تطلب البنوك الهندية مساعدة البنك المركزي الهندي مع تجاوز الطلب على القروض للودائع

تحث البنوك الهندية بنك الاحتياطي الهندي على تخفيف العديد من قواعد السيولة الرئيسية، وهي خطوة تهدف إلى تحرير المزيد من رأس المال لتلبية الطلب المتزايد على القروض في البلاد.

بحسب مصادر مطلعة على مناقشات خاصة جرت خلال الأسبوعين الماضيين، يواجه المقرضون ضغوطاً متزايدة مع استمرار نمو الائتمان بوتيرة أسرع من معدل الودائع الجديدة. وهذا يُبرز تحدياً متنامياً أمام البنوك التي تسعى إلى تعزيز النمو في أحد أسرع الاقتصادات الكبرى نمواً في العالم.

تكمن المشكلة الأساسية في تحول في مدخرات الأسر. فبدلاً من إيداع الأموال في الحسابات المصرفية التقليدية، يقوم العديد من الهنود بتوجيه الأموال إلى سوق الأسهم، مما يؤدي إلى استنزاف مصدر رئيسي لسيولة البنوك.

التغييرات المقترحة لفتح المجال أمام الإقراض النقدي

لمعالجة فجوة التمويل، قدمت البنوك عدة مقترحات محددة إلى بنك الاحتياطي الهندي. هدفها هو تحرير السيولة النقدية الموجودة حالياً في الاحتياطيات وخفض تكاليف الاقتراض الخاصة بها.

تشمل الطلبات الرئيسية ما يلي:

• مراجعة نسب السيولة: يرغب المقرضون في الحصول على إذن لاحتساب جزء من أرصدة نسبة الاحتياطي النقدي (CRR) - وهي الأموال التي يجب عليهم الاحتفاظ بها لدى البنك المركزي - ضمن متطلبات نسبة تغطية السيولة (LCR) الإلزامية. وهذا من شأنه أن يحرر الأموال مباشرةً للإقراض.

• تسريع تطبيق قواعد السندات الجديدة: تطالب البنوك البنك المركزي الهندي بتطبيق لوائح جديدة قبل الموعد المقرر في الأول من أبريل. ستتيح هذه القواعد للبنوك الاحتفاظ بعدد أقل من السندات الحكومية، مما يتيح لها تحرير المزيد من رأس المال.

• تيسير شروط سندات البنية التحتية: يسعون أيضاً إلى تقليص الحد الأدنى لفترة استحقاق سندات البنية التحتية، والمحددة حالياً بسبع سنوات. من شأن تقصير هذه الفترة أن يجعلها مصدراً أكثر مرونة للتمويل.

لم يرد متحدث باسم بنك الاحتياطي الهندي على طلب التعليق على الموضوع.

الأرقام وراء أزمة السيولة

يتضح الضغط الواقع على النظام المصرفي من خلال أحدث بيانات البنك المركزي. ففي 15 يناير، بلغ نمو الائتمان 13.1% على أساس سنوي، وهو أعلى بكثير من نسبة نمو الودائع المصرفية التي بلغت 10.6% خلال الفترة نفسها.

أدى هذا الخلل إلى ارتفاع تكلفة التمويل قصير الأجل للبنوك. وبلغت أسعار الفائدة على شهادات الإيداع لأجل ثلاثة أشهر، وهي أداة تستخدمها البنوك لجمع الأموال، 6.98% يوم الأربعاء. وهذا المعدل أعلى بكثير من عوائد أذون الخزانة الحكومية ذات آجال استحقاق مماثلة، مما يشير إلى شح السيولة في النظام المالي.