لماذا يجد الكثير من الناس صعوبة في التداول؟

الملخص:

التداول ليس تخصصًا لا يمكن قياسه بالعلم ؛ كما أنها ليست وظيفة لا يمكن تقييمها بالتقدم. إنه أشبه بنوع من الممارسة ، حيث يمكن للناس متابعة قلوبهم وعدم تجاوز القواعد بعد السعي إلى الاستيعاب والعودة إلى الأساسيات.

خلف التميز

بالنسبة للشخص المنضبط ذاتيًا ، فإن الوقت هو أفضل صديق. على الرغم من أنه لن يكون هناك فرق كبير في البداية ، فإن مثل هذه التغييرات ستترسخ ببطء ، وستؤدي التغييرات الكمية تدريجياً إلى تغييرات نوعية. مثال بسيط هو الأشخاص الذين يتمسكون باللياقة البدنية. قد لا ترى الفجوة بين هذه الأنواع من الناس وأقرانهم في البداية ، ولكن مع تقدمهم في العمر ، تزداد الفجوة.

أتذكر أن رجلاً يبلغ من العمر 96 عامًا انتشر على الإنترنت العام الماضي. لقد كان يمارس الرياضة منذ 26 عامًا وهو يتمتع بلياقة بدنية وبصحة جيدة ، وليس مثل رجل عجوز يبلغ من العمر ما يقرب من 100 عام. روتينه اليومي منتظم جدا. لا يذهب إلى الفراش أبدًا بعد الساعة 10 مساءً ويستيقظ في الساعة 4 صباحًا لتنشيط جسده والذهاب إلى صالة الألعاب الرياضية بعد ظهر كل يوم. ومع ذلك ، فإن العديد من أقرانه لم يعودوا على قيد الحياة.

انضباط التداول

صناعة التداول لا تفتقر أبدًا إلى النجوم ، وغالبًا ما نسمع عن مقدار الربح الذي حققه شخص ما من مقدار المال. ربما نرى فقط ضوء هذه النتيجة ، لكن غالبًا ما نتجاهل حقيقة أن هؤلاء المتداولين يبذلون جهودًا تشويه الذات في التداول ، وقد فعلوا ذلك لأكثر من عقد من الزمان. العديد من الأشخاص الناجحين ظلوا "يطحنون السيف منذ عشر سنوات" ، وخلف التميز التقشف الانضباط الذاتي. إذا لم يتم كسب ثروات التداول من خلال مثل هذا التمرين ، فقد تكسب بسرعة وتخسر بسرعة أكبر. مع الحظ ، تكسب مبلغًا كبيرًا من المال ، ولكن بالقوة ، تخسر المبلغ بالكامل.

هناك مسلسل تلفزيوني يسمى "天道" يستحق المشاهدة للمتداولين الذين لديهم بالفعل بعض الخبرة. هناك الكثير من الأشياء التي يمكنك إدراكها ، وتنعكس فلسفة التداول القوية في كل مكان. هناك سطر فيه أعجبني جدًا: "الله هو الحقيقة ، والحقيقة هي النموذج ؛ إذا جاء النموذج ، فلا يجب أن تشك فيه ؛ والشخص الذي يعمل وفقًا لهذا النموذج هو الله. الذي يعمل حسب القانون هو الله.

غالبًا ما نتحدث عن تلك الآلهة التجارية في التداول ، لكن في الواقع ، هم فقط يتبعون أنماط التجارة. الجزء الصعب ليس العثور على الأنماط ، لأن الحقيقة العظيمة بسيطة للغاية. أنماط التداول التي ينفذها المتداولون الجيدون بسيطة للغاية. النمط الذي يبدو بسيطًا صعب التنفيذ ؛ ليس هناك سر للتداول ، والنجاح يعتمد على التنفيذ. إن الانضباط الذاتي للمتداول هو عقد من الزمان باعتباره يومًا في أنماط التجارة من أجل التنفيذ غير التمييزي ، والمعروف أيضًا باسم نظام التداول.

قوة الإيمان

البذر والحصاد في مواسم مختلفة مع فترات زمنية طويلة بينهما. في هذه العملية ، نتخذ بعناية خطوة واحدة في كل مرة لتشغيل كل إجراء ، وهو ما نسميه المثابرة. وتكمن قوة المثابرة في أننا نعلم أن اتباع هذا الروتين سيؤدي في النهاية إلى موسم الحصاد. هذا هو الايمان. النية الأصلية لا تتغير ، ولا تراخ حتى لو كان الطريق طويلاً.

يرجع العديد من الإخفاقات في التداول إلى عدم وجود إيمان قوي. الإيمان هو نتيجة رؤية الخير في الأشياء ، ولكن يُسمح للعملية أن تكون ملتوية ، ويجب على المرء أن يكون شجاعًا بما يكفي لقبول نقصه. ومع ذلك ، أمام أنماط التداول التي تم اختبارها في السوق ، فإن العديد من المتداولين هم الذين تجعلهم البراغماتية منهم يتخلون عن تنفيذ نمط التداول بسبب العديد من الإخفاقات.

من المعرفة إلى الإيمان إلى الإيمان ، يستغرق الأمر وقتًا طويلاً للتكيف والاستقرار. المعرفة هي عملية تعلم التعرف على نمط التداول وبناءه. الاعتقاد هو عندما تعرف نقاط القوة والضعف في قواعد التداول التي تبنيها ؛ تمنعك البراغماتية من القيام بذلك إذا كان هناك انحرافات في ذهنك. الإيمان هو النظر إلى السوق بشكل لا يتزعزع بقواعد التداول الخاصة بك والتداول وفقًا لذلك لتحقيق وحدة المعرفة والعمل.

نحن لا نتداول في السوق ، بل مجموعة من قواعد التداول وأفكار التداول. فقط الإيمان يمكن أن يوفر القوة للتصرف وفقًا للقواعد والأفكار.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

التعليقات

المفضلة

قوة العمل في أستراليا لشهر ديسمبر: تعطلت بسبب المرض الأكبر من المعتاد

Alex

اقتصادي

إجمالي العمالة: -14.6 ألف من 58.3 ألف (معدل من 64.0 ألف). معدل البطالة: 3.5٪ من 3.5٪ (معدّل 3.4٪). نسبة المشاركة: 66.6٪ من 66.8٪ (66.8٪ غير معدلة). نعتقد أننا تجاوزنا الآن مستوى البطالة المنخفض.

انخفض إجمالي التوظيف بنسبة 14.6 ألف (0.1٪) في ديسمبر 2022 ، بعد زيادة قدرها 58.3 ألف في نوفمبر (معدلة من 64.0 ألفًا) ومتوسط نمو شهري بنحو 40 ألفًا بين أغسطس ونوفمبر.

انخفضت ساعات العمل الشهرية بنسبة 0.5٪ ، أكبر من الانخفاض في التوظيف للشهر الثاني على التوالي الذي يليه وساعات العمل الذروة في أكتوبر.

جاء الانخفاض في التوظيف وساعات العمل في ديسمبر بعد نمو قوي في كلٍّ من خلال عام 2022 ، مع نمو سنوي في التوظيف بنسبة 3.4٪ سنويًا وساعات العمل 3.2٪ سنويًا.

يبدو أن زيادة المرض قد تكون عبئًا على التوظيف مع زيادة عدد الأشخاص الذين يعملون لساعات أقل بسبب المرض بمقدار 86 ألفًا إلى 606 ألفًا وهو أعلى بنسبة 50٪ مما نراه عادةً في هذا الوقت من العام.

لقد فوجئنا بأن عدد الأشخاص الذين يعملون لساعات أقل بسبب الإجازة السنوية أو الوقت المرن أو إجازة الخدمة الطويلة انخفض بمقدار 489.2 ألفًا ليصل إلى 842.6 ألفًا في ديسمبر 2022. وكانت نسبة الموظفين الذين أخذوا إجازة سنوية في ديسمبر 2022 6.1٪ ، أي أقل بقليل من الفترة السابقة. - جائحة شهر ديسمبر بمعدل 6.7٪. بعد أن كانت أول عطلة صيفية صافية منذ جائحة كوفيد ، كنا نظن أن العدد في الإجازة سيكون أعلى من المتوسط في ديسمبر.

قوة العمل في أستراليا لشهر ديسمبر: تعطلت بسبب المرض الأكبر من المعتاد_1

قد تكون الزيادة في عدد المصابين بالمرض سببًا أيضًا في انخفاض المشاركة بمقدار 0.2 جزء في المليون إلى 66.6٪. أدى هذا إلى انخفاض 8.8 ألف في القوى العاملة وهو ما كان كافياً لإبقاء معدل البطالة ثابتًا عند 3.5٪ (المعدل من 3.4٪). في منزلتين عشريتين ، كان هناك ارتفاع بنسبة 0.1 جزء لكل مليون في البطالة من 3.47٪ في نوفمبر إلى 3.51٪ في ديسمبر. كان التقريب هو الذي أبقى معدل البطالة ثابتًا عند منزلة عشرية واحدة.

قوة العمل في أستراليا لشهر ديسمبر: تعطلت بسبب المرض الأكبر من المعتاد_2

ارتفع معدل العمالة الناقصة إلى 6.1٪ من 5.8٪ ولم يعد إلى ما كان عليه في يونيو 2022. وبالنظر إلى مدى ضيق سوق العمل ، فمن المدهش إلى حد ما أنه لم يكن هناك تحسن كبير في العمالة الناقصة بالنظر إلى مدى انخفاض البطالة . بالنظر إلى أننا نتوقع أن يبدأ معدل البطالة في الارتفاع حتى عام 2023 ، يبدو أننا تجاوزنا النقطة المنخفضة للعمالة الناقصة.

قوة العمل في أستراليا لشهر ديسمبر: تعطلت بسبب المرض الأكبر من المعتاد_3

انخفض معدل التوظيف في جميع المذكورة باستثناء جنوب أستراليا وغرب أستراليا (كلاهما + 0.3٪) في حين أن نيو ساوث ويلز لديها أدنى معدل بطالة عند 3.1٪ (تراجع بنسبة 0.1 نقطة مئوية في الشهر) و SA لديها أعلى معدل للولاية عند 3.9٪ (أيضًا a 0.1 نقطة انخفاض في الشهر).

يعتبر شهر ديسمبر دائمًا شهرًا صعبًا حيث يوجد عادةً في اللحظة الأخيرة زيادة في التوظيف (بالشروط الأصلية) قبل عطلة عيد الميلاد / الصيف. رفعت العمالة لشهر ديسمبر 69.1 ألفًا في الشروط الأصلية. قوة العمل في أستراليا لشهر ديسمبر: تعطلت بسبب المرض الأكبر من المعتاد_4

قوة العمل في أستراليا لشهر ديسمبر: تعطلت بسبب المرض الأكبر من المعتاد_4

المصدر: Westpac Banking

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

مخاوف تباطؤ الولايات المتحدة ستؤثر على بطولة أوروبا المفتوحة

Samantha Luan

الفوركس

شهد يوم أمس جلسة إيجابية أخرى للأسواق الأوروبية ، حيث كان أداء مؤشر FTSE100 ضعيفًا مرة أخرى ، بعد أن أظهرت بيانات التضخم في المملكة المتحدة أنها أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا ، مما زاد من الضغط على الجنيه الإسترليني في هذه العملية.

بدأت الأسواق الأمريكية اليوم في البداية على قدم وساق إلى أن أدت مجموعة مزدوجة من البيانات الضعيفة إلى انخفاض العائدات بشكل حاد على كل من النهايتين القصيرة والطويلة ، مما أثار مخاوف من تأثر النشاط الاقتصادي الأمريكي بالتأثيرات المتأخرة للارتفاعات المتعددة في أسعار الفائدة.

هذا القلق بشأن التوقعات الاقتصادية ، جنبًا إلى جنب مع الإعلانات من أمثال أمازون ومايكروسوفت بشأن فقدان الوظائف ، أدى إلى تقلب الأسواق الأمريكية بعد إغلاق الأسواق الأوروبية ، حيث أغلقت على انخفاض حاد ، حيث فشل SP500 مرة أخرى فوق مستوى 4000.

جاء ضعف يوم أمس نتيجة للمخاوف بشأن صحة المستهلك الأمريكي. بعد الأداء القوي طوال معظم عام 2022 ، يبدو أن الإنفاق الاستهلاكي قد نفد قوته مع انخفاض مبيعات التجزئة في نوفمبر وديسمبر بنسبة 1٪ و 1.1٪ على التوالي. كما شهد مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر ارتفاعًا أقل من المتوقع بنسبة 6.2٪ ، بانخفاض حاد عن 7.4٪ في نوفمبر.

أضاف الكتاب البيج لمجلس الاحتياطي الفيدرالي القليل إلى الصورة عندما يتعلق الأمر بكيفية أداء الاقتصاد الأمريكي ، بصرف النظر عن الاعتراف بأن ضغوط الأسعار بدأت في التباطؤ ، إلا أن رئيس بنك سانت لويس الفيدرالي جيمس بولارد أضاف إلى حالة عدم اليقين من خلال الإصرار على أن الاحتياطي الفيدرالي بحاجة للحصول على معدلات أعلى من 5٪ عاجلاً وليس آجلاً. تتعارض وجهة النظر هذه مع رواية السوق السائدة عن رفع بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل ، حيث تتزايد المخاوف من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتجه نحو الركود المحتمل.

تُرجمت هذه المخاوف الاقتصادية أيضًا إلى أسعار النفط الخام التي وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ بداية ديسمبر في وقت مبكر من اليوم ، وعكس مسارها على الفور ليغلق اليوم على انخفاض حاد.

هناك شيء واحد في صالح الاقتصاد الأمريكي في مواجهة التقارير الاقتصادية المخيبة للآمال وهو سوق العمل المرن ، حيث من المتوقع أن تشهد مطالبات البطالة الأسبوعية ارتفاعًا متواضعًا من 205 ألفًا إلى 214 ألفًا.

لدينا أيضًا بيانات عن بدء المساكن وتصاريح البناء لشهر ديسمبر ، حيث لا يُتوقع أن يقدم الطقس البارد الأخير الكثير من الأمل بالراحة هنا.

يبدو أن إغلاق الولايات المتحدة الأضعف الليلة الماضية سيترجم إلى افتتاح أوروبي منخفض.

شهد الدولار الأمريكي يومًا متباينًا في الانخفاض إلى أدنى مستوى هامشي في 8 أشهر مقابل اليورو قبل أن يتعافى ، بينما شهدنا مقابل الين الياباني نطاقًا من 400 نقطة ، بعد أن تراجع بنك اليابان عن توقعات السوق بشأن اتخاذ مزيد من الإجراءات لتعديل نقوده. إعدادات السياسة حول التحكم في منحنى العائد.

ذهب المحافظ كورودا ليقول إنه لم تكن هناك حاجة لتوسيع نطاق YCC بعد ، حيث كان يتطلع إلى مراسلة البنوك المركزية حول الخطوة التالية في السياسة. أكبر مشكلة يواجهها بنك اليابان هي أن أحداث الأمس فقط تؤخر ما لا مفر منه ، حيث من المتوقع أن يصل مؤشر أسعار المستهلكين الوطني لشهر ديسمبر إلى أعلى مستوى له في 42 عامًا عند 4٪ في وقت لاحق اليوم.

مع اقتراب بنك الاحتياطي الفيدرالي من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة ، ولم يبدأ بنك اليابان بعد نظامه التضييق ، فمن المحتمل أن يكون خط المقاومة الأقل لزوج دولار أمريكي / ين ياباني على الأرجح تحركًا نحو 120 وربما أقل في الأسابيع القادمة.

EUR / USD - سجل ارتفاعًا هامشيًا جديدًا عند 1.0887 أمس ، قبل أن ينزلق مرة أخرى ، حيث يكافح السوق من أجل الاتجاه. قد نرى انخفاضًا أعمق باتجاه 1.0720. تقع المقاومة الرئيسية عند 1.0950 وهو ارتداد بنسبة 50٪ للحركة من قمم 2021 إلى أدنى مستويات العام الماضي عند 0.9536. التحرك عبر 1.0950 يفتح حركة نحو 1.1110.

الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي - نفد قوته على مقربة من قمم ديسمبر عند 1.2440. فوق 1.2450 يمكن أن نرى حركة نحو 1.2600. نحن بحاجة إلى الثبات فوق منطقة 1.2000 لتحقيق المزيد من المكاسب أو المخاطرة بالعودة إلى 1.1830.

زوج اليورو / الجنيه الإسترليني - شهد الفشل عند أعلى مستوياته في 3 أشهر عند 0.8895 هذا الأسبوع تحركًا دون أدنى مستوى كان قد سجله الأسبوع الماضي عند 0.8770 / 80 ، مع المخاطرة يمكننا أن نرى تحركًا نحو منطقة 0.8720 و 50 و 100 يوم SMA . الدعم التالي تحت 0.8720 يستهدف 0.8680.

الدولار الأمريكي / الين الياباني - يشير الفشل في التمسك بالمكاسب فوق 130.00 يوم أمس إلى احتمالية المزيد من الضعف والتحرك نحو منطقة 126.50 والتي تمثل ارتدادًا بنسبة 50٪ للحركة الصعودية من 101.18 إلى أعلى المستويات عند 151.95. تحت 126.50 يستهدف منطقة 120.60.

المصدر: CMC

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

بنك اليابان لديه أسواق تستعد لمزيد من السندات ، واضطراب العملات الأجنبية باعتباره تحولًا لا مفر منه

Thomas

البنك المركزي

إن تحول السياسة الزلزالية من قبل البنك المركزي الياباني لا يزال مسألة متى لا ، كما يقول المستثمرون الآن يسعون وراء الفوضى الجديدة في أسواق السندات والتقلبات الشديدة في العملات.

حافظ بنك اليابان يوم الأربعاء على أسعار فائدة منخفضة للغاية ، بما في ذلك سقف عائد السندات الذي كان يكافح للدفاع عنه ، متحديًا توقعات السوق أنه سيتوقف تدريجياً عن برنامجه التحفيزي الضخم في أعقاب تزايد الضغوط التضخمية.

يقول المحللون إن تغيير السياسة أمر لا مفر منه في مرحلة ما بالنظر إلى أن التضخم الياباني بلغ أعلى مستوياته في 41 عامًا وأن تكلفة إبقاء تكاليف الاقتراض منخفضة.

وقال كوزيمو ماراسكيولو ، رئيس الدخل الثابت والعائد المطلق في أموندي ، أكبر مدير للصناديق في أوروبا: "على الرغم من أن التوقيت غير مؤكد ، فإننا لا نغير وجهة نظرنا ، هذا شيء يجب أن يحدث في مرحلة ما".

وأضاف أن أموندي ظل في وضع يسمح له بزيادة عائدات السندات الحكومية اليابانية (JGBs) وتعزيز الين.

انخفض عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات ، والذي يتم تداوله عند 0.4٪ ، يوم الأربعاء ، لكنه ليس بعيدًا عن أعلى مستوياته منذ 2015.

إن التوقعات بارتفاع العائدات تجذب الأموال النقدية إلى الوطن ويتعين على المستثمرين الآن التكيف مع الانخفاض المستمر المحتمل في الطلب الياباني على السندات العالمية. هذه مخاطرة يقول البعض إن التقليل من شأنها في وقت بدأت فيه البنوك المركزية الكبرى في التخلص من السندات التي تمتلكها كجزء من جهود التشديد النقدي وزيادة مبيعات الديون الحكومية.

بلغ إجمالي حيازات السندات الأجنبية من قبل المستثمرين المؤسسيين اليابانيين ، باستثناء محفظة احتياطي اليابان البالغة 1 تريليون دولار ، 3 تريليون دولار في ذروتها. بينما كانت تتجه للأسفل مؤخرًا ، تشير التقديرات إلى أنها لا تزال أعلى بكثير من 2 تريليون دولار.

BOJ Has Markets Bracing for More Bond, FX Turmoil as Shift Seen Inevitable_1

نظرًا لأن المستثمرين اليابانيين هم الحائزون الأجانب الأكبر لسندات الخزانة الأمريكية ومن بين أكبر المشترين الأجانب للديون في أمثال أستراليا وفرنسا ، فإن هذه التدفقات مهمة لأسواق السندات السيادية التي تبلغ قيمتها حوالي 70 تريليون دولار.

قال سايمون إيدلستن ، مدير الأسهم العالمية في Artemis: "الشيء المخيف في مناقشات السياسة (النقدية) اليابانية هو أن الأرقام هائلة للغاية". "لذا ، فإن أي اتجاه للسفر مهم وعليك الانتباه إليه."

ذاهب الى المنزل

لا يخسر المستثمرون اليابانيون تداعيات ارتفاع معدلات التضخم واحتمال وضع حد للمعدلات شديدة الانخفاض. لأول مرة منذ سنوات ، لن يحتاجوا إلى إرسال أموالهم إلى الخارج بحثًا عن عائد.

قال محللون إن البيع السريع للسندات الأجنبية غير مرجح حيث سيتكبد المستثمرون خسائر حادة.

ومع ذلك ، وتوقعًا حدوث تحول ، باع المستثمرون اليابانيون صافي 2.1 تريليون ين (15.94 مليار دولار) من السندات الأجنبية في ديسمبر ، مسجلاً بيع الشهر الرابع على التوالي.

قال براد سيتسر ، زميل بارز في مجلس العلاقات الخارجية ، إنه ليس من المبالغة القول إن التدفقات اليابانية كان لها على الأقل تأثير كبير على سوق السندات العالمية مثل التدفقات الصينية على مدى العقد الماضي.

وقال ديفيد أرنو ، مدير صندوق كندا لايف أسيت مانجمنت ، إن سندات الخزانة الأمريكية والسندات الفرنسية معرضة للخطر.

BOJ Has Markets Bracing for More Bond, FX Turmoil as Shift Seen Inevitable_2

تبلغ قيمة مقتنيات الخزانة الأمريكية اليابانية أكثر من 1 تريليون دولار أو ما يزيد قليلاً عن 4 ٪ من السوق البالغ 24 تريليون دولار.

ويقدر UBS أن المستثمرين اليابانيين يمتلكون ما لا يقل عن 10٪ من سوق السندات السيادية الفرنسية البالغة 2.3 تريليون يورو (2.45 تريليون دولار) وحوالي 260 مليار دولار أسترالي (181.14 مليار دولار) أو حوالي 19٪ من الدين الأسترالي.

إلى الين والأسهم

انخفض الين بأكثر من 2٪ بعد قرار بنك اليابان ، لكنه سرعان ما قلص الخسائر وكان من المتوقع أن يربح من اليابان مبتعدًا عن سياستها الفضفاضة للغاية - والتي يقول البعض إنهم يتوقعونها بعد تنحي رئيس بنك اليابان هاروهيكو كورودا في أبريل.

وكان آخر اجتماع لكورودا في مارس آذار وما زال من غير الواضح من سيخلفه في منصب الحاكم.

قال كريستوفر جيفري ، رئيس معدلات واستراتيجية التضخم في ليجال جنرال إنفستمنت مانجمنت: "ما يفعلونه بالتحكم في منحنى العائد ليس مستدامًا على المدى الطويل".

تُظهر حسابات LGIM أن بنك اليابان أنفق ما يعادل 264 مليار دولار على مشترياته للتحكم في منحنى العائد منذ الأول من ديسمبر.

زيادة أخرى في الين - واحدة من أكثر التداولات المفضلة في عام 2023 - تعني أن التقلبات في أسواق الصرف الأجنبي التي تبلغ 7.5 تريليون دولار يوميًا من غير المرجح أن تختفي قريبًا ، وهي رياح معاكسة أخرى للمستثمرين.

اكتسب الين بالفعل ما يقرب من 18 ٪ منذ أكتوبر.

قال كيت جوكس ، كبير استراتيجيي الصرف الأجنبي العالمي في بنك سوسيتيه جنرال: "هناك الكثير من الناس على استعداد للمراهنة على أن الين يذهب إلى أبعد من ذلك بكثير".

التقلبات المتزايدة يمكن أن تدعم الدولار كملاذ آمن ، على الرغم من أن المحللين قالوا إن التأثير على العملات الرئيسية من تحول بنك اليابان.

أخيرًا ، يمكن أن تكون الأسهم العالمية ضحية أخرى.

وفقًا لـ Nomura ، كان المستثمرون اليابانيون مشترين أكثر نشاطًا للأسهم العالمية والأجنبية من الأسهم المحلية في العقد الماضي.

تلقت صناديق الاستثمار في الأسهم العالمية المباعة في اليابان أكثر من 14 تريليون ين من صافي التدفقات من يناير 2013 حتى نوفمبر 2022 ، وفقًا لنومورا. ومع ذلك ، فإنه يتوقع اهتمامًا أقل بكثير من اليابان في استثمار العملة المحلية في الصناديق الخارجية في المستقبل.

المصدر: وكالة الأنباء القبرصية

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

يقول جولدمان ساكس إن أوبك لديها "قوة سوقية" أكبر مع عودة المخاوف بشأن المعروض من الخام

Samantha Luan

عززت أوبك سيطرتها على أسواق النفط مع عودة مخاوف العرض إلى الواجهة ووسط تراجع نمو الإنتاج في البلدان الأخرى الموردة للنفط ، وفقًا لشركة غولدمان ساكس للاستثمارات المصرفية والأوراق المالية العالمية.

وقالت الشركة التي تتخذ من نيويورك مقراً لها في تقرير إن "البيئة الأوسع نطاقاً" من انخفاض المعروض أعادت قوة السوق إلى مجموعة منتجي النفط.

كانت أسعار النفط متقلبة منذ بدء الهجوم العسكري الروسي على أوكرانيا في فبراير الماضي. بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى في 14 عامًا عند 140 دولارًا للبرميل في مارس الماضي ، يتم تداول خام برنت ، وهو المؤشر القياسي لثلثي النفط العالمي ، حاليًا في نطاق 80 إلى 85 دولارًا.

خفض تحالف أوبك + المؤلف من 23 دولة منتجة للنفط إنتاجه الجماعي بمقدار مليوني برميل يوميًا في أكتوبر ، بسبب مخاوف من تباطؤ الاقتصاد العالمي.

OPEC Has More 'Market Power' as Crude Supply Concerns Returned, Goldman Sachs Says_1

قال جولدمان ساكس إن المجموعة العملاقة للمنتجين ستفكك على الأرجح تخفيضات الإنتاج للنصف الثاني من عام 2023 في اجتماعها في يونيو.

"نعتقد أن الزيادة المتتابعة في الطلب التي نتوقعها هذا العام في مواجهة تباطؤ العرض ستتطلب استجابة عرض معقولة من مجموعة المنتجين لسد العجز المتزايد.

"ومع ذلك ، فإن قرارات أوبك + بالإجماع ، ومثل هذه الزيادة في الإنتاج ستتطلب دعم مجموعة حيث يمتلك عدد قليل من الأعضاء الطاقة الفائضة لزيادة إيراداتهم".

وقال بنك جولدمان ساكس ، الذي يتوقع ارتفاع خام برنت إلى 105 دولارات للبرميل بحلول الربع الرابع ، إن مجموعة من "الصدمات الهابطة" فقط ستؤثر على توقعاته مثل استقرار الطلب الصيني في الربع الأول وعدم حدوث اضطراب في الإمدادات الروسية.

ارتفعت العقود الآجلة يوم الأربعاء على خلفية تحسن توقعات الطلب في الصين ولكنها كانت أضعف صباح الخميس بسبب مخاوف الركود في الولايات المتحدة حيث قال رئيس بنك سانت لويس الفيدرالي جيمس بولارد ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند لوريتا ميستر إن أسعار الفائدة يجب أن ترتفع إلى ما يزيد عن 5 في المائة للسيطرة على التضخم ، وقالت مايكروسوفت إن إنها تقوم بإلغاء 10،000 وظيفة وتسجيل 1.2 مليار دولار من الرسوم.

وهبط برنت 1.26 بالمئة إلى 83.91 دولار للبرميل عند الساعة 6.25 صباحا بتوقيت الإمارات يوم الخميس ، بينما انخفض غرب تكساس الوسيط ، المقياس الذي يتتبع الخام الأمريكي ، 1.42 بالمئة إلى 78.35 دولار للبرميل.

على الرغم من التوقعات السلبية من صندوق النقد الدولي والبنك الدولي بشأن الاقتصاد العالمي ومن المحتمل أن تنزلق الولايات المتحدة إلى الركود ، قال جولدمان ساكس إن الولايات المتحدة ، أكبر اقتصاد في العالم ، قد تتجنب الركود. كما تتوقع أيضًا أن يشهد الاقتصاد العالمي هبوطًا سلسًا.

وفي الوقت نفسه ، تظهر أحدث البيانات أن النمو في الصين تباطأ إلى 3 في المائة في عام 2022 حيث ضربت موجة Covid-19 في ديسمبر الإنتاج الصناعي في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. ومع ذلك ، فاقت النتائج تقديرات المحللين عند نمو بنسبة 2.7 في المائة.

قال ليو هي ، نائب رئيس مجلس الدولة ، للمنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس هذا الأسبوع ، إن الاقتصاد الصيني من المقرر أن يتحسن ومن المرجح أن يصل إلى معدل نمو طبيعي في عام 2023.

OPEC Has More 'Market Power' as Crude Supply Concerns Returned, Goldman Sachs Says_2

وقال ليو إنه من المتوقع أن تزداد واردات البلاد بشكل كبير هذا العام ، مضيفًا أن استثمارات الشركات سترتفع وأن استهلاك الأسر سيتعافى.

قال كريج إيرلام ، كبير محللي السوق في Oanda ، إن البيانات الواردة من الصين "إيجابية على نطاق واسع حتى لو أكدت أحد أبطأ معدلات النمو السنوي منذ عقود".

قال السيد إرلام: "إن احتمال حدوث هبوط ناعم في الولايات المتحدة وضربة اقتصادية أقل حدة في الصين من انتقال فيروس كوفيد ، ناهيك عن الانتعاش القوي ، قد أدى إلى الانتعاش الأخير في أسعار النفط الخام".

في وقت سابق يوم الثلاثاء ، قال الأمين العام لمنظمة أوبك هيثم الغيس لتلفزيون بلومبيرج إن المجموعة "متفائلة للغاية" بشأن الصين ، مما قد يدفع نموًا بمقدار 500 ألف برميل يوميًا في الطلب على النفط هذا العام.

وفي معرض حديثه عن عجز الإمدادات في النصف الثاني من عام 2023 ، قال السيد الغيص إن الوضع سيتضح بعد العام القمري الجديد في الصين.

"هناك العديد من العوامل المتغيرة تتحرك معًا في نفس الوقت ، مهما يتطلب الأمر لإدارة السوق والحفاظ على استقراره - سنفعل."

التزمت أوبك بتوقعاتها للطلب العالمي على النفط لهذا العام.

لا تزال المجموعة تتوقع نمو الطلب على النفط بمقدار 2.2 مليون برميل يوميًا هذا العام ، وهو أقل من تقديراتها البالغة 2.5 مليون برميل يوميًا لعام 2022.

قالت الوكالة الدولية يوم الأربعاء ، في تقريرها الشهري عن توقعات النفط ، إنها تتوقع ارتفاع الطلب العالمي على النفط إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2023 على خلفية تخفيف الصين لقيود Covid-19 ، مما قد يؤدي إلى زيادة أسعار النفط الخام في النصف الثاني. من السنة.

وقالت وكالة الطاقة الدولية ومقرها باريس إن الطلب على النفط الخام قد يرتفع 1.9 مليون برميل يوميا إلى 101.7 مليون برميل يوميا.

وقال التقرير: "هناك ورقتان هامتان تهيمنان على توقعات سوق النفط لعام 2023: روسيا والصين".

المصدر: The National News

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

19 يناير الأخبار المالية

FastBull Featured

أخبار يومية

【حقائق سريعة】

1. كرر بنك اليابان سياسته التيسيرية.

2. وكالة الطاقة الدولية: سيصل الطلب العالمي على النفط إلى مستوى قياسي هذا العام.

3. يظهر نموذج بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن احتمال حدوث ركود هو الأعلى منذ عام 1982.

4. سيؤدي انخفاض مبيعات التجزئة الأمريكية إلى تباطؤ إنفاق المستهلكين في عام 2023.

5. ألقى عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خطابات متشددة.

【تفاصيل الخبر】

1. كرر بنك اليابان سياسته التيسيرية.

أبقى بنك اليابان (BoJ) قراره المتشائم بشأن سعر الفائدة دون تغيير عند -0.1٪ وسيزيد من مشتريات السندات بطريقة مرنة. قال محافظ بنك اليابان ، كورودا هاروهيكو ، إنه لا يرى ضرورة لتوسيع نطاق العائد وأن التحكم في منحنى العائد (YCC) مستدام تمامًا.

2. وكالة الطاقة الدولية: سيصل الطلب العالمي على النفط إلى مستوى قياسي هذا العام.

من المتوقع أن ينمو الطلب العالمي على النفط بمقدار 1.9 مليون برميل يوميًا في عام 2023 ، ليصل إلى مستوى قياسي بلغ 101.7 مليون برميل في اليوم ، وفقًا للتقرير الشهري لوكالة الطاقة الدولية.

3. يظهر نموذج بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أن احتمال حدوث ركود هو الأعلى منذ عام 1982.

لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك نموذج يقيس احتمالية حدوث ركود يعتمد فقط على الفرق بين عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 3 أشهر و 10 سنوات. وفقًا لأحدث البيانات من ديسمبر ، فإن احتمال حدوث ركود في الأشهر الـ 12 المقبلة هو 47٪. وهذا يعني أن نموذج منحنى عائد سندات الخزانة الفيدرالي في نيويورك يُظهر أعلى احتمالية بحدوث ركود منذ أوائل الثمانينيات. منذ ذلك الحين ، اتسع انعكاس منحنى العائد بمقدار 50 نقطة أساس أخرى.

4. سيؤدي انخفاض مبيعات التجزئة الأمريكية إلى تباطؤ إنفاق المستهلكين في عام 2023.

سجلت مبيعات التجزئة الأمريكية معدل شهري قدره -1.1٪ في ديسمبر ، وهو أكبر انخفاض منذ ديسمبر 2021 ، مما يسلط الضوء على ضعف الاقتصاد الأمريكي. يتوقع الاقتصاديون أن يؤدي انخفاض مبيعات التجزئة في نهاية عام 2022 إلى تباطؤ إنفاق المستهلكين في عام 2023 ، مما يؤدي إلى تباطؤ النمو الاقتصادي. على الرغم من سوق العمل القوي الذي يدعم المستهلكين ، لا يزال الأمريكيون يشعرون بالضيق. تقترب معدلات الادخار من أدنى مستوياتها القياسية وأرصدة بطاقات الائتمان آخذة في الارتفاع. أظهر تقرير منفصل صدر في نفس الوقت يوم الأربعاء أن تضخم الأعمال التجارية وتضخم الجملة قد تباطأ أكثر من المتوقع في ديسمبر ، مما عزز الآمال بأن ضغوط الأسعار تهدأ في الاقتصاد.

5. ألقى عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي خطابات متشددة.

قال لوجان ، عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2023 ، إنه يدعم وتيرة أبطأ لرفع أسعار الفائدة وأن مستويات التضخم مرتفعة للغاية وقد تحتاج إلى رفعها تدريجياً حتى تشير "الأدلة المقنعة" إلى أن التضخم يقترب من 2٪. كرر عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لعام 2023 ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي فيلادلفيا ، هاركر ، دعمه لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، قائلاً إن الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة إلى أكثر من 5٪. قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ميستر إن المزيد من رفع أسعار الفائدة لا يزال ضروريًا ويجب أن يكون معدل السياسة "أعلى قليلاً" من نطاق 5٪ -5.25٪ الذي يتوقعه صانعو السياسة عادةً لنهاية عام 2023. قال رئيس بنك سانت لويس الفيدرالي بولارد إنه حتى لو ينخفض التضخم هذا العام ، وسيميل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لضمان اكتمال المهمة ويمكنه الاستمرار في تقليص ميزانيته العمومية بعد إيقاف رفع أسعار الفائدة.

موضوع اليوم】

UTC + 8 8:30 معدل البطالة الفصلي الأسترالي وتغير التوظيف (ديسمبر)

UTC + 8 18:30 رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد تتحدث في المنتدى الاقتصادي العالمي

UTC + 8 20:30 يصدر البنك المركزي الأوروبي محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر ديسمبر 2022

UTC + 8 21:30 مطالبات البطالة الأمريكية الأولية للأسبوع المنتهي في 14 يناير

UTC + 8 22:00 يتحدث كولينز مسؤول الاحتياطي الفيدرالي في مؤتمر عن العقارات

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

التعليقات

المفضلة

مخاطر الركود تطيح بالأسهم ، ويعود المضاربون إلى الين

Owen Li

السندات

كافحت أسواق الأسهم الآسيوية لإحراز تقدم يوم الخميس ، بعد بيانات المستهلك الأمريكية الضعيفة التي أججت مخاوف الركود ودفعت المستثمرين نحو الأصول الآمنة مثل السندات ، بينما ارتفع الين الياباني مع شكوك الأسواق في التزامات سياسة بنك اليابان.

انخفض أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.8 ٪ وعائدات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات ، والتي تنخفض مع ارتفاع الأسعار ، لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ سبتمبر عند 3.66 ٪. وانخفضت العقود الآجلة للخام الأمريكي 1٪.

انخفض مؤشر نيكي الياباني أيضًا بنسبة 1٪ وارتفع الين بنحو 0.4٪ إلى 128.45 للدولار ، مما أدى إلى تفكيك الحركات التي أعقبت تكهنات بنك اليابان (BOJ) بإحداث تحول وترك إعدادات السياسة النقدية دون تغيير في اليوم السابق.

اتبع بنك اليابان إعدادات سياسة شديدة السهولة لعقود من الزمن في محاولة لتوليد التضخم والنمو ، لكن الأسواق تشك في أنه يمكن أن يحافظ على ذلك ، وكان التجار يبيعون سندات الحكومة اليابانية ويشترون الين للمراهنة على التحول.

يشير انخفاض مؤشر نيكاي وارتداد الين إلى أن هذه التكهنات باقية ، على الأقل في الوقت الحالي.

قال شافالي ساشديف ، رئيس قسم العملات الأجنبية والدخل الثابت والسلع في مصر: "هناك قدر كبير من التكهنات في السوق أنه الآن بعد اجتماع يناير (بنك اليابان) قد انعقد دون أي تغييرات ... سنرى شيئًا ما في مارس". آسيا في BNP Paribas Wealth Management في سنغافورة.

وأضافت أن أبريل كان احتمالًا آخر ، لأنه بحلول ذلك الوقت سيكون لدى بنك اليابان محافظ جديد. "أظن أن المزيد من المضاربين سوف يتطلعون إلى بناء مواقف في هذه الاجتماعات."

سندات الحكومة اليابانية ذات العشر سنوات ، والتي تركز على تحدي الأسواق لبنك اليابان بسبب هدف العائد الصفري و 0.5 نقطة مئوية على حركته الصعودية ، حققت 0.415٪.

مخاطر الركود

بين عشية وضحاها ، فقد مؤشر إس بي 500 1.6٪ بعد أن أظهرت البيانات تراجع الإنتاج الصناعي في الولايات المتحدة الشهر الماضي وانخفضت مبيعات التجزئة بأكبر قدر في عام.

انخفضت العقود الآجلة لـ SP 500 بنسبة 0.2 ٪ في آسيا وكانت على وشك الاختراق دون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا.

قال رئيس اقتصاديات السوق في بنك أستراليا الوطني ، تاباس ستريكلاند ، "إن التراجع في إنفاق التجزئة والإنتاج الصناعي يضيف إلى موضوع تباطؤ الاقتصاد ويتجه إلى الركود في عام 2023 ، ويدفع إلى الوراء السرد الناعم الذي يهيمن على الأسواق منذ يناير". .

زاد إعلان مايكروسوفت عن تسريح 10000 موظف وتعليقات متشددة من لوريتا ميستر رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند وجيمس بولارد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ، من الكآبة ، حيث توقع مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أن تزيد أسعار الفائدة الأمريكية عن 5٪ هذا العام.

عوض الدولار خسائر لندن التجارية في جلسة نيويورك وحقق مكاسب في آسيا. انخفض الدولار الأسترالي في آخر مرة 0.5٪ إلى 0.6907 دولار ، متراجعًا بعد أن أظهرت البيانات انخفاضًا غير متوقع في التوظيف الأسترالي الشهر الماضي.

كان اليورو تحت ضغط لطيف عند 1.1078 دولار وتذبذب الدولار النيوزيلندي بشكل طفيف بعد أنباء عن استقالة رئيسة الوزراء جاسيندا أرديرن المفاجئة.

من المقرر صدور محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي الشهر الماضي في وقت لاحق يوم الخميس ، وكذلك ظهور رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس.