يقود "اللون البرتقالي" لسايلور البيتكوين من 87 ألف دولار إلى 91 ألف دولار

يجذب مقرض صغير في تكساس اهتمامًا كبيرًا في أوساط العملات الرقمية والسياسية. قام بنك مونيت، وهو بنك مجتمعي بأصول أقل من $6 مليار، بإعادة تسمية علامته التجارية مرتين هذا العام وأعاد توجيه نفسه كبنك بنية تحتية يركز على العملات الرقمية.

تعتبر هذه الخطوة مهمة لأن مالكه، الملياردير آندي بيل، وهو حليف رئيسي لترامب، يقوم الآن بوضع المؤسسة ضمن ما وصفه المحللون بشبكة قوة مؤيدة للبيتكوين سريعة التوسع التي تحيط بدونالد ترامب.

بنك صغير يقوم بتحول كبير نحو العملات المشفرة

يعلن بنك مونيت بوضوح أنه يهدف إلى أن يصبح المؤسسة المالية الرائدة للأصول الرقمية، مقدماً حلولاً متقدمة للبيتكوين والعملات المستقرة وتمويل الأصول الرقمية الأوسع.

البنك، الخاضع لتنظيم FDIC، لديه ستة مكاتب في تكساس وكان معروفًا لعقود باسم بنك بيل سيفينغز.

في وقت سابق من هذا العام، أصبح لفترة وجيزة باسم بنك XD قبل أن يتبنى العلامة التجارية مونيت، وهو تسلسل من إعادة التسمية الذي يشير إلى تحول استراتيجي متعمد.

أسس بيل شركة بيل فاينانشال كورب، وهو معروف لكل من البوكر عالي المخاطر ولدعمه الكبير لحملة ترامب الرئاسية في عام 2016 من خلال لجان سياسية شخصية.

يدخل بيل مجددًا في قطاع الأصول الرقمية مما يضع بنك مونيت كواحد من البنوك القليلة الخاضعة للتنظيم الفيدرالي التي تعطي الأولوية بشكل علني للبنية التحتية للعملات الرقمية.

المحللون يرون مونيت ينضم إلى شبكة سياسية مؤيدة للبيتكوين

وفقًا للمحلل جاك سيج، يعتبر بنك مونيت الآن جزءًا من شبكة قوة مؤيدة للبيتكوين تحيط بترامب وقد تسارعت خلال 2024 و2025.

تشمل الشبكة شركات لها روابط شخصية أو سياسية أو مالية مع ترامب و مستشارين له، ما يشكل ما يسميه سيج كتلة نقدية ناشئة من البيتكوين والعملات المستقرة.

تشمل الكيانات البارزة في الكتلة:

• كانتور فيتزجيرالد، مرتبط عبر أبناء وزير التجارة هاورد لوتنيك
• تيثر، مع روابط عبر المسؤول السابق في البيت الأبيض بو هاينز
• توينتي ون كابيتال، مدعومة من قبل كانتور، سوفت بنك، و تيثر
• ميتابلانيت، حيث يعمل إيريك ترامب كمستشار
• سترايف، مملوكة بالمشاركة من قبل فيفيك راماسوامي الداعم لترامب
• سترايك، يديرها جاك مالرز ويدعمها كانتور فيتزجيرالد

توجد داخل دائرة ترامب المباشرة وورلد ليبرتي فاينانشال، أمريكان بيتكوين كورب و ترامب ميديا & جروب تكنولوجي، حيث يقول المحللون إنها تشكل الجوهر الهيكلي السياسي والمالي المبني على بيتكوين والعملات المستقرة.

نظام مالي موازٍ قيد الإنشاء؟

وصل دفع بنك مونيه نحو العملات المشفرة عندما قام المنظمون الفيدراليون تحت إدارة ترامب بسحب التوجيهات السابقة المعادية للعملات المشفرة وأصدروا أطرًا جديدة تسمح للبنوك بدمج خدمات الأصول الرقمية بسهولة أكبر.

رئيس مجلس إدارة FDIC المكلف، ترافيس هيل، ذكر مؤخرًا للمشرعين أن الوكالة تتوقع اقتراح قواعد تتعلق بالعملات المشفرة مرتبطة بقانون GENIUS، وهو مشروع قانون يركز على الإشراف على العملات المستقرة.

ينضم بنك مونيه إلى بنوك أخرى منشأة حديثًا ومتوافقة مع العملات المشفرة، بما في ذلك:

• إريبور بنك، الذي تلقى ميثاق OCC مشروط ويدعمه بيتر ثيل
• N3XT، SPDI في وايومنغ أُطلق بواسطة مديري بنك سيجنتشر السابقين

للمستثمرين، تشير صعود بنك مونيه إلى أن النظام البيئي للبيتكوين المتحالف مع ترامب لم يعد مفهومًا نظريًا. بل إنه يبني بالفعل مسارات مالية منظمة.

مع رأس المال السياسي الإضافي، ومرونة القوانين، والشركاء المؤسسيين الذين يدخلون الساحة، يمكن أن تنضم المزيد من البنوك والشركات إلى هذا الكتلة المالية الناشئة خلال عام ٢٠٢٥.

عاد سعر XRP إلى مستوى $2 الحرج بعد محاولات عديدة لكسر المنطقة، ما يعكس حالة عدم اليقين في السوق. 

تواجه كل محاولة للصعود فوق المقاومة على المدى القريب ضغط بيع، مما يعيد العملة البديلة إلى هذا الحاجز النفسي.

حاملو XRP في حالة شد وجذب

بدأت الحيتان بتفريغ أجزاء كبيرة من مقتنياتها. خلال الأيام السبعة الماضية، قامت المحافظ التي تحتوي على ما بين 1 مليون و10 ملايين XRP ببيع أكثر من 390 مليون XRP، بقيمة تزيد عن 783 مليون دولار بالأسعار الحالية. 

تظهر هذه المستويات من التوزيع الإحباط الواضح بين حاملي القيم العالية الذين كانوا يتوقعون انتعاشًا أقوى. عادة ما يؤثر هذا البيع بشكل كبير على معنويات السوق، خاصة إذا كان مدفوعًا بمجموعة يمكنها التأثير بشكل كبير على السيولة.

هل تريد المزيد من البصيرة حول العملات؟ اشترك في النشرة الإخبارية اليومية للعملات الرقمية الخاصة برئيس التحرير Harsh Notariya هنا.

بالرغم من توزيع الحيتان، يقوم الأعضاء طويلو الأمد بمواجهة ضغط الانخفاض. تُظهر بيانات HODL Waves أن حصة عرض XRP المحتفظ بها من قبل الفئة البينية من 1-2 سنة قد زادت من 8,58% إلى 9,81% في الأسبوع الماضي. 

يشير ذلك إلى تزايد القناعة بين الحامليّن الناضجين الذين اقتنىوا XRP منذ أقل من عام، ويختارون الآن الاحتفاظ برموزهم خلال التقلبات. تساعد هذه الثباتية في استقرار XRP عند $2، مما يخفف من تأثير بيع الحيتان.

سعر XRP يسجل انخفاضًا

يتداول XRP عند $2,00 وقت الكتابة، وهو مستوى دعم نفسي وفني حاسم. في الأيام الأخيرة، تحركت الأسعار مرارًا نحو هذه النقطة، مما يؤكد أهميتها في الحفاظ على هيكل السوق.

نظرًا للضغط المعاكس من بيع الحيتان وتراكم الحامليين طويل المدى، من المحتمل أن تظل XRP محصورة في نطاق بين ٢,٠٠$ و٢,٢٠$ حتى تظهر محفزات اتجاه واضحة. يلزم حدوث تغيير في الشعور أو تحسين ظروف السوق لكسر نمط التماسك هذا.

ومع ذلك، إذا قويت الزخم الهبوطي وزاد بيع الحيتان، يمكن أن تخترق XRP الدعم عند ١,٩٤$. مثل هذا الانهيار سيعرض السعر لانخفاض أعمق نحو ١,٨٥$، مما يبطل أي توقعات صعودية قريبة المدى.

يدور نقاش حاد في قلب النقطة الفكرية لبيتكوين حيث يتصادم مخضرمو الصناعة حول مستقبل الحفظ والسيادة ودور صناديق الاستثمار المتداولة في دفع تبني السوق الشامل.

نشأت الشرارة الأخيرة من المستثمر فريد كروجر، الذي أيد دعوة نيك سابو لاستراتيجية مزدوجة.

تدخل صناديق الاستثمار المتداولة في مرمى نيران الجدل المتصاعد حول الحفظ الذاتي للبيتكوين

يدعو كروجر المتابعين لاعتماد الأنظمة المؤسسية، مثل البنوك وETFs، بينما يحمي بشدة الحق في الحفظ الذاتي.

يهدف موقفه إلى سد الفجوة المتسعة بين أنصار بيتكوين النقيين، الذين يقدسون السيادة الشخصية وومدافعي ETF، الذين يجادلون بأن التوسع يتطلب بنية تحتية تقليدية.

يعود النقاش إلى ٣٠ نوفمبر، بعد أن جادل برام كانستاين بأن الذهب فعال جداً في كونه نقداً لدرجة أنه تم استبداله بأوراق نقدية صنعت من العدم.

رد سابو بتقديم تفسير تاريخي: تركز الذهب في الخزنات وضعف مقاومته للسرقة جعل البدائل المعتمدة على الثقة أكثر عملية للتجار والبنوك.

أدى ذلك التمركز في النهاية إلى استبدال الذهب جزئياً بسندات الصرف والتحويلات البرقية.

شدد سابو على أن بيتكوين يحل نقاط ضعف رئيسية حول السرعة والتحقق، ولكنه لا يزال متأخراً في بُعد حرج: مقاومة السرقة.

يساهم هذا في تفضيل وول ستريت للحفظ عن طريق طرف ثالث.

الأوراق المالية المتداولة في البورصة مقابل الحفظ الذاتي: مواجهة فلسفية

أدى ذلك السياق إلى تعزيز فجوة أيديولوجية أوسع. شكك إريك بالكوناس من بلومبرغ في سبب قبول "الأصليون المتعجرفون" احتفاظات البورصات ببيتكوين لكنهم يعارضون ETFs. يجادل بالكوناس بأن كلاهما يعتمد على الحفظ الخارجي وأن ETFs "أرخص بكثير وأكثر أماناً".

عارض المحلل سام وواترز بشكل حاد، مشيرًا إلى أن المستخدمين يمكنهم السحب إلى الحفظ الذاتي من منصة التبادل في أي وقت، على عكس الصندوق المتداول في البورصة.

جادل في أن قيمة الحفظ الذاتي تكمن في الخيار للخروج، حتى لو لم يمارس العديد من المستخدمين هذا الخيار اليوم. حذر أنه مع الصناديق المتداولة في البورصة، يختفي هذا الخيار.

ومع ذلك، أكد بلشوناس أن الصناديق المتداولة في البورصة تسارع في التبني، تنشر الملكية بين الملايين، وتساعد بيتكوين على النضج لتصبح أصلًا أقل تقلبًا.

مع ذلك، يرفض البعض أن يقبل كبار المستثمرين العملة تبقى مقفلة تحت سيطرة الشركات فقط لأنه يزيد العدد. يجادلون أيضًا بأن الصناديق المتداولة في البورصة تخاطر بإعطاء المؤسسات التأثير الملموس على اتجاه بروتوكول بيتكوين.

مع تصاعد النقاش، ادعى بلشوناس أن الحفظ الذاتي هو "متعب" و"مكلف للغاية" عند شرائه من خلال البورصات. ومع ذلك، يؤكد الذين ينتمون للتيار اليساري أن العديد من المنصات تقدم سحوبات مجانية، فرق قليل في الأسعار، وبدون رسوم سنوية، على عكس الصناديق المتداولة في البورصة.

أصر بلشوناس أن مصدري الصناديق المتداولة في البورصة "لا يريدون قوة البروتوكول"، على الرغم من الاعتقاد العام بأن الشركات يمكن دائمًا أن تتعرض للضغط.

ومع ذلك، يظل البعض يعتقد أن بيتكوين موجودة لأن المستثمرين لا يمكنهم الوثوق بالشركات على كلمتهم.

مع اقتران هوية بيتكوين بين السيادة وقابلية التوسع، تجاوز نقاش الصناديق المتداولة في البورصة مقابل الحفظ الذاتي ليصبح أكثر من مجرد خلاف. إنه الآن خط فاصل يحدد الفصل التالي للأصل.

تحاول بيتكوين مرة أخرى كسر الاتجاه الهابط الذي قيد ملك العملات الرقمية منذ أواخر أكتوبر. السعر يحوم بالقرب من ٩١٬٠٠٠ دولار إذ يشاهد المستثمرون تحولًا نادرًا في هيكل السوق يتكشف. 

لأول مرة منذ أكثر من عامين ونصف، تجاوز حائزو المدى القصير حائزو المدى الطويل في الأرباح المحققة، مما يخلق فرصًا ومخاطر لـBTC.

تغيرات طفيفة في البيتكوين

يسلط فرق MVRV طويل/قصير الضوء على تغيير ملحوظ في توزيع أرباح بيتكوين. عادةً ما تشير القراءة الإيجابية إلى أن الحائزي المدى الطويل يحملون أرباحًا غير محققة أكثر، بينما يشير القيمة السلبية إلى أن الحائزي المدى القصير في المقدمة.

في حالة بيتكوين، انخفض الفرق إلى المنطقة السلبية لأول مرة منذ مارس ٢٠٢٣. يشير هذا إلى مرور ٣٠ شهرًا منذ آخر مرة تزعم فيها الحائزي المدى القصير الصدارة في الأرباح.

يثير هذا النوع من السيطرة القلق لأن حائزو المدى القصير يميلون إلى البيع بشدة عندما تزداد التقلبات. سلوكهم في جني الأرباح قد يضيف ضغطًا على سعر BTC إذا ضعف السوق الأوسع، خاصةً أثناء محاولات كسر الاتجاه الهابط.

هل تريد المزيد من رؤى العملات الرمزية مثل هذه؟ اشترك في النشرة الإخبارية اليومية عن العملات الرقمية للمحرر هارش نوتاريا هنا.

رغم هذا التغيير، يظهر زخم بيتكوين الأوسع إشارات مشجعة. تؤكد بيانات التغير في صافي مركز التبادل زيادة التدفقات المتدفقة عبر المنصات الرئيسية، مشيرةً إلى تحول في تراكم المستثمرين. يُعتبر خروج BTC من البورصات غالبًا مؤشرًا صعوديًا، يعكس الثقة في التقدير على المدى الطويل.

تشير هذه الاتجاهات إلى أن العديد من المتداولين يرون أن نطاق ٩٠٬٠٠٠ دولار يُعتبر منطقة قاع معقولة ويستعدون لتعافي محتمل. تدعم التدفقات المتواصلة استقرار السعر وتعزز إمكانية BTC لتجاوز مستويات المقاومة الفورية.

سعر BTC يحاول جاهداً

يتم تداول بيتكوين عند $91٬330 وقت كتابة هذا التقرير، حيث يتواجد تحت مقاومة $91٬521. استعادة هذا المستوى وتحويله إلى دعم ضروري لـ BTC لتحدي الاتجاه الهابط المستمر منذ شهر ونصف. بدون هذا الارتفاع، يظل الزخم الصعودي محدودًا.

إذا امتنع حاملو المدى القصير عن البيع واستمر التجميع، قد يتسلق بيتكوين نحو $95٬000. قال أن تجاوز ذلك المستوى بنجاح قد يدفع BTC نحو $98٬000، مشيرًا إلى تجدد القوة الصعودية.

ومع ذلك، إذا بدأ حاملو المدى القصير تحقيق الأرباح، قد يضغط ذلك على BTC للعودة نحو $86٬822. قال أن انخفاض إلى هذا المستوى سيمنع أي اختراق ذي مغزى ويعطل الإعداد الصعودي، مما يبقي بيتكوين محصورًا ضمن اتجاهه الهابط لعدة أسابيع.

تحولت حركة سعر بيتكوين يوم الأحد إلى فوضى بعد أن أثارت موجة من أوامر البيع المدفوعة من قبل حيتان العملات انخفاضًا سريعًا بمقدار $2,000 ، وتصفية جماعية، وارتدادًا بنفس القوة.

محا الحركات كلا من المتداولين الطويلين والقصيرين في غضون ساعات، مما أثار مخاوف جديدة بشأن التلاعب بالسيولة المنخفضة وهشاشة دفتر الطلبات في وقت تستمر فيه بيتكوين في التحويم فوق $91,000.

تم بيع بيتكوين بقيمة 1.39 مليار دولار خلال ساعة واحدة

أفاد عدة محللين عن ظهور عمليات بيع منسقة، حيث تم تداول أكثر من 15,565 من بيتكوين، بقيمة تقريبية $1,39 مليار، في السوق خلال ساعة واحدة.

أدى الزيادة المفاجئة في العرض التي ضربت السوق في وقت واحد إلى تسريع تراجع بيتكوين من $89,700 إلى $87,700، ممهدًا الطريق لـ< a href ="https://ar.beincrypto.com/bitcoin-ftx-level-liquidations/" target="_blank" rel="noreferrer noopener"> سلسلة من التصفيات.

171 مليون دولار في التصفية حيث تم محو المراكز الطويلة والقصيرة

مسحت الانخفاض الحاد الأولي مراكز طويلة من بيتكوين بقيمة $171 مليون، حيث تم القبض عليها على حين غرة عندما سقط سعر بيتكوين $2,000 خلال دقائق قبل أن يرتد بنفس القوة. حتى وقت كتابة هذا المقال، سعر بيتكوين هو $91,494.

جنبًا إلى جنب مع هذا التعافي السريع، تم تصفية ما يقرب من $14 مليون في مراكز قصيرة في الساعة الماضية وأكثر من $91 مليون في الساعات الأربع الماضية.

تؤكد بيانات Coinglass حجم الضرر. في الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية 121,628 متداولًا، مما أدى إلى إجمالي تصفيات بقيمة $346,67 مليون.

المتداولون يطلقون عليها "جمع السيولة المدبر"

يقول المعلقون أن هذا لم يكن تقلبًا عاديًا ولمارتو يجادل أن التسلسل لم يكن مصادفة.

أشار آخرون إلى سرعة التعافي، وعلق Lenny، وهو متداول معروف بتتبع تدفقات السيولة، على حركة الانعكاس المفاجئة.

تشير سرعة الامتصاص إلى طلب قوي على التداول الفوري لا يزال قائمًا حتى مع استمرار التسريبات العدوانية في انخفاضات نهاية الأسبوع.

هل يمكن للبيتكوين أن يحافظ على 90,000 دولار؟

تستعيد بيتكوين خسائرها في عطلة نهاية الأسبوع لكنها لا تزال تظهر علامات من الإجهاد داخل اليوم. تظهر عمليات التصفية المزدوجة كيف تواصل دفاتر الأوامر الضعيفة استهداف اللاعبين الكبار القادرين على تحريك مليارات الدولارات في دقائق.

قد يؤدي الطلب الفوري إلى استقرار حركة الأسعار في الأسبوع القادم، خاصة مع عودة السيولة إلى طبيعتها وإعادة ضبط الأسواق المشتقة.

مع أكثر من 300 مليون دولار في التصفية، تدخل بيتكوين جلسات التداول التالية بتصفية الرافعة المالية، ولكن أيضًا مع حساسية متزايدة لتحركات الحيتان اللاحقة.

في غضون ذلك، تظهر البيانات أن مليار دولار من المراكز القصيرة معرضة لخطر التصفية إذا ارتفع سعر بيتكوين إلى 93,000 دولار.

من الجدير بالذكر أن العتبة 93,000 دولار تقع بالكاد 2% فوق الأسعار الحالية.

أحدث دليل الاحتياطيات من بينانس يكشف عن تغيير كبير في مواقف المستخدمين، حيث ترتفع أرصدة بيتكوين بينما تنخفض ETH وUSDT.

في الوقت نفسه، تجاوز احتياطيات العملة المستقرة من بينانس مستوياتها في ستة أشهر، مما يعزز السيولة خلال تقلبات السوق المستمرة.

قفزة في تراكم البيتكوين مع تغير في سلوك المستخدمين

أزاد مستخدمو بينانس أرصدتهم من بيتكوين بنسبة 4% عن الشهر السابق، ليصلوا إلى 617,620 بيتكوين، وذلك وفقاً للقطة دليل الاحتياطيات السابعة والثلاثين للبورصة. وهذا يعادل إضافة 23,768 بيتكوين منذ الأول من نوفمبر.

تستخدم البورصة Merkle trees وzk-SNARKs لتمكين المستخدمين من التحقق من أرصدتهم دون الكشف عن المعلومات الشخصية. تشمل نسب الاحتياطي الحالية:

• بيتكوين: 102,11%
• ETH: 100%
• USDT: 109,16%
• USDC: 137,7%
• BNB: 112,32%

يقدم هذا النظام شفافية لحظية، على عكس عمليات التدقيق التقليدية التي تعتمد على ثالث موثوق به وتحدث بشكل متقطع.

في 30 نوفمبر، كانت احتياطيات بينانس تقترب من 120 مليار دولار، مع وصول USDT (ERC-20) إلى رقم قياسي بلغ 42,8 مليار دولار. على الرغم من التقلبات، تبقى بينانس ثاني أكبر حامل لاحتياطيات بيتكوين العالمية.

التوجه العام على X (تويتر) هو أن هذا الاتجاه صعودي لبيتكوين، حيث يقوم المستخدمون بتوزيع العملة المشفره الأولية بينما تنخفض أرصدة ETH والعملات المستقرة.

هبطت مقتنيات المستخدمين من إيثريوم بنسبة 1,32% إلى 4,04 مليون ETH (-54,257 ETH)، بينما انخفضت أرصدة USDT بنسبة 1,24% إلى 34,3 مليار USDT (-430 مليون USDT).

تشير النمط إلى إعادة التوازن بدلاً من السحب العريض، مع انتقال المستخدمين إلى بيتكوين خلال فترات عدم اليقين.

زيادة احتياطيات الستايبلكوين تبلغ أعلى مستوياتها في ستة أشهر

أوضح المحلل إيه بي كواي دونغ زيادة حادة في احتياطيات بينانس من العملات المستقرة:

• نسبة الاحتياطيات الزائدة لUSDT: %١٠٩,١٦ (ارتفاعًا من %١٠١,٥٢ في يونيو)
• نسبة الاحتياطيات الزائدة لUSDC: %١٣٧,٧
• الاحتياطيات الزائدة العامة للمنصة: %١٢,٣٢ فوق أموال المستخدمين
• نسبة الاحتياطيات الزائدة لBNB: %١١٢,٣٢، وهي الأعلى بين الأصول الرئيسية

أضاف أن زيادة الاحتياطيات الزائدة "تعزز من قدرة المنصة على مقاومة المخاطر"، وخاصة بالنسبة للعملات المستقرة. وكررت بورصة بينانس أن جميع أصول المستخدمين تظل مدعومة 1:1.

البناء المتواصل من يونيو إلى ديسمبر يشير إلى إدارة أقوى للسيولة. ويتماشى أيضًا مع التوقعات التنظيمية بأن تظل الاحتياطيات متاحة بالكامل للاسترداد بدلاً من التداول الداخلي.

إشارات للتحركات المستقبلية الممكنة؟

لاحظت كريبتو كوانت أن نسبة احتياطيات بيتكوين في بينانس لامست مؤخرًا أدنى مستوى لها منذ عام 2018. وقد سبقت هذه الحالة تاريخيًا ارتفاعات قوية في بيتكوين بسبب انخفاض سيولة البيع.

لكن أظهرت البيانات السوقية الأخيرة أن بيتكوين يغادر البورصات عالميًا، رغم ارتفاع أرصدة بينانس. وهذا يشير إلى أن بينانس يكتسب حصة في السوق من المنافسين بدلاً من عكس الاتجاه الأوسع نحو الاحتفاظ الذاتي.

يجمع مزيج زيادة تراكم بيتكوين، والتوسع في الاحتياطيات الزائدة للعملات المستقرة، والتاريخ المنخفض لنسب الاحتياطيات، وضعًا مختلطًا ولكن يحتمل أن يكون بناءً.

إذا استقرت الظروف الاقتصادية العامة، فإن تعزيز سيولة بينانس وازدياد احتياطياتها يجعل المنصة في وضع يمكنها من دعم نشاط تداول أكبر في مرحلة ارتفاع مستقبلية.