي عند 950 دولاراً. جمع الربح المحقق الأكبر مع الربح العائم للتوزيع الآخر يختلق 1000 دولار. الغرض مطابقة الكشف، لا اقتراح زيادة المركز أو اختيار سياسة محاسبية من جانب العميل.

ابدأ بالكميات المنفذة وافصل التقييم عن البيع

نفترض حساباً بالدولار وربحاً خطياً لزوج EUR/USD، بسعر دولار لكل يورو. التنفيذات الافتراضية: شراء 100000 يورو بسعر 1.1000، ثم 200000 يورو بسعر 1.1200، ثم بيع إغلاق 150000 يورو بسعر 1.1150. تُقيّم الكمية المفتوحة 150000 يورو بسعر شراء قابل للتنفيذ 1.1180 في لحظة المراجعة.

السطر الأخير تقييم وليس بيعاً جديداً. مبلغ 167700 دولار لم يُقبض ولا يضمن سعر خروج لاحق. كذلك فالقيم الاسمية الدولارية للشراء مدخلات لحساب الربح؛ حساب الهامش لا يدفع بالضرورة أصل 334000 دولار كاملاً. افصل تبادل الأصل والهامش المحجوز والربح.

استخدم الكميات المنفذة، بما فيها التنفيذات الجزئية، لا الكميات المطلوبة ولا متوسطاً لكل أمر. تأكد أولاً أن البيع خفّض المركز؛ يوضح أثر صفقة الفوركس المعاكسة في المركز القائم هذا الشرط. هنا نعد الإغلاق وبقاء مركز شراء 150000 يورو أمرين مؤكدين.

زن متوسط الدخول باليورو الذي اشتري فعلاً

تكلفة الدخول المرجعية 100000×1.1000 + 200000×1.1200 = 334000 دولار لكمية 300000 يورو. المتوسط المرجح 334000/300000 = 1.113333333… دولار لكل يورو. احتفظ بالدقة أثناء الحساب وقرّب النتيجة المعروضة فقط.

المتوسط البسيط للسعرين 1.1100 يساوي بين وزن الصفقة الصغيرة والكبيرة، فيعطي تكلفة 333000 دولار فقط. النقص 1000 دولار يصبح ربحاً وهمياً بالقيمة نفسها. هذا خطأ في الترجيح وليس توزيعاً بديلاً للتكلفة ذاتها.

حوّل اللوت إلى وحدات العملة الأساس وفق مواصفات عقد كل تنفيذ. لا تفترض حجم لوت موحداً لكل الأدوات والحسابات، ولا تخلط أسعار EUR/USD وUSD/JPY أو السعر المقلوب USD/EUR في متوسط واحد.

قد يلخص سطر المركز عدة تنفيذات يعرضها السجل منفصلة. السعر المتوسط المقرب على الشاشة لا يكفي دائماً لمطابقة السنتات. احصل على دقة الكميات والأسعار الأصلية قبل اتهام الكشف بخطأ الحساب.

اربط المحقق بالتكلفة المتبقية للتوزيع نفسه

القيمة السعرية للبيع الجزئي 150000×1.1150 = 167250 دولاراً. في المثال النسبي، تحمل نصف الكمية نصف تكلفة 334000 دولار، أي 167000 دولار. الربح المحقق 250 دولاراً. وتبقى تكلفة 167000 دولار مقابل تقييم 167700 دولار، أي ربح غير محقق 700 دولار.

للمقارنة الافتراضية فقط، يخصص سجل آخر أول 100000 يورو و 50000 يورو من الشراء الثاني للإغلاق. التكلفة المستبعدة 110000+56000 = 166000 دولار، والربح المحقق 1250 دولاراً. تبقى للكمية 150000 يورو تكلفة 168000 دولار، فتكون الخسارة غير المحققة 300 دولار عند سعر الشراء نفسه.

كلاهما يطابق 167250+167700−334000 = 950 دولاراً: 250+700 أو 1250−300. خلط 1250 مع 700 ينتج 1950 دولاراً خطأ. هذان افتراضان لتوزيع التكلفة، لا قاعدة ضريبية ولا إثبات أن كل حساب يتيح الاختيار أو يسمح بتغيير طريقته التعاقدية.

الربح المحقق الموجب لا ينفي الخسارة الكلية

غيّر سعر شراء الباقي فقط إلى 1.1080 واترك المشتريات والإغلاق الجزئي كما نُفذت. يصبح تقييم الباقي 150000×1.1080 = 166200 دولار، والنتيجة الإجمالية 167250+166200−334000 = −550 دولاراً.

يبقى المحقق 250 دولاراً في التوزيع النسبي لكن الخسارة العائمة 800 دولار. ويظل المحقق 1250 دولاراً في افتراض الأقدم أولاً، مقابل خسارة عائمة 1800 دولار. المجموع في الحالتين −550 دولاراً؛ الأرباح المغلقة وحدها لا تثبت ربح المركز كله.

إذا اختلفت الكميات أو أسعار التنفيذ أو جانب التقييم أو توقيته أو الرسوم، تغير أساس المقارنة. تساوي المحقق لا يثبت تساوي التعرض المتبقي، واختلاف التقسيم وحده لا يثبت رسوماً مخفية أو خطأ تنفيذ.

إذا بيع الباقي 150000 يورو لاحقاً فعلاً بسعر 1.1180 دون رسوم إضافية، كان الربح الإجمالي النهائي 950 دولاراً في الحالتين. هذه صفقة مستقبلية مشروطة، وليست نتيجة تحققت بمجرد التقييم الحالي.

طابق حقوق الحساب بعد الرسوم ولا تخصم الهامش مرتين

عند سعر الشراء 1.1180، افترض حقوقاً أولية 10000 دولار، بلا إيداع أو سحب أو مراكز أخرى، ورسوم إجمالية 120 دولاراً قُيدت بالفعل. الصافي 950−120 = 830 دولاراً وحقوق الحساب 10830 دولاراً. مبلغ 120 فرض مستقل، لا رسوم مستنتجة من اختلاف توزيع التكلفة.

رصيد السجل النسبي 10000+250−120 = 10130 دولاراً، ومع الربح المفتوح 700 يصبح 10830. رصيد السجل الآخر 10000+1250−120 = 11130 دولاراً، وبعد الخسارة المفتوحة 300 يعطي حقوق الحساب نفسها. الرصيد والحقوق الكلية ليسا المؤشر نفسه.

عند 1.1080 تصبح الحقوق في السجلين 10000−550−120 = 9330 دولاراً. الرصيد الأعلى لا يلغي الخسارة المفتوحة. الهامش المحجوز ليس مصروف تداول ليُخصم ثانية؛ راجع رسوم التمويل والعمولات والتحويل بحسب قيدها أو بقائها معلقة دون ازدواج.

قد لا يشمل التقييم الحالي رسوم الخروج المستقبلية أو انزلاق السعر. وإذا كانت عملة الحساب غير الدولار، أضف مطابقة آلية التحويل وسعره الفعلي. اختير حساب الدولار هنا لعزل هذا العامل المتغير.

راجع دورة المركز كاملة

صدّر التنفيذات منذ الفتح مع المعرفات والأوقات والاتجاه والكميات والأسعار والرسوم وصلتها بالمركز. دوّن منفصلاً الكمية الباقية وقاعدة التكلفة وجانب الشراء أو البيع ووقت التقييم. قد يستبعد مرشح التاريخ الدخول الأول، فلا تكفي صفقة الإغلاق الظاهرة لإعادة بناء التكلفة.

تحقق أولاً من الكمية 100000+200000−150000 = 150000 يورو. ثم راجع بسط المتوسط، وأن التكلفة المستبعدة والمتبقية تساويان 334000 دولار معاً. طابق المحقق وغير المحقق مع 950 أو −550 دولاراً من الحساب المباشر، ثم أدخل الرسوم المحددة لمطابقة حقوق الحساب.

إذا بقي اختلاف، حدد المدخل الناقص: تنفيذ، توزيع، توقيت، تحويل أو تعديل مقيد. افصل تعليمات الأوامر والتنفيذات المكتملة والتقييمات المفتوحة وحركات الأموال. لا يُفهم تغير المحقق دون الكمية والتكلفة اللتين ما زالتا معرضتين للسوق.