الاستهلاك العالمي للنفط يصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق

يقدم الاستعراض الإحصائي للطاقة العالمية سنويًا رؤىً مهمة حول اتجاهات الطاقة العالمية. ويكشف إصدار عام ٢٠٢٥، الذي يصدره معهد الطاقة بالتعاون مع KPMG وKearney، والذي يعكس بيانات عام ٢٠٢٤ كاملةً، أن إنتاج واستهلاك النفط العالميين ظلا مستقرين نسبيًا، ولكن هناك تحولات جوهرية جارية.

وتعكس هذه التحولات ليس فقط التغيرات الجيوسياسية وأنماط التعافي الاقتصادي، بل أيضا الأسئلة الأطول أمدا حول أمن الطاقة، وأولويات الاستثمار، والتطور العالمي غير المتكافئ نحو إزالة الكربون.

الاستهلاك العالمي للنفط يصل إلى مستوى قياسي جديد

في عام 2024، بلغ الاستهلاك العالمي للنفط - باستثناء الوقود الحيوي، ولكنه يشمل مشتقات الفحم والغاز الطبيعي - 101.8 مليون برميل يوميًا. ويمثل هذا أعلى مستوى على الإطلاق، متجاوزًا بقليل مستوى عام 2023 بنسبة 0.7%. وفي المتوسط، ارتفع الطلب على النفط بنسبة 1% سنويًا على مدار العقد الماضي، مدفوعًا بشكل شبه كامل بالدول غير الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

لا تزال الولايات المتحدة أكبر مستهلك للنفط في العالم، حيث تستحوذ على 18.7% من الطلب العالمي. انخفض الاستهلاك اليومي في الولايات المتحدة بشكل طفيف اعتبارًا من عام 2023، ولكنه ارتفع خلال العقد الماضي بنسبة 0.5% سنويًا في المتوسط.

كانت الصين ثاني أكبر مستهلك للنفط في العالم، حيث استحوذت على 16.1% من الطلب العالمي. وانخفض استهلاكها اليومي بنسبة 1.2% ليصل إلى 16.4 مليون برميل يوميًا في عام 2024. ويمثل هذا الانخفاض انحرافًا ملحوظًا عن متوسط الزيادة السنوية البالغة 4% خلال العقد الماضي، مما يعني أن الطلب الصيني على النفط قد يُظهر علامات استقرار. ومع تباطؤ النمو الاقتصادي والتوجه نحو كهربة وسائل النقل، يتوقع بعض المحللين أن الصين قد تقترب من ذروة طلبها على النفط على المدى الطويل.

في غضون ذلك، يواصل استهلاك النفط في الهند ارتفاعه، حيث ارتفع بنسبة 3.1% على أساس سنوي ليصل إلى 5.6 مليون برميل يوميًا. ويواصل التوسع الاقتصادي للبلاد وتنامي الطبقة المتوسطة دفع عجلة النمو، مما يضع الهند على الطريق الصحيح لتصبح ثالث أكبر مستهلك للنفط عالميًا في غضون بضع سنوات.

وشهدت دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية تغييرات متواضعة في الطلب على النفط (+0.1%)، في حين شهدت الدول غير الأعضاء في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ارتفاع الطلب بنسبة 1.2%.

الولايات المتحدة تقود جميع المنتجين إلى رقم قياسي جديد

على صعيد الإنتاج، بلغ إنتاج النفط العالمي (بما في ذلك سوائل الغاز الطبيعي وغيرها من السوائل) مستوى قياسيًا بلغ 96.9 مليون برميل يوميًا. وهذا يزيد بمقدار 1.8 مليون برميل عن ذروته قبل الجائحة، وأعلى بنحو 9% عن أدنى مستوياته المسجلة خلال فترة ركود كوفيد-19. ظاهريًا، تبدو قصة صمود وتعافي. لكن عند التعمق أكثر، تكشف الأرقام عن صورة أكثر تعقيدًا.

لا تزال الولايات المتحدة الأمريكية تتصدر العالم من حيث إجمالي إنتاج النفط، إذ يبلغ 20.1 مليون برميل يوميًا. إلا أن هذا الرقم الرئيسي يشمل حصة كبيرة من سوائل الغاز الطبيعي، وهي منتجات ثانوية مثل الإيثان والبروبان، والتي لا تُستخدم عادةً كوقود للنقل، ولكنها قد تُستخدم كمواد خام في مصافي النفط.

إذا استثنينا هذه العوامل، فإن إنتاج الولايات المتحدة من النفط الخام والمكثفات - وهو نوع الإنتاج الذي يعتبره معظم المحللين "نفطًا حقيقيًا" - يبلغ 13.2 مليون برميل يوميًا. ورغم أن هذا يُمثل رقمًا قياسيًا جديدًا في الإنتاج، إلا أن الزيادة البالغة 2% عن عام 2023 كانت أقل من نصف متوسط الزيادة السنوية البالغة 4.2% خلال العقد السابق، مما قد يُشير إلى أن إنتاج الولايات المتحدة يقترب من مرحلة الثبات.

تأتي روسيا في المرتبة الثانية بـ 10.2 مليون برميل يوميًا من النفط الخام بالإضافة إلى المكثفات. وقد انخفض هذا الرقم بنسبة 3.1% مقارنةً بعام 2023، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى تأثير العقوبات الغربية والقيود اللوجستية. ومع ذلك، حافظت الصادرات الروسية إلى الصين والهند على قوتها، مما ساعد البلاد على الحفاظ على مكانتها في أسواق الطاقة العالمية رغم العزلة الدبلوماسية.

شهدت المملكة العربية السعودية أيضًا انخفاضًا في الإنتاج بنسبة 4.2%. واحتلت السعودية المركز الثالث في عام 2024، مسجلةً 9.2 مليون برميل يوميًا، وهو أدنى مستوى لها منذ عام 2011. ويعكس هذا الانخفاض كلاً من التخفيضات الطوعية في الإنتاج لدعم الأسعار، والتساؤلات طويلة الأجل حول الطاقة الاحتياطية للمملكة في ظل الاستثمارات المحلية الضخمة في التكرير والبتروكيماويات.

الاحتياطيات المؤكدة

يُسلّط التقرير الإحصائي الضوء أيضًا على احتياطيات النفط العالمية، على الرغم من أن هذه الاحتياطيات متاحة فقط لنهاية عام ٢٠٢٠. في ذلك الوقت، بلغت احتياطيات النفط العالمية المؤكدة ١.٧ تريليون برميل، وهو ما يكفي للحفاظ على مستويات الإنتاج الحالية لنحو ٥٣.٥ عامًا. ومع ذلك، لا يزال توزيع هذه الاحتياطيات غير متكافئ إلى حد كبير.

لا تزال فنزويلا تمتلك أكبر احتياطيات مؤكدة، إذ تبلغ 304 مليارات برميل، إلا أن معظم هذا النفط ثقيل ويصعب استخراجه. وتأتي السعودية في المرتبة الثانية باحتياطيات تبلغ 298 مليار برميل، تليها إيران باحتياطيات تبلغ 158 مليار برميل. في المقابل، تمتلك الولايات المتحدة 69 مليار برميل، مما يعكس قاعدة إنتاج ناضجة ونظام تصنيف احتياطيات يميل إلى التحفظ.

التطورات غير العادية والموضوعات الناشئة

وقد برزت بعض الاتجاهات البارزة من بيانات هذا العام:

• انخفاض إنتاج المملكة العربية السعودية: إن انخفاض الإنتاج السعودي مهم ليس فقط لأنه الأدنى منذ أكثر من عقد من الزمان، ولكن أيضًا لأنه يشير إلى تحول في كيفية موازنة المملكة بين استقرار الأسعار وحصة السوق.

• كفاءة الولايات المتحدة وسوائل الغاز الطبيعي: بينما لا تزال الولايات المتحدة أكبر منتج للنفط، فإن حصة متزايدة من هذا الإنتاج تأتي على شكل سوائل غاز طبيعي، وهي غير مناسبة لجميع التطبيقات وتتطلب بنية تحتية مختلفة للتكرير. لهذا التطور تداعيات على استراتيجيات التكرير.

• نموٌّ ثابتٌ في الاحتياطيات العالمية: يعكس النقص النسبي في نمو الاحتياطيات، رغم الاستهلاك القوي، ترددًا في الاستثمار في معظم قطاعات الصناعة. وقد يُشكّل هذا تحدياتٍ طويلة الأجل في العرض إذا لم يتباطأ الطلب.

• صعود الهند: إن صعود الهند كمركز رئيسي للطلب - مع إنتاج محلي محدود نسبيًا - يجعلها واحدة من أهم الدول استراتيجيًا في سوق النفط. وستؤثر خياراتها السياسية المتعلقة بالتخزين والتكرير والطاقة المتجددة على ديناميكيات الطلب المستقبلية.

• صعود غيانا: يُعدّ صعود غيانا الصاروخي من الصفر إلى أكثر من 600 ألف برميل يوميًا في غضون خمس سنوات فقط أحد أسرع معدلات الإنتاج في تاريخ صناعة النفط. ومع احتياطيات تُقدّر الآن بنحو 11 مليار برميل، من المتوقع أن تصل غيانا إلى مليون برميل يوميًا قريبًا، لتصبح بذلك من أكبر خمسة منتجين عالميين خلال هذا العقد.

التوقعات: الاستقرار أم التوتر؟

اتسمت أسواق النفط في عام ٢٠٢٤ بتوازن غير مستقر. فمن ناحية، كان الإنتاج والاستهلاك متقاربين، وكانت تقلبات الأسعار محدودة نسبيًا. ومن ناحية أخرى، فإن العوامل التي تحافظ على هذا التوازن - تنسيق أوبك+، ومرونة النفط الصخري الأمريكي، وتباطؤ نمو الطلب العالمي - جميعها عرضة للاضطراب.

وبالنظر إلى المستقبل، تلوح في الأفق عدة أسئلة:

• هل يبدأ الطلب الصيني على النفط بالتراجع من حيث القيمة المطلقة؟

• هل يستطيع النفط الصخري الأميركي الحفاظ على الإنتاج دون الحاجة إلى إعادة استثمار ضخمة؟

• فهل ستؤدي المخاطر الجيوسياسية في الشرق الأوسط وروسيا أو في أي مكان آخر إلى زعزعة التوازن الدقيق بين العرض والطلب؟

وهذه ليست مجرد أسئلة تتعلق بالسوق، بل هي أسئلة استراتيجية تؤثر على التضخم العالمي والتجارة وأمن الطاقة.

الأفكار النهائية

يؤكد التقرير الإحصائي لعام ٢٠٢٥ أن النفط لا يزال محور الاقتصاد العالمي. فالطلب يتزايد في العالم النامي، بينما يظل الإنتاج متركزًا بين حفنة من اللاعبين، ولا تزال نقاط ضعف العرض قائمة.

في الأسابيع المقبلة، سأواصل تحليل النتائج الرئيسية للمراجعة الإحصائية، بما في ذلك اتجاهات الغاز الطبيعي والفحم والطاقة المتجددة والطاقة النووية. لكن ثمة أمر واحد واضح من بيانات النفط: في عالم يتزايد فيه التركيز على التحول في مجال الطاقة، لم تتضاءل أهمية النفط - اقتصاديًا وجيوسياسيًا - في أي مكان.

المصدر: زيرو هيدج