الذهب يصل إلى 4000 دولار - إليكم الحد الأقصى الذي ينصح الخبراء بامتلاكه

مع تجاوز سعر الذهب 4000 دولار للأوقية للمرة الأولى يوم الثلاثاء، ربما تتساءل عما إذا كان المعدن النفيس ينبغي أن يشكل جزءا أكبر من استراتيجية الاستثمار الخاصة بك.

ارتفعت الأسعار بنسبة 54% حتى الآن هذا العام، مما يضعها على المسار الصحيح لتحقيق أفضل أداء سنوي لها منذ عام 1979 .

غالبا ما يلجأ المستثمرون إلى الذهب عندما يفقدون الثقة في الأصول الأخرى، وعادة في فترات عدم اليقين الاقتصادي أو ضغوط السوق، لأنه ينظر إليه كمخزن للقيمة يحافظ على قيمته.

وعندما ينخفض ​​سعر الدولار الأمريكي، يصبح الذهب أرخص للمشترين الدوليين، مما يعزز الطلب. وقد ساهم ذلك في ارتفاع الأسعار هذا العام، حيث عمد البنك المركزي الصيني إلى تخزين الذهب في ظل ابتعاده عن الأوراق المالية الأمريكية، وفقًا لروب هاورث، مدير استراتيجية الاستثمار الأول في إدارة الثروات ببنك يو إس.

ينعكس ارتفاع الأسعار أيضًا في الطلب على صناديق المؤشرات المتداولة المدعومة بالذهب، أو ما يُعرف بـ ETFs - والتي يمكنك شراؤها في حساب وساطة وتداولها كالأسهم - مما يجعلها من أسهل طرق الاستثمار في الذهب. سجّلت هذه الصناديق أعلى مستوى شهري لها على الإطلاق من حيث مشتريات المستثمرين في سبتمبر، وفقًا لمجلس الذهب العالمي .

ويقول هوورث: "يمكن للذهب أن يلعب دوراً في محافظ الاستثمار، من خلال توفير التنوع من الأسهم والسندات التقليدية".

ما هو مقدار استثماراتك التي يجب أن تكون في الذهب؟

يمكن للمستثمرين الحصول على التعرض للذهب إما عن طريق شراء الذهب المادي مثل السبائك أو العملات المعدنية، أو الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب، أو امتلاك أسهم شركات التعدين.

ولكن الطريقة الأكثر سهولة للاستثمار ربما تكون من خلال صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب، والتي تحتفظ بالذهب المادي في خزائن وتتبع سعر المعدن بشكل عام.

ويقول بلير دوكيسناي، وهو محلل مالي معتمد ومخطط مالي معتمد، لشبكة CNBC : "هذه هي الطريقة الأكثر سيولة وكفاءة ضريبية ومنخفضة التكلفة للاستثمار في الذهب".

يقترح معظم المستشارين الاحتفاظ بالذهب بنسبة 5% أو أقل من المحفظة الاستثمارية ، لكن مؤسس شركة بريدج ووتر راي داليو كان أكثر تفاؤلاً - حيث جادل بأنه من المناسب الاحتفاظ بما يصل إلى 15% في أوقات ضغوط السوق.

لطالما اعتبر داليو الذهب وسيلةً للتحوط من تراجع الثقة في المال والأسواق. ويقول إن الذهب يتميز بأنه "الأصل الوحيد الذي يمكن للمرء امتلاكه، ولا يحتاج إلى الاعتماد على شخص آخر لدفع المال له".

مع ذلك، لا يعتبر معظم المستشارين الاستثمار في الذهب استثمارًا أساسيًا بقدر ما يعتبرونه تحوطًا مفيدًا في أوقات الاضطراب. ويرجع ذلك إلى أنه لا يُدرّ دخلًا أو أرباحًا، وتعتمد قيمته كليًا على طلب المستثمرين. ويكمن الخطر في أنه إذا توقفت الأسعار عن الارتفاع، فسيجد المستثمرون أنفسهم عالقين في أصول بلا ربح، كما يقول هاورث.

يُعد ضعف الدولار الأمريكي عاملاً آخر يجب مراعاته: تاريخيًا، يميل الذهب والدولار إلى التحرك في اتجاهين متعاكسين ، حيث يزيد ضعف الدولار من جاذبية الذهب للمشترين العالميين. ويضيف أنه إذا حافظ الاقتصاد الأمريكي على مرونته، فقد يحدّ ارتفاع الدولار من مكاسب أسعار الذهب.

"ونظراً لهذه المخاطر، فإن الذهب في أفضل الأحوال هو لاعب مساعد ــ ربما بنسبة تتراوح بين 0% إلى 5% من المحفظة الاستثمارية"، كما يقول هوورث.

مع أن للذهب مكانته، يقول بيل شافرانسكي، مُخطط مالي معتمد في مونيكو أدفايزرز : "إن تخصيص جزء كبير من محفظتك الاستثمارية للذهب قد يُلحق الضرر بك". ومع ذلك، يقول: "لا أجد أي مشكلة في نسبة تتراوح بين 2% و5%، خاصةً إذا كان ذلك يُساعدك على النوم بشكل أفضل". هل ترغب في أن تكون مديرًا لنفسك؟ سجّل في دورة CNBC الإلكترونية الجديدة، " كيفية بدء مشروع تجاري: للمؤسسين الجدد" . ستجد إرشادات خطوة بخطوة لإطلاق مشروعك التجاري الأول، من اختبار فكرتك إلى زيادة إيراداتك.

المصدر: سي إن بي سي