مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يرسلون إشارات متشددة مع تزايد مخاطر إمدادات الطاقة وضغوط التضخم العالمي

أخبار يومية

الملخص:

ترامب: قد تُكثّف الولايات المتحدة ضرباتها على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي؛ لوغان: يجب رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على الأقل...

【أبرز الميزات】

1. تسارع التضخم الأساسي في طوكيو بشكل حاد، مما يعزز التوقعات برفع بنك اليابان لأسعار الفائدة بشكل أكبر.

2. ترامب: قد تُكثّف الولايات المتحدة ضرباتها على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي.

3. يدرس الجمهوريون الأمريكيون رفع سقف الدين بسرعة

4. لوغان: يجب رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس على الأقل

5. كوك: أثبتت صدمات العرض استمراريتها، مما يتحدى نهج الاستجابة التقليدي للاحتياطي الفيدرالي

6. البحرية الأمريكية تغلق مضيق هرمز؛ على إيران إما التوصل إلى اتفاق أو مواجهة ضغوط متزايدة

7. كاشكاري: من المرجح أن يحتاج الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة، لكن يبقى إجراء أكتوبر غير مؤكد

8. جيفرسون: قد يحتاج البنك المركزي إلى مزيد من الوقت لتحديد خطوته التالية

9. مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) يتوسع للشهر التاسع على التوالي في سبتمبر

【تفاصيل】

تسارع التضخم الأساسي في طوكيو بشكل حاد، مما يعزز التوقعات برفع بنك اليابان لأسعار الفائدة مرة أخرى.

أظهرت بيانات صادرة عن وزارة الشؤون الداخلية والاتصالات اليابانية يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو لشهر سبتمبر، باستثناء المواد الغذائية الطازجة، ارتفع بنسبة 2.7% على أساس سنوي، متجاوزًا توقعات السوق البالغة 2.3%، ومسجلًا تسارعًا ملحوظًا مقارنةً بزيادة شهر أغسطس البالغة 1.8%. وكان ارتفاع تكاليف تصنيع الأغذية المحرك الرئيسي لنمو الأسعار الإجمالي، حيث ارتفع بنسبة 3.6% على أساس سنوي. ورفعت كبرى شركات الأغذية والمشروبات اليابانية أسعار 4965 منتجًا الشهر الماضي، أي أكثر من ضعف العدد المسجل في الفترة نفسها من العام الماضي. وشملت العوامل الأخرى التي ساهمت في تسارع التضخم رسوم المياه، التي ارتفعت بنحو 66% على أساس سنوي، وأسعار الإقامة، التي انتعشت من انخفاض بنسبة 1.4% في الشهر السابق إلى ارتفاع بنسبة 4.6%.

يؤكد الارتفاع الحاد في مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو مخاوف بنك اليابان بشأن مخاطر التضخم التصاعدي، مما يشير إلى أن اتجاهات التضخم الأساسية قد تتجاوز هدفه البالغ 2%. وتُعزز هذه البيانات موقف بنك اليابان الداعي إلى مواصلة رفع أسعار الفائدة.

ترامب: الولايات المتحدة قد تكثف ضرباتها على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي

أفادت وسائل إعلام أمريكية في الأول من أكتوبر/تشرين الأول أن الرئيس دونالد ترامب صرّح بأن الولايات المتحدة قد تُكثّف ضرباتها على إيران بعد انتخابات التجديد النصفي. ونُشرت مقابلة مع ترامب على موقع مجلة تايم الإلكتروني في ذلك اليوم. وعندما سُئل عما إذا كان يُخطط لزيادة عمليات القصف ضد إيران بعد انتخابات التجديد النصفي، أجاب ترامب بأن ذلك "محتمل". كما صرّح ترامب بأنه رفض اقتراح إيران بإعادة فتح مضيق هرمز.

الجمهوريون الأمريكيون يدرسون زيادة سريعة في سقف الدين

يدرس المشرعون الجمهوريون في الولايات المتحدة خطة لرفع سقف الدين العام بشكل عاجل خلال الأسابيع الأخيرة قبل انتهاء الدورة التشريعية الحالية. من شأن هذه الخطوة أن تمنع الديمقراطيين، حتى في حال فوزهم بأغلبية الكونغرس، من استخدام سقف الدين كأداة رئيسية للضغط على إدارة دونالد ترامب. كما أن نجاح تطبيق هذه الخطة سيزيل خطرًا محتملاً، وإن كان ضعيفًا، ولكنه قد يُحدث اضطرابًا كبيرًا في الأسواق المالية العالمية، إذ من المتوقع أن تُستنفد صلاحية الحكومة الأمريكية للاقتراض في النصف الثاني من عام ٢٠٢٧.

إذا خسر الجمهوريون السيطرة على مجلس النواب أو مجلس الشيوخ في انتخابات 3 نوفمبر، فقد يتصاعد الصدام بين ترامب والديمقراطيين، مما قد يزيد من خطر تخلف الحكومة الأمريكية عن سداد مدفوعاتها. ووفقًا لتقديرات مركز السياسات الحزبية، من المتوقع أن يزداد هذا الخطر في النصف الثاني من عام 2027.

لوغان: يجب رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى على الأقل

قالت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، في خطاب ألقته يوم الخميس، إن النمو الاقتصادي يشهد تحسناً حالياً، وأن سوق العمل لا يزال متوازناً. وأضافت أن رفع أسعار الفائدة عدة مرات أخرى سيكون كافياً لتعويض أثر التخفيضات الضريبية التي أُقرت في خريف العام الماضي.

بدون رفع أسعار الفائدة، لن يعود التضخم إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. لاستعادة استقرار الأسعار، يجب رفع سعر الفائدة الأساسي بما لا يقل عن 50 نقطة أساس. سياسة الاحتياطي الفيدرالي الحالية ليست تقييدية بما فيه الكفاية، ولكنها بحاجة إلى أن تصبح تقييدية بشكل معتدل. ومع ذلك، يبقى من غير المؤكد إلى أي مدى يجب رفع أسعار الفائدة لإعادة التضخم إلى 2%.

يشير ارتفاع عوائد السندات طويلة الأجل إلى توقعات المشاركين في السوق بارتفاع أسعار الفائدة. وقد يعكس ارتفاع العوائد أيضاً زيادة في علاوات الأجل، مما قد يقلل الحاجة إلى مزيد من التشديد النقدي. وسيراقب الاحتياطي الفيدرالي عن كثب تحركات عوائد سندات الخزانة ويقيّم تأثيرها.

كوك: الصدمات المستمرة في العرض تُشكّل تحدياً لنهج الاستجابة التقليدي للاحتياطي الفيدرالي

قالت ليزا كوك، محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، يوم الخميس إن صدمات العرض أصبحت ذات أهمية متزايدة وأن آثارها استمرت لفترة أطول من المتوقع، مما يتحدى نهج مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق المتمثل في تجاهل مثل هذه الصدمات.

يتعين على الاحتياطي الفيدرالي ضمان استقرار توقعات التضخم. ويساهم تطوير البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في زيادة ضغوط التضخم، في حين يبقى توقيت مكاسب الإنتاجية الناتجة عن هذه التقنية غير مؤكد.

وقالت كوك إنها تشعر بالقلق بشأن موعد ظهور تحسينات الإنتاجية القادرة على تخفيف ضغوط التضخم، وأين قد تظهر الاختناقات التالية في الإمدادات.

البحرية الأمريكية تغلق مضيق هرمز؛ إيران مُطالبة إما بالتوصل إلى اتفاق أو مواجهة ضغوط متزايدة

قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن البحرية الأمريكية تفرض حصارًا على مضيق هرمز، ولم تتمكن أي سفن إيرانية من عبور المضيق منذ أشهر. وأضاف ترامب أن على إيران إما اتخاذ "الإجراء الصحيح والذكي" وإلا فلن تتمكن من الاستمرار طويلًا، مشيرًا إلى أن قدرات إيران الإنتاجية العسكرية قد انهارت، وأن معظم قادتها قد رحلوا، وأن الصراع سينتهي بطريقة أو بأخرى.

كاشكاري: من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أكثر، لكن خطوة أكتوبر لا تزال غير مؤكدة.

صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الخميس، بأن أداء الاقتصاد الأمريكي كان أفضل من المتوقع منذ اجتماع سبتمبر، في حين لا يزال التضخم مرتفعًا للغاية. وأضاف أنه إذا استمر النمو الاقتصادي قويًا بشكل غير معتاد، وثبت أن التضخم أكثر استمرارًا مما كان متوقعًا، فقد يلزم رفع أسعار الفائدة إلى مستوى أعلى من المتوقع حاليًا. وأوضح كاشكاري أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة لكبح جماح النشاط الاقتصادي المفرط والتضخم، لكن يبقى من غير المؤكد ما إذا كان سيتم اتخاذ أي إجراء في أكتوبر.

يشير سوق العمل المزدهر والأداء الاقتصادي القوي إلى أن السياسة النقدية قد لا تكون تقييدية بشكل خاص. ولم تُظهر تقلبات السوق الأخيرة أي مؤشرات على وجود مخاطر نظامية، كما تمكن سوق سندات الخزانة من استيعاب إعادة تسعير أسعار الفائدة.

جيفرسون: قد يحتاج البنك المركزي إلى مزيد من الوقت لتحديد الخطوات التالية

قال نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، فيليب جيفرسون، يوم الخميس، إن التضخم ظل مرتفعاً للغاية لفترة طويلة، مما يُنذر بخطر استمراره عند مستويات مرتفعة. وأضاف أن تعديلات السياسة النقدية المستقبلية يجب أن تُحدد من خلال تقييم دقيق لاتجاهات البيانات، والتوقعات المتغيرة، وموازنة المخاطر. وأشار جيفرسون إلى أنه وزملاؤه بحاجة إلى اتخاذ قراراتهم الخاصة، وهو ما قد يتطلب مزيداً من الوقت.

مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) لشهر سبتمبر يتوسع للشهر التاسع على التوالي

أظهرت بيانات صادرة عن معهد إدارة التوريد (ISM) يوم الخميس انخفاض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي لشهر سبتمبر بمقدار 0.1 نقطة مئوية عن شهر أغسطس، ليصل إلى 54.5 نقطة، مما يشير إلى تباطؤ طفيف في نمو قطاع التصنيع. ومع ذلك، ظل المؤشر فوق عتبة 50 نقطة للشهر التاسع على التوالي، مسجلاً بذلك أطول فترة نمو متواصل منذ عام 2022.

بالنظر إلى المكونات الفردية، ظل الطلب على التصنيع في الولايات المتحدة قويًا خلال شهر سبتمبر. وارتفع مؤشر الطلبات الجديدة، بينما صعد مؤشر تراكم الطلبات إلى أعلى مستوى له منذ فبراير، مما يشير إلى استمرار المصنّعين في تراكم الطلبات، وهو ما يدعم أنشطة الإنتاج المستقبلية. وفي الوقت نفسه، استمر الإنتاج الصناعي في التوسع، وإن كان بوتيرة أبطأ من ذي قبل.

بشكل عام، تسارع نمو قطاع التصنيع الأمريكي مجدداً في سبتمبر. وقد شجع الارتفاع الكبير في الطلبات الجديدة المصانع على زيادة الإنتاج بشكل ملحوظ وتوظيف المزيد من العمال. وتشير زيادة الطلبات المتراكمة وتزايد انشغال الموردين إلى أن الطاقة الإنتاجية تتقلص مع سعي الشركات لتلبية طلبات المستهلكين والشركات التجارية.

رغم أن زيادة الطاقة الإنتاجية في قطاع التصنيع تُعد مؤشراً إيجابياً، إلا أن مؤشرات تجاوز الطلب للعرض تُبقي ضغوط التضخم مصدر قلق بالغ، لا سيما مع ارتفاع أسعار النفط. وقد يؤدي النمو الاقتصادي المتسارع، وزيادة التوظيف، وارتفاع مؤشرات الأسعار إلى تفاقم التكهنات في السوق بأن مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يرفع أسعار الفائدة.

【موضوع اليوم】

17:00 (UTC+8) مؤشر أسعار المستهلك لمنطقة اليورو لشهر سبتمبر

19:30 (UTC+8) يلقي نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي فوجيتشيتش كلمة

20:30 (UTC+8) بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر سبتمبر

22:00 (UTC+8) طلبات المصانع الأمريكية لشهر أغسطس شهريًا

22:00 (UTC+8) رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، تلقي خطاباً

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

الإفصاح عن المخاطر

يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.

لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.

بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات