Chủ tịch, CEO doanh nghiệp đua nhau mua cổ phiếu

24hmoney

SMC Trading Investment Joint Stock Company

Tuần giao dịch từ ngày 1-5/12 trên toàn thị trường, khối ngoại đã mua ròng 59,43 triệu đơn vị, tổng giá trị mua ròng tương ứng hơn 4.329 tỷ đồng.

Ông Phạm Hoàng Anh - Chủ tịch Hội đồng quản trị SMC mua vào 1 triệu cổ phiếu SMC, ông Đặng Thành Duy - Tổng giám đốc Vinasun đăng ký mua 1,5 triệu cổ phiếu VNS, ông Lê Hải Đoàn - thành viên Hội đồng quản trị Vinasun đăng ký mua thêm 5.494.700 cổ phiếu VNS.

Tuần qua, VN-Index tăng 50,33 điểm lên 1.741,32 điểm. Khối lượng khớp lệnh trên HoSE đạt 741 triệu cổ phiếu/phiên, tương đương giá trị đạt 23.758 tỷ đồng/phiên. Tương tự, HNX-Index cũng tăng 0,74 điểm lên mức 260,65 điểm.

Trên sàn HoSE, khối ngoại mua ròng 62,86 triệu đơn vị, giá trị mua ròng hơn 4.415 tỷ đồng. Trên sàn HNX, nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 1,92 triệu đơn vị, giá trị bán ròng hơn 65 tỷ đồng.

Với thị trường Upcom, khối ngoại bán ròng 1,52 triệu đơn vị, giá trị bán ròng gần 21 tỷ đồng. Như vậy, tuần giao dịch từ ngày 1-5/12 trên toàn thị trường, khối ngoại đã mua ròng 59,43 triệu đơn vị, tổng giá trị mua ròng tương ứng hơn 4.329 tỷ đồng.

Đua nhau mua vào

Ông Phạm Hoàng Anh - Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty CP Đầu tư Thương mại SMC (mã chứng khoán: SMC) - đã mua vào 1 triệu cổ phiếu SMC để nâng sở hữu lên 1,36% vốn điều lệ. Trước đó, tại đại hội đồng cổ đông bất thường vào cuối tháng 10, SMC đã miễn nhiệm 2 thành viên Hội đồng quản trị là ông Hứa Vũ và bà Nguyễn Thị Ngọc Loan - Chủ tịch Hội đồng quản trị.

SMC bầu bổ sung 3 thành viên Hội đồng quản trị mới là ông Phạm Hoàng Anh - tân Chủ tịch Hội đồng quản trị SMC, ông Hoàng Trung Dũng, ông Nguyễn Ngọc Anh Duy và bầu bổ sung 2 thành viên Ban kiểm soát là ông Nguyễn Quang Trung, bà Thái Thị Vân Anh.

Ông Phạm Hoàng Anh năm nay 34 tuổi, đang là Phó Tổng Giám đốc Công ty TNHH ConnectLog Việt Nam. Như vậy, sau khi được bầu làm Chủ tịch Hội đồng quản trị, ông Hoàng Anh đã thực hiện mua vào 1 triệu cổ phiếu SMC.

Ông Đặng Thành Duy - Tổng Giám đốc Công ty CP Ánh Dương Việt Nam (Vinasun - mã chứng khoán: VNS) - đăng ký mua 1,5 triệu cổ phiếu VNS để nâng sở hữu lên 7,94% vốn điều lệ. Giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 10/12 đến ngày 8/1/2026.

Hồi giữa tháng 8, ông Duy mua 500.000 cổ phiếu VNS để nâng sở hữu lên 5,73% vốn điều lệ và trở thành cổ đông lớn. Như vậy, nếu giao dịch thành công, ông Duy cùng bên liên quan có thể sở hữu tới 44,77% vốn điều lệ tại Vinasun.

Trước đó, ông Lê Hải Đoàn - thành viên Hội đồng quản trị VNS - đăng ký mua thêm 5.494.700 cổ phiếu VNS để nâng sở hữu lên 13,6% vốn điều lệ. Giao dịch dự kiến thực hiện từ ngày 1 - 30/12. Nếu giao dịch thành công, ông Đoàn và bên liên quan sẽ sở hữu gần 25% vốn điều lệ tại Vinasun.

Sở giao dịch Chứng khoán TPHCM (HoSE) vừa nhận hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu của Công ty CP Tôn Đông Á (mã chứng khoán: GDA). Với hơn 149 triệu cổ phiếu đang lưu hành, ước tính vốn hoá của Tôn Đông Á đang là 2.400 tỷ đồng. Ngoài ra, Tôn Đông Á vừa phát hành cổ phiếu trả cổ tức năm 2024 với tỷ lệ 30%.

Thu ngàn tỷ từ cổ phiếu

Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (PV Power - mã chứng khoán: POW) cho biết, ngày 11/12 sẽ thực hiện quyền mua cổ phiếu, trả cổ tức bằng cổ phiếu và nhận cổ phiếu phát hành do thực hiện tăng vốn cổ phần từ nguồn vốn chủ sở hữu.

Theo đó, PV Power dự kiến phát hành hơn 281 triệu cổ phiếu thực hiện quyền mua với tỷ lệ 100:12, tương ứng cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được hưởng 1 quyền, cứ 100 quyền được mua 12 cổ phiếu mới. Giá phát hành là 10.000 đồng/cổ phiếu. Lượng cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán.

Toàn bộ số tiền thu được từ đợt chào bán dự kiến là hơn 2.810 tỷ đồng, PV Power sẽ dùng để tài trợ vốn chủ sở hữu cho dự án Nhà máy điện Nhơn Trạch 3 và Nhơn Trạch 4.

Bên cạnh đó, POW dự kiến phát hành gần 94 triệu cổ phiếu để trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 4%, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận 4 cổ phiếu mới. Ngoài ra, PV Power phát hành hơn 351 triệu cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 15%.

Ngày 17/12, Công ty CP Thủy sản Cà Mau (mã chứng khoán: CAT) sẽ chốt danh sách cổ đông chi tạm ứng cổ tức lần 1/2025 và thực hiện quyền mua cổ phiếu. Theo đó, Thủy sản Cà Mau sẽ trả cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 15%, tương ứng tổng số tiền chi trả khoảng 14 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, CAT dự kiến phát hành hơn 4,6 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 2:1. Giá phát hành là 10.000 đồng/cổ phiếu. Toàn bộ số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán hơn 46 tỷ đồng, Thủy sản Cà Mau sẽ dùng để thanh toán các khoản vay đến hạn tại BIDV chi nhánh Cà Mau.

Công ty CP Bến xe Miền Tây (mã chứng khoán: WCS) vừa thông báo, ngày 16/12 sẽ chốt danh sách cổ đông chi trả cổ tức năm 2024 bằng tiền với tỷ lệ 166,66%. Với 3 triệu cổ phiếu đang lưu hành, Bến xe Miền Tây sẽ phải chi khoảng 50 tỷ đồng để trả cổ tức cho cổ đông hiện hữu.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

6 ngành chịu ảnh hưởng thiên tai

24hmoney

SMC Trading Investment Joint Stock Company

+0.75%

MỚI

Lãi suất Bank nào cao nhất?

6 ngành chịu ảnh hưởng thiên tai

Tôi sẽ liên tục cập nhật xu hướng Vnindex trong thời gian tới để đưa ra chiến lược đầu tư phù hợp cho anh chị và các bạn. Thêm vào đấy, sẽ có những phần phân tích chuyên sâu ngành nghề và doanh nghiệp.

✔️ Đánh giá thị trường chung

✔️ Các thông tin đáng chú ý

✔️ Cập nhật cổ phiếu

Khuyến nghị mua bán, quản trị danh mục đầu tư:

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

Các ông lớn tôn mạ lao đao giữa lúc xuất khẩu thép giảm mạnh

Vietstock

Vnsteel - Ho Chi Minh City Metal Corporation

0.00%

Hoa Phat Group Joint Stock Company

-0.37%

Hoa Binh Rubber Joint Stock Company

0.00%

Hoa Sen Group

-0.31%

Nam Kim Steel Joint Stock Company

+1.00%

Nhóm thép xây dựng tiếp tục nhận được lực đỡ từ nhu cầu xây dựng và làn sóng đầu tư công trong nước, trong khi nhóm tôn mạ đang chật vật vì xuất khẩu giảm mạnh.

Quý 3/2025, ngành thép Việt chững lại chủ yếu do ảnh hưởng từ kênh xuất khẩu. Các doanh nghiệp dồn lực vào thị trường nội địa khiến cạnh tranh càng khốc liệt hơn.

Theo số liệu của Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), trong quý 3, tổng lượng bán hàng thép thành phẩm đạt hơn 7.5 triệu tấn, chỉ tăng nhẹ 0.3% so với cùng kỳ. Trong khi đó, xuất khẩu thép giảm mạnh gần 50%, xuống còn khoảng 1.1 triệu tấn, với thép cuộn cán nóng (HRC) và tôn mạ giảm mạnh nhất. Các con số này cho thấy tiêu thụ thép nội địa duy trì ổn định, nhưng hoạt động xuất khẩu chịu ảnh hưởng nặng nề từ nhu cầu giảm và rào cản thương mại.

Bán hàng và xuất khẩu thép trong quý 3

Nguồn: VSA

Trong bối cảnh đó, kết quả kinh doanh của ngành thép chứng kiến sự phân hóa rõ rệt, với nhóm dựa nhiều vào thị trường nội địa vẫn tốt, trong khi nhóm phụ thuộc vào xuất khẩu đang lao đao.

Hòa Phát vẫn đạt thành tích tích cực nhờ đóng góp của nhà máy Dung Quất 2 và biên lợi nhuận cải thiện. Trong quý 3/2025, công ty ghi nhận doanh thu thuần 36,407 tỷ đồng và lãi ròng gần 4,000 tỷ đồng, tăng trưởng tăng 7% và 32% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong quý vừa qua, Tập đoàn đã đạt mốc sản xuất 2.8 triệu tấn thép thô, tăng mạnh 14% so với quý 2 và vọt 35% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù sản lượng bán hàng các sản phẩm thép chủ lực - bao gồm thép cuộn cán nóng (HRC), thép xây dựng, thép chất lượng cao và phôi thép - có giảm 4% so với quý trước, nhưng vẫn tăng 21% so với cùng kỳ 2024, đạt 2.5 triệu tấn.

Tổng Công ty Thép Việt Nam (VNSteel, UPCoM: TVN) cũng có bước tiến đáng kể trong quý 3/2025. Nhờ doanh thu tăng 11%, biên lợi nhuận cải thiện và lãi từ công ty liên doanh liên kết, TVN chuyển lỗ thành lãi ròng 147 tỷ đồng.

Đáng chú ý, Ống thép Việt Đức (VGS) ghi nhận lãi ròng gấp 6.6 lần cùng kỳ, lên 64 tỷ đồng, nhờ biên lợi nhuận cải thiện cùng khoản lãi từ công ty liên doanh liên kết.

Kết quả kinh doanh quý 3/2025 của các doanh nghiệp ngành thép

Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Khối tôn mạ chịu ảnh hưởng nặng từ xuất khẩu

Ở chiều ngược lại, việc làm ăn của các công ty tôn mạ lại gặp nhiều khó khăn khi kênh xuất khẩu giảm mạnh.

Điển hình là trường hợp của Thép Nam Kim , ông lớn tôn mạ có 42% doanh thu đến từ xuất khẩu trong 9 tháng đầu năm (giảm so với mức 68% của năm 2025).

Trong quý 3/2025, NKG ghi nhận doanh thu thuần hơn 3,770 tỷ đồng, giảm hơn 27% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng đạt gần 50 tỷ đồng, giảm gần 24%. Đây là quý lãi thấp nhất của doanh nghiệp trong năm nay và là quý thứ tư liên tiếp lợi nhuận sụt giảm so với cùng kỳ năm trước.

Còn Hoa Sen ghi nhận doanh thu thuần 8,356 tỷ đồng, giảm 17% so với cùng kỳ. Công ty lãi ròng 84 tỷ đồng, tích cực hơn so với mức lỗ 186 tỷ đồng của cùng kỳ. Tuy vậy, kết quả này vẫn thấp hơn nhiều so với quý trước (273 tỷ đồng).

Khi xuất khẩu gặp khó khăn, Hoa Sen cũng cho thấy nhiều động thái tập trung vào thị trường nội địa. Công ty tích cực thúc đẩy chuỗi cửa hàng bán lẻ vật liệu xây dựng Hoa Sen Home, đồng thời để mắt tới thị trường bất động sản khi chi 1,250 tỷ đồng để mua đất ở Long Thành.

Tôn Đông Á (GDA) vẫn chứng kiến lãi ròng tăng mạnh 58% lên 85 tỷ đồng, dù doanh thu giảm tới 29%. Kết quả này đến từ việc so sánh với mức nền thấp của quý 3/2024, việc tiết giảm mạnh chi phí bán hàng và bản thân Tôn Đông Á cũng nhắm tới thị trường nội địa nhiều hơn các doanh nghiệp khác trong ngành.

Pomina và SMC kéo dài chuỗi ngày u ám

Ở nhóm thương mại thép, Kim khí Thành phố Hồ Chí Minh - VNSTEEL ghi nhận lãi ròng tăng trưởng 11% lên gần 7 tỷ đồng, còn Thép Tiến Lên nối dài mạch lãi sang quý thứ 3 liên tiếp dù mức lãi còn khiêm tốn (7 tỷ đồng).

Trong khi đó, Đầu tư Thương mại SMC và hãng thép Pomina vẫn chưa thoát khỏi chuỗi ngày thua lỗ.

Trong quý 3/2025, SMC ghi nhận doanh thu giảm mạnh 31%, lỗ gộp nhẹ và lỗ ròng 76 tỷ đồng. Đây là quý lỗ thứ 5 trong 6 quý vừa qua. "Các chi phí tài chính, quản lý vận hành và dự phòng các khoản phải thu đã kéo hiệu quả kinh doanh tiếp tục đi xuống", SMC giải trình.

Theo Doanh nghiệp, kết quả không như kỳ vọng chủ yếu do SMC chủ động cắt giảm sản lượng ở những mảng kinh doanh yếu kém, nhất là hoạt động sản xuất cán tẩy mạ ống. Bên cạnh đó, thị trường bất động sản vẫn đang trong giai đoạn phục hồi chậm, trong khi Công ty đang tập trung tái cơ cấu tài chính, chưa thể tham gia sâu các dự án công trình vốn mang lại biên lợi nhuận cao. Hiện SMC đang tích cực tái cấu trúc, thu hồi công nợ, đàm phán lại với nhà cung cấp và khách hàng.

Cùng cảnh ngộ, Pomina lỗ ròng hơn 180 tỷ đồng, qua đó nối dài chuỗi thua lỗ từ quý 2/2022. Nguyên nhân chủ yếu là doanh thu thuần giảm mạnh 58%, cùng gánh nặng nợ vay tới 160 tỷ đồng.

Theo giải trình từ ban lãnh đạo, lý do dẫn đến khoản lỗ lớn do nhà máy Pomina 3 vẫn đang tạm ngừng hoạt động, các nhà máy khác chưa phục hồi hoàn toàn công suất, trong khi chi phí lãi vay ngắn hạn vẫn ở mức cao. Tính trong 9 tháng đầu năm, Pomina đã lỗ hơn 500 tỷ đồng và âm vốn chủ sở hữu.

Những khó khăn hiện tại của Pomina có nguồn gốc từ quyết định vay nợ để đầu tư dự án lò cao vào giai đoạn 2019-2020. Tính đến cuối tháng 9/2025, Công ty có 1,730 tỷ đồng tài sản ngắn hạn, trong đó tiền mặt chỉ còn 22 tỷ đồng. Nợ ngắn hạn của Công ty tăng lên hơn 8,500 tỷ đồng, với 5,200 tỷ đồng là các khoản vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn.

Vũ Hạo

FILI - 13:04:13 27/11/2025

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

Thiếu vốn, SMC tiếp tục bán tài sản trị giá 315 tỷ

Vietstock

SMC Trading Investment Joint Stock Company

+0.75%

CTCP Đầu tư Thương mại SMC sẽ chuyển nhượng quyền sử dụng đất và tài sản trị giá 315 tỷ đồng của 2 công ty con.

Trong nghị quyết công bố vào ngày 24/11, HĐQT SMC thông qua việc chuyển nhượng thửa đất số 1032, tờ bản đồ số 09 tại phường Phú Mỹ, TP Thủ Đức, TP.HCM (trước đây là thị xã Phú Mỹ, tỉnh Bà Rịa - Vũng Tàu) với diện tích 53,880.5m2.

Đây là đất khu công nghiệp, thời hạn sử dụng đến 12/09/2048, nguồn gốc là thuê đất trả tiền hàng năm của doanh nghiệp đầu tư hạ tầng khu công nghiệp.

Bên cạnh chuyển nhượng đất, SMC còn chuyển nhượng các thiết bị máy móc thuộc sở hữu của Công ty TNHH MTV Cơ khí thép SMC và Công ty TNHH Thép SMC. Tổng giá trị chuyển nhượng là 315 tỷ đồng.

Hãng thương mại thép này cũng chấm dứt hoạt động dự án đầu tư của Công ty TNHH MTV Cơ khí thép SMC tại Khu công nghiệp Phú Mỹ 1 và dự án đầu tư mở rộng nhà máy sản xuất, gia công sản phẩm sau thép của Công ty TNHH Thép SMC tại cùng khu công nghiệp này.

Theo thông tin từ báo cáo thường niên 2024, hai công ty con mà SMC vừa chấm dứt hoạt động đều kinh doanh thua lỗ trong năm 2024.

Công ty TNHH Thép SMC có vốn điều lệ 230 tỷ đồng, cung cấp thép xây dựng, thép lá và thép mạ các loại, lỗ 34.5 tỷ đồng trong năm 2024.

Công ty TNHH MTV Cơ khí thép SMC có vốn điều lệ 180 tỷ đồng, hoạt động chính là gia công xử lý thép cuộn cán nóng, cán ép, tẩy rỉ và sản xuất thép lá mạ kẽm với công suất 350,000 tấn/năm, lỗ 62.8 tỷ đồng trong năm 2024.

Vũ Hạo

FILI - 11:28:00 26/11/2025

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

Chìm trong thua lỗ, đại gia thép SMC buộc bán đất, thanh lý tài sản, chấm dứt loạt dự án

24hmoney

SMC Trading Investment Joint Stock Company

+0.75%

MỚI

Lãi suất Bank nào cao nhất?

Chìm trong thua lỗ, đại gia thép SMC buộc bán đất, thanh lý tài sản, chấm dứt loạt dự án

Sau gần 35 năm hoạt động và từng là một trong những doanh nghiệp thép đầu ngành, Công ty CP Đầu tư - Thương mại SMC (SMC) đang đối mặt với giai đoạn khó khăn nghiêm trọng. Doanh thu giảm sút, thua lỗ liên tiếp, SMC buộc phải bán đất, thanh lý tài sản và chấm dứt một loạt dự án để duy trì hoạt động.

Chuyển nhượng đất và thanh lý tài sản

Hội đồng quản trị SMC vừa thông qua nghị quyết chuyển nhượng toàn bộ quyền thuê đất, quyền sở hữu nhà ở và tài sản gắn liền với đất tại Công ty TNHH MTV Cơ Khí Thép SMC, tọa lạc trong Khu công nghiệp Phú Mỹ 1, TP. HCM.

Diện tích chuyển nhượng: 53.880 m², mục đích sử dụng công nghiệp, thời hạn đến ngày 12/09/2048.

Các tài sản chuyển nhượng: thiết bị, máy móc thuộc sở hữu Công ty TNHH MTV Cơ Khí Thép SMC và Công ty TNHH Thép SMC.

Tổng giá trị dự kiến: 315 tỷ đồng.

Song song đó, SMC quyết định chấm dứt hoạt động dự án đầu tư tại KCN Phú Mỹ 1 và chấm dứt dự án mở rộng nhà máy sản xuất – gia công sản phẩm sau thép.

Tình hình kinh doanh sa sút

Cả hai công ty con đều đang gặp khó khăn nghiêm trọng:

Công ty TNHH Thép SMC: vốn điều lệ 230 tỷ đồng, chuyên xuất khẩu và gia công thép. Năm 2024, doanh thu đạt 1.388 tỷ đồng, giảm 36% so với năm trước; lỗ sau thuế 34 tỷ đồng. Tổng tài sản 586 tỷ đồng.

Công ty TNHH MTV Cơ Khí Thép SMC: vốn điều lệ 180 tỷ đồng, nhà máy thép công suất 350.000 tấn/năm. Năm 2024, doanh thu 2.320 tỷ đồng, giảm gần 50%; lỗ sau thuế 63 tỷ đồng. Tổng tài sản 561 tỷ đồng, nợ phải trả 495 tỷ đồng.

Quý III/2025, SMC chỉ ghi nhận doanh thu thuần 1.571 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ, lỗ sau thuế 78 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng, doanh thu đạt 5.374 tỷ đồng, lỗ ròng 159 tỷ đồng, đưa lỗ lũy kế lên 318 tỷ đồng.

SMC từng “vươn đỉnh” trước khi suy kiệt

Ở giai đoạn đỉnh cao năm 2021, SMC đạt doanh thu 21.319 tỷ đồng, lãi sau thuế hơn 900 tỷ đồng. Tuy nhiên, sau chu kỳ bùng nổ, công ty bắt đầu bước vào giai đoạn suy giảm mạnh, liên tục báo lỗ trong những năm gần đây, khiến dòng tiền và khả năng tài chính bị đe dọa nghiêm trọng.

Biến động bộ máy lãnh đạo

Trước tình hình kinh doanh khó khăn, SMC chứng kiến biến động lớn trong bộ máy lãnh đạo. Ba lãnh đạo cấp cao gồm ông Nguyễn Hữu Kinh Luân (Thành viên HĐQT), ông Vũ Anh Nguyên (Thành viên HĐQT độc lập) và ông Nguyễn Quang Trung (Thành viên Ban Kiểm soát) đồng loạt nộp đơn từ nhiệm.

Công ty cho biết sẽ tiến hành lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản để xem xét miễn nhiệm các thành viên HĐQT và Ban Kiểm soát nhiệm kỳ 2021-2025.

Từng là “ông lớn” ngành thép với gần 35 năm hoạt động, SMC hiện phải đối mặt với thua lỗ liên tiếp, nợ nần chồng chất, buộc phải bán đất, thanh lý tài sản và chấm dứt nhiều dự án để duy trì hoạt động. Quá trình tái cấu trúc và ổn định doanh nghiệp sẽ là thách thức lớn trong những tháng tới.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة