تشتري MicroStrategy المزيد من البيتكوين على الرغم من مخاوف المساهمين

لم تتضمّن استراتيجية الأمن القومي الجديدة لإدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أي إشارة إلى العملات المشفّرة أو تقنية البلوكتشين، رغم تزايد ارتباط القطاع بالنظام المالي، ورغم تصريحات ترامب الأخيرة بشأن تزايد المنافسة العالمية في هذا المجال.

الاستراتيجية، التي نُشرت يوم الجمعة وحددت أولويات الإدارة، ركّزت بدلاً من ذلك على أن "المصالح الوطنية الحيوية" للولايات المتحدة تتمحور حول الذكاء الاصطناعي والحوسبة الكمّية.

وجاء فيها: "نريد التأكد من أن التكنولوجيا والمعايير الأمريكية ولا سيما في الذكاء الاصطناعي والتقنيات الحيوية والحوسبة الكمّية تقود العالم إلى الأمام".

ويأتي غياب العملات المشفّرة عن الوثيقة رغم تصريحات ترامب لبرنامج “60 Minutes” على CBS الشهر الماضي بأنه لا يريد أن "تكون الصين الأولى عالمياً في مجال العملات المشفّرة"، كما قال سابقاً إنه يريد أن يتمّ تعدين جميع عملات البيتكوين (BTC) داخل الولايات المتحدة.

وكان نائب مدير وكالة الاستخبارات المركزية (CIA)، مايكل إليس، قد صرّح في مايو بأن العملات الرقمية "مجال آخر من مجالات المنافسة التكنولوجية التي يجب على الولايات المتحدة أن تضمن فيه موقعاً قوياً في مواجهة الصين وغيرها من الخصوم".

ومع ذلك، تضمّنت الوثيقة فقرة تشير إلى أن ترامب يريد الحفاظ على "هيمنة القطاع المالي الأمريكي" وتنميتها عبر استخدام "الريادة الأمريكية في التمويل الرقمي والابتكار" لتعزيز السيولة والأمن، وهو ما قد يُقرأ كتلميح إلى العملات المشفّرة.

ترامب يدفع بسياسات داعمة للعملات المشفّرة

دعمت إدارة ترامب قطاع العملات المشفّرة هذا العام، من خلال سلسلة من السياسات التي أدت إلى تسريع تبنّي التكنولوجيا من المؤسسات المالية.

وساعد ترامب على إقرار قانون GENIUS المنظم للعملات المستقرّة، ووقّع أوامر تنفيذية لإنشاء فرقة عمل للعملات المشفّرة وحظر إصدار عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC)، كما أشرف على تراجع عدد كبير من إجراءات الإنفاذ التنظيمي المتعلقة بالقطاع.

كما أنشأت الإدارة احتياطياً للبيتكوين ومخزوناً من الأصول الرقمية المصادرَة، وتبحث الحكومة حالياً عن طرق "محايدة مالياً" لاقتناء المزيد منها.

وتداولت بيتكوين دون مستوى 90,000 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع بينما كان السوق يستوعب الوثيقة، التي دعت حلفاء الولايات المتحدة إلى "المساهمة بما هو أكثر بكثير" في الدفاع.

وطلبت الاستراتيجية من دول الناتو رفع الإنفاق الدفاعي إلى 5% من الناتج المحلي الإجمالي بدلاً من 2% حالياً ما قد يؤدي إلى زيادة الاقتراض الحكومي وارتفاع التضخم، فيجعل من الصعب على البنوك المركزية خفض أسعار الفائدة.

ويترقب سوق العملات المشفّرة قرار الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، مع آمال واسعة في خفض للفائدة قد يدفع المستثمرين تاريخياً نحو الأصول الأعلى مخاطرة.

وتُظهر أداة FedWatch من CME أن نحو 88.5% من المتداولين يتوقعون خفضاً بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع الفيدرالي يومي الثلاثاء والأربعاء.

نفى الرئيس التنفيذي لبنك JPMorgan، جيمي ديمون، قيام البنك بـ"قطع الخدمات المصرفية" عن العملاء بناءً على انتماءاتهم الدينية أو السياسية، مؤكداً أنه يعمل منذ أكثر من عقد على تغيير القواعد المرتبطة بعمليات الإنهاء هذه.

وفي مقابلة مع برنامج “Sunday Morning Futures” على قناة فوكس نيوز يوم الأحد، قال ديمون إن مصرفه أوقف خدماته عن أشخاص من مختلف الخلفيات، لكن الانتماء السياسي لم يكن يوماً عاملاً.

يأتي ذلك بعد اتهامات من ديفين نونيس رئيس مجلس الاستخبارات الاستشاري للرئيس والرئيس التنفيذي لشركة Trump Media بأن شركته تعرضت للقطع المصرفي من JPMorgan، وأنها من بين أكثر من 400 فرد وكيان مرتبط بترامب خضعت سجلاتهم المصرفية لأوامر استدعاء من المدعي الخاص جاك سميث كجزء من تحقيق.

كما اتهم جاك مالرز، الرئيس التنفيذي لشركة المدفوعات Strike القائمة على شبكة Lightning للبيتكوين، البنك بإغلاق حساباته الشخصية دون توضيح الشهر الماضي، ما أثار مخاوف من احتمال عودة "عملية تضييق الخناق 2.0". وشارك هيوستن مورغان، رئيس التسويق في منصة ShapeShift، قصة مماثلة في نوفمبر.

وقال ديمون: "على الناس أن يكبروا قليلاً، حسناً؟ وأن يتوقفوا عن اختلاق الأمور وما شابه. لا يمكنني التحدث عن حساب فردي. نحن لا نقطع الخدمات عن الناس بسبب انتماءاتهم الدينية أو السياسية.

نحن نقطع الخدمات. وقد يكون لديهم انتماءات دينية أو سياسية. لقد أوقفنا خدماتنا عن ديمقراطيين. وأوقفنا خدماتنا عن جمهوريين. وأوقفنا خدماتنا عن أشخاص من ديانات مختلفة. لم يكن ذلك يوماً لهذا السبب".

ديمون: أريد تغيير قواعد قطع الخدمات

تواجه شركات العملات المشفّرة منذ سنوات إغلاقات حسابات ورفض خدمات مصرفية، ويقول كثيرون في القطاع إن هذه الممارسات جزء من سياسة تهدف إلى كبح صناعة الأصول الرقمية.

لكن ديمون قال إنه لا يحبّ عمليات القطع المصرفي، ويريد تغيير القواعد المتعلقة بمتطلبات الإبلاغ التي قد تؤدي إلى هذه القرارات.

وأضاف: "أنا بالفعل أحيّي إدارة ترامب لأنها قالت إن قطع الخدمات أمر سيئ ويجب تغيير القواعد. حسناً، اللعنة… لقد طلبت تغيير القواعد منذ 15 عاماً. فغيّروا القواعد".

وتابع: "هذه الممارسات غير ودّية للعملاء، ونحن نقطع الخدمات عن الناس بسبب شبهات، أو تغطية إعلامية سلبية، أو عوامل مختلفة أخرى".

وفي أغسطس، وقّع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أمراً تنفيذياً يطلب من الجهات التنظيمية المصرفية التحقيق في شكاوى القطع المصرفي التي أثارها قطاع العملات المشفّرة والمحافظون.

JPMorgan قدّم توصيات للحد من عمليات القطع

قال ديمون إن من بين القواعد التي يجب على البنوك الالتزام بها تلبية أوامر الاستدعاء الحكومية، لكنه أكد أن JPMorgan قدّم توصيات لتقليل الإبلاغ وتقليص حالات القطع المصرفي.

وقال: "نحن لا نقدّم معلومات للحكومة لمجرد أنها طلبت ذلك. بل عندما نُستدعى. نحن ملزمون قضائياً بتسليم المعلومات. وقد اتبعت أوامر الاستدعاء هذه في هذه الإدارة، والإدارة السابقة، والتي قبلها، والتي قبلها. وأنا لا أتفق مع الكثير منها".

وأضاف: "الحكومة تقوم بالكثير مما قد يزعج البنوك. لذلك فلنأخذ نفساً عميقاً ونحلّ المشاكل بدلاً من إلقاء اللوم على شخص وُضع في هذا الموقف".

وفي الوقت نفسه، قال ديمون إن الجانبين السياسيين مذنبان بالتساوي عندما يتعلق الأمر بالضغط على البنوك.

وختم: "الحكومات الديمقراطية والجمهورية استهدفتنا كلتاهما؛ فلنُقِرّ بأن الأمر ليس حكراً على طرف واحد. هذا الأمر قائم منذ فترة طويلة، ويجب أن نتوقف عن عسكرة الحكومة بهذه الطريقة".

تستعد منصة Robinhood لتداول الأسهم والعملات المشفّرة لدخول سوق العملات الرقمية سريع النمو في إندونيسيا بعد إبرام اتفاقيات للاستحواذ على شركتين محليتين في قطاع التكنولوجيا المالية.

وفي إعلانها يوم الأحد، قالت Robinhood إنها أبرمت اتفاقيات للاستحواذ على شركة Buana Capital، وهي شركة وساطة إندونيسية، وعلى PT Pedagang Aset Kripto، وهي منصة إندونيسية مرخّصة لتداول الأصول المالية الرقمية، مؤكدة أن هذه الخطوة "تمثل دخولنا إلى واحدة من أسرع الأسواق نمواً في جنوب شرق آسيا".

وأضافت الشركة أن إندونيسيا تضم أكثر من 19 مليون مستثمر في أسواق المال و17 مليون مستثمر في العملات المشفّرة، ما يجعلها "سوقاً جذّابة لتداول الأسهم والعملات الرقمية".

ويسهّل الاستحواذ على شركة وساطة قائمة دخول Robinhood إلى السوق الجديدة عبر توفير الامتثال التنظيمي والحضور المحلي، بينما يتيح الاستحواذ على منصة أصول رقمية مرخّصة تسريع تقديم منتجات العملات المشفّرة للمستخدمين.

وقال باتريك تشان، رئيس Robinhood في آسيا: "تمثل إندونيسيا سوقاً تنمو سريعاً في مجال التداول، ما يجعلها موقعاً مناسباً لتعزيز مهمة Robinhood في إتاحة التمويل للجميع".

سوق العملات المشفّرة في إندونيسيا ينمو بوتيرة متسارعة

ذكرت Robinhood أنها ستواصل خدمة عملاء Buana Capital من خلال المنتجات المالية الإندونيسية.

وأضافت: "مع مرور الوقت، نأمل أيضاً في تقديم منتجات الوساطة وتداول العملات المشفّرة الخاصة بـRobinhood، وربط العملاء الإندونيسيين بالأسهم الأمريكية والعملات الرقمية والمزيد على نطاق واسع".

ولم تكشف الشركة عن التفاصيل المالية للصفقة، التي يُتوقع إتمامها في النصف الأول من عام 2026.

وتُصنّف Chainalysis إندونيسيا ضمن أكبر أسواق العملات المشفّرة عالمياً، إذ جاءت في المركز السابع في مؤشر تبني العملات الرقمية لعام 2025، واحتلت المرتبة الأولى في جنوب شرق آسيا.

وبحسب وكالة رويترز، تضاعفت القيمة الإجمالية لمعاملات العملات المشفّرة ثلاث مرات في عام 2024 مقارنة بالعام السابق، لتتجاوز 650 تريليون روبية إندونيسية (39.7 مليار دولار).

Robinhood تتوسع نحو أسواق التوقعات

توسعت Robinhood، التي يقع مقرها في كاليفورنيا، إلى الأسواق الأوروبية والبريطانية في 2024، وكانت نشطة بشكل كبير في عمليات الاستحواذ مؤخراً.

كما توسعت الشركة في مجال أسواق التوقعات، الذي يشهد شعبية كبيرة، بعد استحواذها في نوفمبر على شركة مرتبطة بـFTX.

وأشارت أيضاً في نوفمبر إلى أن أسواق التوقعات أصبحت واحدة من أسرع خطوط منتجاتها نمواً من حيث الإيرادات.

أعلنت فريق ZKsync أن شبكة ZKsync Lite أول شبكة rollup تعتمد على الإثباتات الصفرية (ZK) على إيثريوم سيتم إيقافها خلال عام 2026 بعد أن "أدّت الغرض الذي أُنشئت من أجله".

وقالت ZKsync في منشور على X يوم الأحد:

"في عام 2026، نخطط لإيقاف ZKsync Lite (المعروفة أيضاً باسم ZKsync 1.0)، أول ZK-rollup أطلقناه على إيثريوم. هذا إيقاف تدريجي ومنظّم لنظام أنهى مهمته، ولن يؤثر في أي من أنظمة ZKsync الأخرى".

وأضاف الفريق أن ZKsync Lite "كانت دليلاً مفصلياً على المفهوم، وأثبتت صحة أفكار أساسية لبناء أنظمة ZK قابلة للإنتاج"، مؤكداً:

"لقد أدّت دورها: إثبات ما هو ممكن وتمهيد الطريق للجيل التالي".

أُطلقت ZKsync Lite في عام 2020 على يد شركة Matter Labs، وصُممت للمعاملات السريعة وسكّ الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). لكنها لم تدعم العقود الذكية، ما قيّد استخدامها.

كانت الشبكة الأولى التي تستخدم إثباتات الصلاحية، ما يسمح بالتحقق الفوري من صحة المعاملة قبل تجميعها وإرسالها إلى شبكة إيثريوم الرئيسة للتأكيد النهائي.

وأوقفت Matter Labs تطوير ZKsync Lite في أوائل 2023 بعد إطلاقها ZKsync Era النسخة المبنية على zkEVM التي تدعم العقود الذكية.

وأكّدت ZKsync أنه لا توجد أي إجراءات عاجلة مطلوبة من مستخدمي ZKsync Lite، وأن الشبكة ما تزال تعمل بشكل طبيعي. وأضافت: "الأموال آمنة، وستستمر عمليات السحب إلى Layer 1 طوال العملية".

كذلك، لن تتأثر منتجات ZKsync الأخرى، مع وعد بنشر "تفاصيل ومواعيد واضحة وإرشادات للهجرة قريباً" فيما يخص ZKsync Lite.

وتُظهر بيانات DeFiLlama أن الشبكة تحتفظ بما يقل قليلاً عن 50 مليون دولار من الأصول المربوطة، لكن بيانات L2BEAT تشير إلى أنها شهدت أكثر من 330 عملية فقط خلال اليوم الماضي.

وفي المقابل، تُظهر DeFiLlama أن قيمة ZKsync Era المقفلة في التمويل اللامركزي تبلغ 36.4 مليون دولار، بينما يشير L2BEAT إلى أكثر من 22,000 عملية مستخدم خلال اليوم الماضي.

وقد تشهد شبكة ZKsync تغييرات إضافية؛ إذ اقترح الشريك المؤسس أليكس غلوتشوفسكي الشهر الماضي إعادة هيكلة رمز الحوكمة ZK لإعطائه "منفعة اقتصادية" وربط قيمته برسوم الشبكة.

تتذبذب بيتكوين حالياً عند مستوى تقني حرج يجب الدفاع عنه لتفادي خسائر كبيرة، وفقاً للمحلل المتخصص Daan Crypto Trades.

وأشار المحلل إلى منطقة تصحيح فيبوناتشي 0.382 التي تُعد مستوى محورياً للدعم والمقاومة خلال دورات السوق. وقال: "أعتقد أن هذه منطقة أساسية ينبغي للثيران الدفاع عنها"، محذّراً من أن كسرها قد يدفع سعر بيتكوين (BTC) للهبوط نحو قيعان أبريل قرب 76 ألف دولار.

وأضاف: "هي أيضاً آخر منطقة دعم رئيسية قبل إعادة اختبار قيعان أبريل، وهو ما سيؤدي إلى كسر البنية السوقية على الأطر الزمنية العالية".

وفي وقت متأخر من يوم الأحد، تعرّضت بيتكوين لموجة تصفية جديدة للمراكز ذات الرافعة المالية، حيث تمت تصفية مراكز مدينة على الجانبين. وهبطت العملة لفترة وجيزة إلى ما دون 88 ألف دولار قبل أن ترتد سريعاً فوق 91,500 دولار.

وعلّق الحساب “Bull Theory”: "هذه مثال آخر على التلاعب خلال عطلة نهاية الأسبوع منخفضة السيولة بهدف تصفية المراكز الطويلة والقصيرة معاً".

الأنظار تتجه إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع

من المقرر أن يختتم اجتماع لجنة السوق المفتوحة للسياسة النقدية يومي الثلاثاء والأربعاء بقرار بشأن أسعار الفائدة، مع توقع واسع لخفض بمقدار 0.25%.

ومنذ خفض أكتوبر، فقدت أسواق العملات المشفّرة زخمها، إذ أشار رئيس الفيدرالي جيروم باول إلى "مسار تيسير غير خطّي يعتمد على البيانات، وليس دورة خفض واضحة"، بحسب ماركوس ثيلين، رئيس 10x Research، في مذكرة شاركها مع Cointelegraph.

وأضاف ثيلين أن السوق تتوقع الآن خفضاً جديداً بمقدار 25 نقطة أساس في 10 ديسمبر، يتبعه لهجة حذرة "تعكس التنفيذ المتشدّد في أكتوبر، وتُبقي ضغطاً خفيفاً حتى نهاية العام".

وتابع: "مع انخفاض أحجام التداول وتسجيل تدفقات ETF السلبية، يبقى الاتجاه الصعودي محدوداً بينما يستمر نطاق تداول البيتكوين بين 70,000 و100,000 دولار، وتتراجع التقلبات الضمنية، ما يجعل مخاطر الهبوط أكثر وضوحاً من احتمالات الصعود".

بيان التوقعات سيكون العامل الحاسم

ردّد هنريك أندرسون من Apollo Capital هذا الرأي، قائلاً لـCointelegraph إن خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع أصبح مسعّراً بالفعل في السوق، لكن البيان المستقبلي للفيدرالي سيكون العامل الرئيسي لتحديد الاتجاه. وبقي متفائلاً بحذر تجاه العام المقبل.

وقال: "مع تغيير رئيس الفيدرالي في مايو المقبل، من المرجح أن نشهد المزيد من التخفيضات في 2026، وهو ما سيكون داعماً للأصول ذات المخاطر، بما في ذلك العملات المشفّرة".

واتفق معه نِك روك، مدير LVRG Research، موضحاً لـCointelegraph أن بيانات الوظائف والتضخم المرتقبة "قد تطلق تدفقات سيولة جديدة وتدفع السوق إلى انتعاش أوسع إذا جاءت متوافقة مع توقعات استمرار التيسير النقدي".

حصلت شركة بينانس العملاقة في قطاع العملات المشفّرة على ثلاثة تراخيص منفصلة من الجهة التنظيمية المالية في أبوظبي، ما يمنحها الضوء الأخضر لتشغيل منصة التداول وغرفة المقاصة وخدمات الوساطة التابعة لها ضمن الإطار التنظيمي لهيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA).

ووفقاً لبيان صحفي وإعلان صادر عن بينانس يوم الإثنين، وافقت هيئة FSRA وهي جهة تنظيمية مستقلة ضمن سوق أبوظبي العالمي (ADGM)، المنطقة المالية الحرة في أبوظبي على تراخيص شركات Binance Nest Exchange Limited وNest Clearing and Custody Limited وNest Trading Limited.

وقال ريتشارد تينغ، الرئيس التنفيذي المشارك لبينانس، إن هذه التراخيص تمنح الشركة وضوحاً وتنظيماً رسمياً يتيح لها دعم عملياتها العالمية من داخل ADGM.

وأضاف: "على الرغم من أن عملياتنا العالمية موزّعة وتستفيد من المواهب والابتكار في مختلف أنحاء العالم، فإن هذا الأساس التنظيمي يوفّر للمستخدمين الطمأنينة بأن بينانس تعمل وفق إطار تنظيمي عالمي موثوق ورفيع المستوى". وتابع: "نحن ممتنون للنهج المتقدّم لهيئة FSRA، والذي يحمي المستخدمين ويعزز الابتكار في الوقت نفسه".

بينانس قد تؤسس مقراً لها في أبوظبي

لا تمتلك بينانس مقراً رئيسياً رسمياً، وهو ما يؤثر عادة في التزاماتها الضريبية والإطار التنظيمي الذي يجب أن تتبعه.

وقد تواصلت Cointelegraph مع بينانس للتعليق.

وبموجب إرشادات صادرة في فبراير 2020، تشترط FSRA أن تكون لدى الكيانات المصرّح لها بممارسة الأنشطة الخاضعة للتنظيم داخل ADGM "العقل والإدارة" في المنطقة، بما يشمل تخصيص موارد للمهام التجارية والحوكمة والامتثال والمراقبة والعمليات والدعم التقني وموارد تكنولوجيا المعلومات والموارد البشرية.

وتقول بينانس إن العمل ضمن النظام المالي لسوق أبوظبي العالمي يوفّر للمستخدمين حماية إضافية للمستهلك، إلى جانب رقابة تنظيمية معزّزة. وتخطط المنصة لبدء تنفيذ "أنشطتها المنظمة" في 5 يناير 2026.

وقال تينغ في منشور على X يوم الإثنين إن هذا يمثل "خطوة مهمة لبينانس"، لأنها أصبحت أول بورصة عالمية تحصل على موافقة تنظيمية من جهة محترمة، وستخضع الآن عملياتها الدولية وسيولتها لإشراف كامل من البداية إلى النهاية.

وتتمتع بينانس بالفعل بحضور قوي في الإمارات العربية المتحدة، إذ حصلت على رخصة مزوّد خدمات الأصول الافتراضية في دبي في أبريل 2024، كما تلقت استثماراً بقيمة ملياري دولار من شركة MGX، وهي شركة استثمارية في مجالي الذكاء الاصطناعي والتقنية مقرّها أبوظبي، في مارس الماضي.