XRP محصور بين $2.00 و$2.20 بينما تصل نشاطات الشبكة إلى أدنى مستوى في 3 أشهر

أعلنت شركة روبن هود Robinhood يوم الاثنين، أنها بصدد إطلاق مجموعة واسعة من ميزات وخدمات العملات الرقمية، في ظل سباقها للتحوّل إلى منصة عالمية للتمويل الرقمي.

وقالت منصة العملات الرقمية الشهيرة، وفقاً لتفاصيل شاركتها مع Decrypt، إن دعم تخزين عملتي الإيثريوم (Ethereum) والسولانا(Solana) في ولاية نيويورك يدخل حيّز التنفيذ يوم الثلاثاء، على أن يتاح ذلك على مستوى الولايات المتحدة بعد الحصول على الموافقات التنظيمية.

كما قدمت روبن هود هياكل رسوم جديدة للمتداولين أصحاب الأحجام الكبيرة في الولايات المتحدة، وأجرت تحسينات على واجهة برمجة تطبيقات التداول بالعملات الرقمية (crypto trading API)، وتعمل على إطلاق ميزة تتبع أساس التكلفة لتسهيل الإبلاغ الضريبي.

وفي أوروبا، أضافت روبن هود عقوداً دائمة برافعة مالية تصل إلى 7x على عملات مثل XRP وDogecoin وSUI، وذلك توسيعاً لإطلاقها الأولي الذي شمل عملتي البيتكوين والإيثريوم.

وجاء في بيان روبن هود: "عندما بدأنا العمل على توسيع خدمة العقود الدائمة في الاتحاد الأوروبي، درسنا عن كثب سلوك العملاء وطلباتهم والمعايير السوقية والبيئة التنظيمية المتطورة، وجدنا أن العديد من المتداولين المتقدمين يريدون الوصول والمرونة، لكنهم يقدّرون أيضاً الشفافية والضوابط".

تبحث الأرجنتين في إمكانية السماح للمؤسسات المالية المحلية بالتعامل بشكل مباشر مع العملات المشفّرة، في خطوة قد تشكّل تحولاً كبيراً عن نهجها المقيّد، بحسب تقارير إعلامية محلية.

ووفقاً لتقرير نُشر يوم الجمعة في صحيفة “لا ناسيون” الأرجنتينية، يدرس البنك المركزي الأرجنتيني (BCRA) السماح للبنوك التقليدية بتداول العملات المشفّرة. واستند التقرير إلى "مصادر مقرّبة من المؤسسة". ولم يتمكن موقع Cointelegraph من التحقق من هذه المزاعم بشكل مستقل.

وكان البنك المركزي قد تدخّل في مايو 2022 ليحظر على المؤسسات المالية تقديم خدمات تداول العملات المشفّرة، وذلك بعد أيام فقط من إعلان اثنين من أكبر بنوك البلاد استعدادهما للانفتاح على الأصول الرقمية. وبرّر البنك هذه الخطوة بأن مثل هذه المبادرات تنطوي على مخاطر على المستخدمين "وعلى النظام المالي ككل".

وتفيد التقارير بأن قواعد جديدة للعملات المشفّرة قيد الإعداد حالياً، لكن مصادر “لا ناسيون” لم تحدد موعد الانتهاء منها أو بدء تنفيذها. واقترح ممثلو إحدى البورصات المحلية أن الإجراء قد يُعتمد في أقرب تقدير بحلول أبريل 2026.

وأشار التقرير إلى أن الشائعات حول هذا التغيير المحتمل كانت متداولة منذ فترة بين بورصات العملات المشفّرة والمصرفيين والأشخاص المقربين من الجهات التنظيمية. وقال ممثل بورصة العملات المشفّرة المحلية Lemon للصحيفة إن الشركة تؤمن بأن "نظاماً مالياً أكثر انفتاحاً سيكون محركاً رئيسياً لاعتماد الأصول الرقمية على نطاق واسع في الأرجنتين".

حافظت منتجات الاستثمار في العملات المشفّرة على زخمها التصاعدي الأسبوع الماضي، مسجّلة أسبوعين متتاليين من المكاسب بعد موجة كبيرة من التدفقات الخارجة.

جذبت المنتجات المتداولة في البورصة (ETPs) الخاصة بالعملات المشفّرة تدفقات وافدة بقيمة 716 مليون دولار، لتُضاف إلى مكاسب الأسبوع السابق البالغة مليار دولار، وفقاً لما ذكرته شركة إدارة الأصول الأوروبية CoinShares يوم الإثنين.

وقال رئيس الأبحاث في CoinShares، جيمس باترفيل، إن "البيانات اليومية أظهرت تدفقات خارجة طفيفة يومي الخميس والجمعة، في ما نعتقد أنه كان استجابة لبيانات اقتصادية كلية في الولايات المتحدة تشير إلى استمرار الضغوط التضخمية".

دفعت التدفقات الجديدة إجمالي الأصول المُدارة (AUM) إلى ما يزيد على 180 مليار دولار، ما يمثّل تعافياً بنسبة 8% من أدنى مستويات نوفمبر، بعد تسجيل تدفقات خارجة بقيمة 5.5 مليارات دولار خلال أربعة أسابيع. ومع ذلك، ظل إجمالي الأصول المُدارة أقل كثيراً من ذروته التاريخية البالغة 264 مليار دولار، بحسب باترفيل.

البيتكوين يقود التدفقات… وChainlink تسجّل رقماً قياسياً

قاد البيتكوين (BTC) مكاسب منتجات ETP الأسبوع الماضي، بعدما جذب تدفقات بقيمة 352 مليون دولار، تلاه صندوق XRP بتدفقات بلغت 244 مليون دولار.

وبرزت عملة Chainlink المُرمز (LINK) مع تدفقات قياسية بلغت 52.8 مليون دولار، وهو ما يعادل 54% من إجمالي أصولها المُدارة.

تجذب أسواق التوقعات القائمة على البلوكتشين مزيداً من المضاربين، مع بحث المتداولين عن عوائد تتجاوز مجرد الاحتفاظ بالعملات المشفّرة الفورية، وفقاً لتقرير جديد.

تتحول أسواق التوقعات سريعاً إلى ساحة مضاربة جديدة للمتداولين، حيث تتنافس فئة المشاركين من الأفراد العاديين مع المتداولين المحترفين المعتمدين على البيانات، ما يخلق "لا تماثل معلوماتياً شديداً وفرص أربيتراج مجدية"، بحسب تقرير صدر يوم الإثنين عن شركة الأبحاث 10X Research.

ورغم أن رهانات الرياضة تستحوذ على الحصة الأكبر من النشاط على هذه المنصات، فإن أحداثاً مرتبطة بنتائج البيتكوين (BTC) والعملات المشفّرة تقدّم فرصاً أكثر تخصصاً لا يستطيع متداولو الأصول الرقمية تجاهلها، حسبما ذكرت 10X.

وقالت الشركة: "يُذكّرنا ذلك بقيمة حقيقة مفادها أن كل منصة تداول رئيسية تقريباً للعملات المشفّرة كانت تشغّل مكتب صناعة سوق أو “خزانة”، ليس فقط لتوفير السيولة، بل للوقوف على الطرف المقابل لتدفقات المتداولين الأفراد، ونادراً ما كانت تتكبّد الخسارة".

سجلت صناديق العملات المشفرة أسبوعًا ثانيًا على التوالي من تدفقات المال الداخلة، حيث استقطبت 716 مليون دولار مع استمرار استقرار وتحسن شعور المستثمرين في أسواق العملات المشفرة.

أدت رؤوس الأموال الجديدة إلى زيادة إجمالي الأصول تحت الإدارة إلى 180 مليار دولار، مسجلة ارتفاعًا بنسبة 7,9% مقارنة بالحد الأدنى في نوفمبر. ومع ذلك، لا تزال هذه النسبة أقل بكثير من أعلى مستوى على الإطلاق للقطاع البالغ 264 مليار دولار.

تدفقات العملات المشفرة تصل إلى 716 مليون دولار مع ارتفاع المعنويات تجاه العملات المشفرة

وفقًا لبيانات التدفقات الأسبوعية، كانت تدفقات العملات المشفرة واسعة النطاق عبر المناطق الرئيسية، مما يشير إلى تجدد المشاركة العالمية. وقادت الولايات المتحدة بـ 483 مليون دولار، تلتها ألمانيا بـ 96,9 مليون دولار وكندا بـ 80,7 مليون دولار.

هذا يسلط الضوء على عودة منسقة للاهتمام المؤسساتي عبر أمريكا الشمالية و أوروبا.

ظهرت بيتكوين مرة أخرى كمستفيد رئيسي، حيث اجتذبت 352 مليون دولار في التدفقات الأسبوعية. وهذا يرفع تدفقات بيتكوين منذ بداية العام إلى 27,1 مليار دولار، ولا تزال متأخرة عن 41,6 مليار دولار المسجلة في 2024، ولكنها تظهر زخماً متجددًا بعد شهور من التردد.

وفي الوقت نفسه، شهدت منتجات بيتكوين القصيرة تدفقات نقدية خارجة بقيمة 18,7 مليون دولار، وهو أكبر انسحاب منذ مارس 2025.

تاريخيًا، تزامنت تدفقات مماثلة مع قيعان الأسعار، مما يشير إلى أن المتداولين يتخلون بشكل متزايد عن المراكز الهبوطية مع تراجع الضغوط النزولية.

ومع ذلك، أظهرت البيانات اليومية تدفقات نقدية خارجة طفيفة يومي الخميس والجمعة، والتي يعزوها المحللون إلى صدور بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية الجديدة التي تشير إلى ضغوط تضخمية مستمرة.

تشير تلك الوقفة الموجزة إلى أنه على الرغم من تحسن المعنويات، تظل حساسة لتوقعات سعر الفائدة و لإشارات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

طلب ملحوظ لعملة XRP وChainlink

ما بعد بيتكوين، استمر XRP في تحقيق أداء قوي متعدد الشهور، مسجلاً 245 مليون دولار في التدفقات الأسبوعية. وهذا يرفع تدفقات XRP منذ بداية العام إلى 3,1 مليار دولار، متفوقًا بشكل كبير على إجمالي 608 مليون دولار في 2024.

يعكس الطلب المستمر التفاؤل المستمر حول استخدامات XRP المؤسسية والوضع التنظيمي في الولايات القضائية الرئيسية.

نشرت تشينلينك واحدة من أبرز الأداءات في الأسبوع، مع تدفقات قياسية بقيمة ٥٢,٨ مليون دولار، وهو أكبر تدفق أسبوعي لها علي الإطلاق.

والجدير بالذكر، أن هذا الرقم يمثل الآن أكثر من ٥٤٪ من إجمالي أصول ETP لشركة تشينلينك، مما يبرز السرعة التي يتم بها نقل رأس المال إلى الأصول المشفرة التي تركز على الأوراكل والبنية التحتية.

تغير المشاعر بعد ارتفاع نوفمبر

يتبع سلسلة التدفقات الأخيرة فترة أقوى في نهاية نوفمبر. للأسبوع المنتهي في ٢٩ نوفمبر، سجلت صناديق التشفير تدفقات قوية بقيمة ١,٠٧ مليار دولار، مدفوعة بشكل كبير بتزايد التوقعات بخفض محتمل في أسعار الفائدة لعام ٢٠٢٦.

تشير طفرة نهاية نوفمبر و التدفق الحالي بقيمة ٧١٦ مليون دولار معا إلى تحول تدريجي ولكنه متسق في معنويات المؤسسات، حتى مع استمرار بقاء المخاوف بشأن التضخم غير محلولة.

بينما لا يزال إجمالي الأصول المدارة أدنى بكثير من المستويات القُصوى، يشير العودة المستقرة لرأس المال إلى بيتكوين، وXRP، وتشينلينك إلى تزايد الثقة بأن أسوأ دورات تفادي المخاطر الأخيرة قد تكون وراءنا.

يتجهز متداولو بيتكوين لأسبوع حاسم، حيث من المقرر أن تطلق أربع تقارير اقتصادية أمريكية رئيسية، بما في ذلك قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي وبيانات سوق العمل الأساسية، التي من المحتمل أن تؤثر على مشاعر السوق وتحدد الخطوة التالية للعملة المشفرة.

تجد هذه التقارير عن تحديثات السياسة النقدية وبالأرقام المتعلقة بالتوظيف عملة بيتكوين قريبة من المستويات الفنية التي قد تؤدي إلى تقلب ملحوظ، صعودًا أو هبوطًا.

قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة

يُعتبر قرار سعر الفائدة للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، المقرر له يوم الأربعاء في الساعة 2:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، الحدث الأهم لعملة بيتكوين والأصول الخطرة هذا الأسبوع.

يعكس تسعير السوق احتمالًا بنسبة 87% لخفض السعر، بناءً على بيانات مجموعة CME، مما يعكس التوقعات الواسعة لسياسة نقدية داعمة التي غالبًا ما تفيد العملات المشفرة.

تزداد التكهنات على وسائل التواصل الاجتماعي حول نطاق أي تغيير في السعر، حيث يقول البعض أن السوق يسعر بالفعل خفضًا للسعر.

تأتي هذه الفرضية حيث يظهر سعر بيتكوين بالفعل قوته، محتلًا مستوى 90,000 دولار النفسي بعد الحدث الموجع لعطلة نهاية الأسبوع.

يتجاوز الأثر الفعلي على بيتكوين قرار سعر الفائدة، حيث قد يعتمد أكثر على توجيه الاحتياطي الفيدرالي للسياسات المستقبلية بدلاً من القرار نفسه.

المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي باول

بعد الإعلان، سيعقد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مؤتمراً صحفياً في الساعة 2,30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. تعليقات باول حول السياسة المستقبلية، التضخم،والاقتصاد من المحتمل أن توفر إشارات مهمة لمستثمري العملات المشفرة.

منذ فترة طويلة، توجهت تصريحاته لتحسين الأوضاع في الأسواق، مع أن بيتكوين تكون حساسة بشكل خاص للتغيرات في اتجاه السياسة النقدية.

يحذر محللون السوق من أن التعليقات المتشددة غير المتوقعة قد تضع ضغوطاً على بيتكوين، حتى إذا كان قرار معدل الفائدة نفسه يبدو إيجابيا للعملات المشفرة.

فرص العمل (JOLTS) ومطالبات البطالة الأولية

سيتم إصدار بيانات فرص العمل لشهر أكتوبر يوم الثلاثاء في الساعة 10,00 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، مع توقع الاقتصاديين وجود 7.2 مليون فرصة، بدون تغيير عن الشهر الماضي.

تقيس هذه البيانات مدى ضيق سوق العملوتؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي. قد تؤدي فرص العمل القوية إلى إحباط خفض معدلات الفائدة بشكل كبير، مما قد يحد من مكاسب بيتكوين القصيرة الأجل.

سيتم نشر طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 6 ديسمبر يوم الخميس في الساعة 8,30 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. يتوقع المحللون 220,000 طلب، ارتفاعاً من 191,000 في الأسبوع السابق، والذي كان قريباً من أدنى مستوى خلال سنتين.

قد تؤدي الانحرافات الكبيرة عن هذا التوقع إلى تحركات سريعة في السوق حيث يعيد التجار تقييم قوة الاقتصاد وتوقعات السياسة.

يمكن أن تؤثر حالة سوق العمل بطرق مختلفة على بيتكوين. الأرقام القوية يمكن أن تشير إلى صحة الاقتصاد، مما يدعم عادة شهية المخاطر، ولكن يمكن أن تقلل من الدفع للتيسير النقدي. على العكس، يمكن أن تدفع البيانات الأضعف إلى مزيد من تخفيضات معدلات الفائدة ولكن تشير إلى موقف تجنب المخاطر في الأسواق المضاربية.

يركز المحللون الفنيون على مستويات بيتكوين الرئيسية قبل هذه الإصدارات. يعتبر مستوى 86,000 دولار دعماً حاسماً؛ التحركات الثابتة دونه قد تفتح الطريق نحو 80,000 دولار. على العكس، استعادة مستوى 92,000 دولار يمكن أن تولد زخمًا نحو مستوى 100,000 دولار الرئيسي.

من المتوقع أن يتحدث مسؤولون آخرون من الاحتياطي الفيدرالي، مثل رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا آنا باولسون ورئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، يوم الجمعة بعد اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي. قد تساهم تعليقاتهم في توضيح السياسة أكثر وتؤثر على كيفية تفسير الأسواق للقرارات الأخيرة، مما يمتد تأثير بيتكوين إلى ما بعد يوم الأربعاء.

تهيئ هذه الجدول الزمني المضغوط للتحديثات الاقتصادية الرئيسية المسرح لتفاعلات مضخمة. من المرجح أن يحدد رد فعل بيتكوين مساره في ديسمبر، مما يؤثر على تموضع المستثمرين في نهاية العام واختبار قوة الاهتمام المؤسسي الأخير.